贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1362.546美元，下跌16.228美元(-1.18%) [2] - 现货钯金XPDUSD报1120.423美元，上涨4.285美元(+0.38%) [2] - COMEX黄金GC报3304.200美元，下跌6.800美元(-0.21%) [2] - COMEX白银SI报36.615美元，下跌0.310美元(-0.84%) [2] 外汇市场 - 欧元/美元EURUSD报1.171，下跌0.11% [3] - 英镑/美元GBPUSD报1.359，上涨0.01% [3] - 美元/日元USDJPY报146.488，下跌0.05% [3] - 澳元/美元AUDUSD报0.654，上涨0.11% [3] - 美元/瑞郎USDCHF报0.795，下跌0.06% [3] - 纽元/美元NZDUSD报0.600，上涨0.04% [4] - 英镑/日元GBPJPY报199.121，下跌0.03% [4] 虚拟货币市场 - 比特币报109443.990美元，上涨521.010美元(+0.48%) [4] - 莱特币LTC报88.790美元，上涨1.030美元(+1.17%) [4] - 以太坊ETH报2664.260美元，上涨49.010美元(+1.87%) [4] - 瑞波币XRP报2.375美元，上涨0.064美元(+2.77%) [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率3.876%，下跌0.033个百分点(-0.84%) [6] - 美国5年期国债收益率3.953%，下跌0.034个百分点(-0.85%) [7] - 美国10年期国债收益率4.386%，下跌0.030个百分点(-0.68%) [7] - 美国30年期国债收益率4.916%，下跌0.030个百分点(-0.61%) [7] - 英国10年期国债收益率4.610%，下跌0.024个百分点(-0.52%) [7] - 德国10年期国债收益率2.632%，下跌0.012个百分点(-0.45%) [7] - 法国10年期国债收益率3.355%，下跌0.005个百分点(-0.15%) [7] - 意大利10年期国债收益率3.548%，下跌0.013个百分点(-0.37%) [7] - 日本10年期国债收益率1.513%，上涨0.027个百分点(+1.82%) [7]

降息决策 - 马来西亚国家银行宣布降息25个基点 将隔夜政策利率从3%降至2.75% 为两年来首次调整利率 也是5年内首次降息 [1] - 降息是作为先发制人的措施 旨在在温和通胀前景中保持稳定增长路径 因外部不确定性可能影响增长前景 [6] 经济前景分析 - 全球经济增长仍在延续 主要受消费者支出扩大和消费信贷支持 但受到全球关税不确定性及地缘政治紧张局势拖累 [1] - 马来西亚第二季度经济活动继续增长 主要受持续内需和出口增长支持 预计未来增长将获得国内需求支撑 [3] - 就业和工资增长 特别是国内导向型行业 以及与收入相关的政策措施将支持家庭支出 [3] - 私营和公共部门多年项目进展 已批准投资持续高实现率 国家总体规划下催化举措实施将维持投资活动扩大 [3] 通胀情况 - 马来西亚前5个月整体通胀率和核心通胀率平均分别为1.4%和1.9% [4] - 预计2025年通胀将保持温和 因全球成本状况受控且国内需求压力不大 [4] - 全球大宗商品价格带来的通胀压力有限 国内成本状况适中 政策改革对通胀影响可控 [4] 外汇市场 - 马来西亚林吉特表现主要受外部因素驱动 但良好经济前景和国内结构性改革为其提供持久支持 [5] - 林吉特兑美元年初至今升值接近5% [7] 市场表现 - 马来西亚股市周三收盘上涨0.06% 但年初至今下跌6.89% [7]

外汇市场表现 - 美元兑日元上涨0 34%至146 55日元 日内交投区间为145 83-146 98日元 [1] - 欧元兑美元上涨0 16% [1] - 英镑兑美元下跌0 08% [1] - 美元兑瑞郎下跌0 32% [1] 商品货币表现 - 澳元兑美元上涨0 60% [1] - 纽元兑美元上涨0 07% [1] - 美元兑加元下跌0 14% [1] 北欧及东欧货币表现 - 瑞典克朗兑美元上涨0 18% [1] - 挪威克朗兑美元上涨0 42% [1] - 丹麦克朗兑美元上涨0 15% [1] - 波兰兹罗提兑美元上涨0 31% [1]

美元指数 - 美元指数DXY短线上扬12点，现报97.75 [1] 英镑兑美元汇率 - 英镑兑美元GBP/USD日内跌幅达0.5%，现报1.3531 [1]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1376.506美元，上涨7.008美元，涨幅0.51% [2] - 现货钯金XPDUSD报1118.302美元，上涨4.240美元，涨幅0.38% [2] - 黄金(COMEX)GC报3345.600美元，下跌0.800美元，跌幅0.02% [2] - 白银(COMEX)SI报36.950美元，上涨0.010美元，涨幅0.03% [2] 外汇市场 - 欧元/美元EURUSD报1.174，上涨0.30% [3] - 英镑/美元GBPUSD报1.363，上涨0.20% [3] - 美元/日元USDJPY报146.111，上涨0.03% [3] - 澳元/美元AUDUSD报0.651，上涨0.33% [3] - 美元/瑞郎USDCHF报0.797，下跌0.16% [3] - 纽元/美元NZDUSD报0.601，上涨0.34% [4] - 英镑/日元GBPJPY报199.116，上涨0.23% [4] 虚拟货币市场 - 比特币BTC报107880.120美元，下跌382.820美元，跌幅0.35% [4] - 莱特币LTC报85.760美元，下跌0.290美元，跌幅0.34% [4] - 以太坊ETH报2531.090美元，下跌11.200美元，跌幅0.44% [4] - 瑞波币XRP报2.257美元，下跌0.014美元，跌幅0.61% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3.893% [6] - 美国5年期国债收益率报3.960%，下跌0.006个百分点，跌幅0.15% [7] - 美国10年期国债收益率报4.388%，下跌0.007个百分点，跌幅0.16% [7] - 美国30年期国债收益率报4.917%，下跌0.013个百分点，跌幅0.26% [7] - 英国10年期国债收益率报4.577%，下跌0.014个百分点，跌幅0.30% [7] - 德国10年期国债收益率报2.606%，上涨0.040个百分点，涨幅1.54% [7] - 法国10年期国债收益率报3.321%，上涨0.042个百分点，涨幅1.28% [7] - 意大利10年期国债收益率报3.517%，上涨0.045个百分点，涨幅1.30% [7] - 日本10年期国债收益率报1.476%，上涨0.011个百分点，涨幅0.75% [7]

美元表现 - 美元指数在2025年上半年累计下跌约10% 创下1973年以来最差的上半年表现 周五7月4日美元指数报97.04 跌幅0.08% [1] - 美国6月份新增非农就业14.7万人 超过市场预期的11.0万人 失业率从4.2%回落至4.1% [1] - 高盛预计美联储将在9月份进行下一次降息 而非此前认为的12月份 这一预期调整对美元构成实质性压力 [1] 非美货币表现 - 欧元兑美元上周交投于1.17附近 周五收盘报1.1766 涨幅0.11% 欧元区通胀率上升至欧洲央行2%的目标水平 [2] - 人民币兑美元中间价从7月1日的7.1534 调整至7月2日的7.1546 再到7月3日的7.1523 整体在合理区间内双向波动 [2] - 英镑兑美元汇率7月2日交投于1.3736 整体保持在相对高位 [2] - 澳元兑美元收于0.6584 上涨0.02% [3] 市场情绪变化 - 地缘政治紧张局势明显缓和 中东地区以色列与伊朗之间达成停火协议 平息了市场避险情绪 [2] - 传统避险货币如美元和日元需求减弱 风险货币重新获得投资者青睐 [2] - 市场情绪迎来戏剧性转变 投资者开始重新拥抱风险资产 体现在股市普遍上涨和外汇市场走向 [3] 日元表现 - 美元兑日元汇率在143-145区间内剧烈震荡 避险需求下降对日元构成压力 但市场对日本央行可能调整超宽松货币政策的预期为日元提供潜在支撑 [3]

人民币汇率走势 - 7月以来人民币对美元汇率走势平稳 7月4日离岸人民币对美元汇率报7.1643元 较前收盘价上涨58基点 [1] - 上半年在岸和离岸人民币对美元汇率累计分别上涨1.82%和2.45% [1] - 上半年美元指数累计下跌10.79% 在岸和离岸人民币对美元汇率累计分别上涨1332和1796基点 人民币对美元中间价累计调升298基点 [1][2] 汇率韧性增强因素 - 国内经济总体恢复向好和宏观政策持续发力是人民币汇率韧性增强的重要因素 [1] - 美元指数趋势性走弱 国内政策发力 央行稳汇率操作更加灵活 客盘结汇需求释放推动人民币汇率韧性增强 [2] - 在岸人民币 离岸人民币和人民币中间价三者价差明显收敛 有望实现"三价合一" [2] 下半年汇率展望 - 在多重利好因素支撑下 人民币对美元汇率有望温和升值 [2] - 美元指数承压将使人民币被动贬值压力可控 人民币汇率将保持温和升值幅度 [2] - 国内稳增长政策持续发力是稳汇率的最大确定性因素 财政和货币政策有望加力对冲外部波动 [2] 外汇市场发展 - 将研究推进人民币外汇期货交易 [3] - 深化外汇市场发展和对外开放 完善外汇市场产品体系 扩大参与主体 优化企业汇率风险管理服务 [3] - 外汇市场参与主体更加成熟理性 企业外汇套期保值比例和货物贸易项下人民币跨境收支占比均提升至30%左右 [3]

外汇市场动态 - 欧元兑美元连续第二个交易日表现低迷，周四亚洲时段交投于1.1800附近 [1] - 英镑兑美元连续第四个交易日上涨，周四欧洲时段交投于1.3700上方 [1] - 美元兑日元回升至144.00附近，追随美元的反弹走势 [1] - 澳元兑美元周四亚洲交易时段承压，位于0.6600下方，因澳大利亚5月贸易顺差意外收窄 [1] - 纽元兑美元处于积极区域，交投于0.6050附近 [1] - 美元兑加元周四早间亚洲时段处于负值区域，接近1.3585 [1] 美元相关要闻 - ADP就业人数两年多来首次"转负"，利率期货几乎完全定价美联储9月降息 [2] - 贝森特认为美联储可能在9月或更早降息 [3] - 美联储巴尔金表示目前没有改变政策的紧迫性 [4] - 美国联邦住房金融署（FHFA）呼吁国会调查美联储主席鲍威尔 [5] - 特朗普称鲍威尔应立即辞职 [5] - 路透调查显示52位策略师中有42位预计到7月底美元仓位将保持稳定或净空头将增加 [6] 非美货币要闻 - 路透调查预计欧元兑美元六个月后为1.18，一年后为1.20 [7] - 英国央行货币政策委员泰勒认为2025年需要有五次降息 [9] - 欧洲央行管委温施表示有理由采取温和支持性的政策立场 [10] - 欧洲央行管委森特诺表示并不急于降低利率 [11] - 日本央行审议委员高田创认为如果企业积极行为持续，应继续调整货币宽松程度 [11] 其他货币动态 - 丹麦央行上个月未进行任何外汇干预 [12] - 波兰央行表示可能会干预外汇市场 [13] - 韩国总统李在明表示不确定能否在7月8日前完成与美国的关税谈判 [13] - 路透调查显示11位经济学家中有10位预计以色列央行将维持基准利率在4.5%不变 [13] 技术面分析 - 欧元/美元日线图显示在连续九个交易日上涨后进入回调阶段，但主导趋势仍为看涨 [14] - 美元/日元汇价当前处于布林带中轨与下轨之间，正在测试关键支撑带区域 [15] - 澳元/美元日线图上周三的看跌K线有望形成"黄昏之星"形态，可能预示趋势反转 [15] 财经数据前瞻 - 晚间重点关注美国6月季调后非农就业人口、失业率、平均每小时工资等数据 [16] - 欧洲央行将公布6月货币政策会议纪要 [16] - 美国将公布6月ISM非制造业PMI、5月工厂订单月率等数据 [16]

美元市场动态 - 特朗普呼吁美联储主席鲍威尔立即辞职，并引用美国联邦住房金融署署长关于国会应调查鲍威尔的报道 [1] - 路透调查显示52位策略师中有42位预计到7月底美元仓位将保持稳定或净空头增加 [1] 主要非美货币走势 - 路透调查预测欧元兑美元六个月后为1.18，一年后为1.20，较6月调查的1.15和1.18有所上调 [2] 日本央行政策动向 - 日本央行审议委员高田创表示若企业积极行为持续，央行应进一步调整货币宽松程度 [3] 全球央行政策与汇率干预 - 韩国总统李在明表示不确定能否在7月8日前完成与美国的关税谈判，双方诉求不明确 [4] - 路透调查显示11位经济学家中10位预计以色列央行将维持基准利率4.5%不变，1位预期降息25基点至4.25% [4] - 丹麦央行上个月未进行外汇干预，波兰央行表示可能干预外汇市场 [4] 美联储政策预期 - ADP就业数据两年多来首次转负，利率期货几乎完全定价美联储9月降息 [4] - 贝森特预测美联储可能在9月或更早降息 [4] - 美联储巴尔金称目前无改变政策的紧迫性 [4] 欧洲央行与英国央行动态 - 欧洲央行管委温施支持温和政策立场，森特诺表示不急于降息 [4] - 英国央行货币政策委员泰勒预计2025年需五次降息 [4] - 英国首相斯塔默确认里夫斯将继续担任财政大臣 [4]

外汇市场走势 - 美元兑日元上涨0.17%至143.66日元，呈现M形冲高回落走势，并在美国ADP就业数据发布后从144.20急剧跳水至接近143.40 [1] - 欧元兑日元上涨0.08%，英镑兑日元下跌0.64%，从197.500迅速跌至196.000附近 [1] - 欧元兑美元下跌0.08%，全天呈现V形走势，英镑兑美元下跌0.81%，英镑兑欧元下跌0.74% [1] - 美元兑瑞郎上涨0.09%，澳元兑美元上涨0.04%，纽元兑美元下跌0.18% [1] - 美元兑加元下跌0.40%，瑞典克朗兑美元下跌0.42%，挪威克朗兑美元上涨0.06% [1] - 丹麦克朗兑美元下跌0.08%，波兰兹罗提兑美元下跌0.41%，兹罗提兑欧元下跌0.34% [1]