公司业绩与预期 - Marathon Petroleum Corporation (MPC) 将于8月5日发布第二季度财报 市场一致预期每股收益3.22美元 营收309.1亿美元 [1] - 第一季度调整后每股亏损0.24美元 优于市场预期的0.63美元亏损 主要得益于炼油与营销板块超预期表现 营收319亿美元虽同比下降4.1%但超出预期的301亿美元 [2] - 过去四个季度公司盈利均超预期 平均超出幅度达343.39% [3] 第二季度业绩预测 - 第二季度每股收益预期在过去60天下调5.8% 预计同比下降21.84% 营收预期同比下滑19.43% [4] - 中游业务预计表现强劲 主要受益于MPLX管道输送量增加和稳定的收费收入 可能抵消原油价格下跌的负面影响 [6] - 精炼产品和液化石油气(LPG)出口需求旺盛 受海外市场走强和物流扩张推动 [7] 业务板块与运营挑战 - 公司主要业务分为炼油与营销、中游两大板块 前者涉及原油精炼和成品油销售 后者涵盖原油和精炼产品的运输存储及天然气业务 [5] - 第二季度面临利润率压力 主要由于检修维护成本上升和Galveston Bay炼油厂持续停产的影响 [8] - 可再生能源项目进展缓慢 包括生物柴油业务面临利润率疲软和启动期亏损等问题 [10] 行业比较与投资建议 - Kimbell Royalty (KRP) 当前Zacks排名第二 预期盈利超出幅度达68.29% 市值15.9亿美元 业务聚焦美国油气田权益 [13][14] - Canadian Natural Resources (CNQ) Zacks排名第三 预期盈利超出4.89% 市值666.9亿美元 业务覆盖加拿大及海外常规/非常规油气 [15][16] - XPLR Infrastructure (XIFR) 预期盈利超出32.50% 主营美国清洁能源基础设施资产 包括风电、太阳能和电池存储项目 [17][18]

公司财报发布 - Atmos Energy Corporation (ATO) 计划于8月6日市场收盘后发布2025财年第三季度财报 公司在上一季度财报中实现了3.8%的盈利惊喜 [1] - 第三季度每股收益的Zacks共识预期为1.17美元 同比增长8.3% 收入预期为9.4091亿美元 同比增长34.1% [5] 影响财报的关键因素 - 公司战略投资持续受益 重点是对传输和分配系统的现代化改造 这可能提高了服务可靠性并提升了季度盈利 [2] - 客户群扩大和新费率实施可能对盈利产生积极影响 更高的分配收入和更低的利息支出也可能支持季度业绩 [3] - 运营和维护费用增加以及更高的折旧和摊销可能对盈利产生负面影响 [4] Zacks模型分析 - 模型预测Atmos Energy本次不会实现盈利惊喜 公司的Earnings ESP为0.00% Zacks Rank为3 [6][7] 同行业其他公司 - New Jersey Resources (NJR) 预计在8月4日发布财报时实现盈利惊喜 Earnings ESP为+11.77% Zacks Rank为3 [8] - ONE Gas (OGS) 预计在8月5日发布财报时实现盈利惊喜 Earnings ESP为+3.22% Zacks Rank为2 长期盈利增长率为5.56% [10][11] - MDU Resources Group (MDU) 预计在8月7日发布财报时实现盈利惊喜 Earnings ESP为+20% Zacks Rank为2 长期盈利增长率为6.94% [11][12]

公司业绩预期 - Clearway Energy Inc (CWEN) 将于2025年8月5日发布第二季度财报 上一季度公司盈利超出预期112% [1] - 第二季度每股收益共识预期为67美分 同比增长55.8% 营收预期4.267亿美元 同比增长16.57% [4] - 量化模型显示公司当前盈利ESP为-35.07% Zacks评级为3级(持有) 降低本季盈利超预期的可能性 [5][6] 业绩驱动因素 - 新收购的137兆瓦Tuolumne风电项目将为季度业绩带来贡献 [2] - 季节性因素推动业绩 5-9月是营收高峰期 因合约电价和可再生能源资源处于年度峰值 [2] - 正在进行的风电场设备升级改造将延长项目寿命并提升效率 [3] 同业可比公司 - HighPeak Energy (HPK) 预计8月11日发布财报 盈利ESP +56.33% Zacks评级2级 每股收益预期12美分(同比降57.14%) [7][8] - Viper Energy (VNOM) 预计8月4日发布财报 盈利ESP +8.56% Zacks评级2级 每股收益预期34美分(同比降44.26%) [9] - Enbridge Inc (ENB) 预计8月1日发布财报 盈利ESP +0.35% Zacks评级2级 每股收益预期41美分(同比降2.4%) [9][10]

公司业绩预告 - Sealed Air Corporation (SEE) 将于2025年8月5日盘前公布第二季度财报 [1] - 第二季度营收共识预期为13.2亿美元 同比下滑1.9% [1] - 每股收益共识预期为0.72美元 过去60天下调1.4% 同比降幅达13.3% [2] 历史业绩表现 - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达20.6% [4] - 最近四季度每股收益超预期幅度分别为20.9%、11.94%、19.7%和29.69% [5] 业务板块分析 - 食品包装板块：一季度恢复增长后 二季度销量预计微降0.2% 营收预期8.91亿美元(同比-0.3%) [9][10] - 防护包装板块：连续13个季度销量下滑 二季度预计同比降4.8% 营收预期4.24亿美元(同比-6%) [8][11] - 整体销量预计下滑1.7% 但定价策略带来0.1%的增长 [11] 经营效率与股价 - Reinvent SEE战略推动生产效率提升 缓解供应链压力 [12] - 过去一年股价累计下跌20% 跑输行业7.9%的跌幅 [13] 同业公司比较 - 艾默生电气(EMR)：预期Q3每股收益1.51美元(同比+5.6%) 历史平均超预期3.4% [15][16] - 派克汉尼汾(PH)：预期Q2每股收益7.28美元(同比+4.6%) 历史平均超预期4.5% [16][17] - 伊顿公司(ETN)：预期Q2每股收益2.92美元(同比+6.9%) 历史平均超预期1.8% [17][18]

公司财报发布 - Gartner将于2025年8月5日盘前发布第二季度财报 [1] - 过去四个季度公司每股收益平均超出市场预期218% [1] 营收预期 - 第二季度总营收共识预期为17亿美元同比增长49% [2] - 研究部门营收预期13亿美元同比增长31%主要由研究合同增长驱动 [2] - 会议部门营收预期2018亿美元同比激增超100% [3] - 咨询部门营收预期1484亿美元同比增长163%受益于合同优化和咨询订单积压 [3] 盈利指标 - 每股收益共识预期337美元同比增长47%得益于强劲利润率与有效成本管控 [4] 模型预测 - 当前模型显示公司ESP为-273%且Zacks评级为2级不符合盈利超预期的典型条件 [5] 同业可比公司 - Stantec第二季度营收预期12亿美元同比增长84%每股收益预期098美元同比增长195%过去四季平均超预期6% [7] - Montrose Environmental第二季度营收预期1866亿美元同比增长77%每股收益预期025美元同比增长25%过去四季平均超预期381% [8][9]

公司业绩表现 - 公司New Jersey Resources (NJR) 属于公用事业-天然气分销行业，近期表现出持续超出盈利预期的能力，过去两个季度的平均盈利超预期幅度达9.91% [1] - 最近一个季度，公司实际每股收益为1.65美元，超出预期6.67%（预期为1.76美元）前一季度实际每股收益为1.29美元，超出预期13.16%（预期为1.14美元） [2] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）指标显示公司当前值为+11.77%，表明分析师近期对其盈利前景转为乐观 [8] - 历史数据显示，当股票同时具备正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级时，约70%的概率会出现盈利超预期（10支此类股票中多达7支可能超预期） [6] 盈利预测方法论 - Zacks Earnings ESP通过对比"最准确预估"和"共识预估"来预测盈利惊喜，其中"最准确预估"基于分析师在财报发布前的最新修正数据 [7] - 公司下一份财报预计将于2025年8月4日发布，当前正Earnings ESP与Zacks Rank 3的组合暗示可能再次出现盈利超预期 [8]

Palomar Holdings 2025年第二季度业绩预期 - 公司预计2025年第二季度营收和利润将实现增长 财报将于8月4日盘后公布 [1] - 营收共识预期为1.8621亿美元 同比增长42.1% [1] - 每股收益共识预期为1.68美元 同比增长34.4% 但过去60天下调1.2% [2] 业绩预测模型分析 - Zacks模型预测公司将实现盈利超预期 因其具备正收益ESP(+0.25%)和Zacks Rank 3评级 [3][4] - 收益ESP指标显示公司有0.25%的超预期空间 [4] 驱动业绩的关键因素 - 费用型收入流和保费增长是主要驱动力 新业务拓展和分销网络扩大推动多数业务线保单量提升 [5] - 农作物保险业务的强化将助力业绩表现 [6] - 保费收入共识预期1.74亿美元 投资收入共识预期1206万美元 受益于投资规模扩大和资产收益率提升 [6] 财务指标预期 - 综合成本率预计为78 再保险策略有效控制巨灾损失 [7][9] - 费用率预计升至43.4 主要因损失调整费用及承保费用增加 [8][10] - 损失率预计35.5 反映费率提升和审慎承保策略 [8] 可比保险公司表现 - AIG第二季度每股收益预期1.58美元(+36.2%) 过去四次财报三次超预期 [11][12] - Assurant每股收益预期4.43美元(+8.5%) 连续四次财报超预期 [12] - MarketAxess每股收益预期1.94美元(+12.7%) 同样连续四次超预期 [13]

公司业绩发布 - Duke Energy Corporation (DUK) 计划于2025年8月5日盘前发布第二季度财报 [1] - 上一季度公司盈利超出预期10.69%，过去四个季度平均盈利超出预期6.07% [1] 影响第二季度业绩的因素 - 第二季度大部分服务区域气温高于正常水平，可能提升用户制冷用电需求，从而推动收入增长 [2] - 住宅用户增加和数据中心扩张（得益于运营州的经济增长）可能提升收入 [2] - 4月签署近1吉瓦(GW)数据中心项目协议，可能小幅提升第二季度收入 [3] - 部分服务区域遭遇强降雨、雷暴、山体滑坡、洪水和龙卷风，可能导致用户停电和基础设施损坏，推高运营成本并影响利润 [4] - 更高的折旧和利息支出可能对季度盈利产生压力 [5] - 销量增长、电力和天然气板块新费率实施、电网投资回报以及成本削减措施可能整体提升第二季度盈利 [5] 第二季度预期 - Zacks共识预期收入为74亿美元，同比增长3.2% [6] - Zacks共识预期每股收益为1.25美元，同比增长5.9% [6] 其他相关公司 - Fortis (FTS) 预计2025年8月1日盘前发布财报，Zacks预期收入20.1亿美元（同比增长3.2%），每股收益0.51美元 [10][11] - ONE Gas, Inc. (OGS) 预计2025年8月5日盘后发布财报，Zacks预期收入4.041亿美元（同比增长14.1%），每股收益0.53美元 [11][12] - Southwest Gas (SWX) 预计2025年8月6日盘前发布财报，Zacks预期收入12.1亿美元（同比增长2.2%），每股收益0.42美元 [12][13]

业绩预期 - 预计第二季度2025年每股收益为50美分 营收为76亿美元[1] - 第二季度每股收益预期同比下滑46.2% 营收预期同比下滑19.7%[3] - 过去30天内第二季度每股收益共识预期下调13.8%[3] 历史表现 - 第一季度每股收益91美分超共识预期86美分 营收87亿美元超预期3.9%[2] - 上游板块生产增长推动第一季度业绩超预期[2] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达14.9%[3] 业务构成 - 主要经营油砂业务 通过提取加工油砂生产原油和合成油[4] - 勘探生产业务经营海上油气田 生产销售原油和天然气[4] - 炼油与销售业务将原油炼制成汽油柴油等产品 通过零售加油站分销[4] 生产指标 - 油砂日产量预期达73.1万桶 较2024年第二季度增加1.5万桶[5] - 合成油日产量预期达21.3万桶油当量 较2024年第二季度增加4.2万桶油当量[5] - 第一季度表现持续改善 预计第二季度保持增长势头[5] 运营风险 - 第二季度大型检修项目（包括1号升级装置91天停产）可能面临执行风险[6] - 美国对加拿大原油征收关税可能影响出口市场 跨境贸易限制或降低实现价格[6] - 管道运输能力限制持续存在运输风险[6] 市场环境 - 油价走弱和炼油利润率收窄可能限制收入增长[7] - 炼油裂解价差波动和燃料需求变化压制下游利润率[7] - 尽管产量增加 但收入增长可能受限于不利市场条件[8] 同业比较 - Talos能源每股收益预期偏差+34.58% 市值16亿美元 年内股价下跌25.3%[11][12] - Permian资源每股收益预期偏差+3.51% 市值116亿美元 年内股价下跌7%[12][13] - 加拿大自然资源每股收益预期偏差+4.89% 市值674亿美元 年内股价下跌10.1%[13]

核心观点 - Allison Transmission Holdings Inc (ALSN) 将于2025年8月4日公布第二季度财报 市场预期营收7.9443亿美元 每股收益2.20美元 [1] - 每股收益预期同比增长3.29% 但过去30天下调2美分 营收预期同比下降2.64% [2] - 公司过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达8.68% [2] 第一季度表现 - 2025年第一季度调整后每股收益2.23美元 超出预期1.97美元 同比增长17% [2] - 季度营收7.66亿美元 同比下降3% 低于预期的7.75亿美元 [2] 业务驱动因素 - 北美公路终端市场需求强劲 特别是Class 8专业车辆 该细分市场2024年推动收入显著增长 2025年有望延续 [3] - 2025年调整后EBITDA预期11.7-12.3亿美元 高于2024年的11.65亿美元 [3] - 2025年净利润预期7.35-7.85亿美元 高于2024年的7.31亿美元 [3] 研发投入影响 - 电气化推进计划导致研发支出增加 2024年研发成本同比增长约3% [4] - 2025年研发费用预计继续上升 将影响第二季度利润表现 [4] 同业公司比较 - Lucid Group (LCID) 预计第二季度每股亏损0.22美元 营收2.5343亿美元 过去四个季度有一次超预期 [9] - Cummins Inc (CMI) 预计第二季度每股收益4.99美元 营收84.7亿美元 过去四个季度均超预期 平均超出14.22% [10] - Rivian Automotive (RIVN) 预计第二季度每股亏损0.65美元 营收12.6亿美元 过去四个季度两次超预期 [11]