公司近期股价表现与市场目标 - 当前股价为34.69美元，今日大幅上涨28.05%，涨幅达7.60美元，日内交易区间在31.41美元至34.72美元之间 [4] - Truist Financial分析师Tobey Sommer给出40美元的看涨目标价，暗示较当时34.11美元的价格有17.27%的潜在上涨空间 [1][5] - 过去52周内，股价最高达到66.25美元，最低为25.22美元 [4] 第四季度财务业绩 - 第四季度每股收益为32美分，超出分析师预期6.7% [2][5] - 当季营收为13亿美元，略高于市场预期，尽管同比有所下降 [2] - 财报发布后，股价应声大幅上涨12.5% [2][5] 公司业务表现与未来展望 - 公司是全球领先的招聘机构，提供人才解决方案和咨询业务，与ManpowerGroup和Randstad等巨头竞争 [1] - 尽管人才解决方案和Protiviti部门营收普遍下滑，且利润率下降了100个基点，但投资者对公司前景保持乐观 [3] - 公司对2026年第一季度的营收指引中值高于市场共识，表明业务可能趋于稳定 [3][5] 公司基本市场数据 - 公司当前市值约为35.1亿美元 [4] - 今日股票成交量为5,569,590股 [4]

核心财务预测 - 艾默生电气预计在2026财年第一季度实现营收43.5亿美元，同比增长4.2% [2] - 公司预计第一季度每股收益为1.41美元，同比增长2.2% [3] - 过去四个季度中，公司三次盈利超预期，一次符合预期，平均超出预期3.2% [3] 智能设备业务表现 - 智能设备业务预计营收29.6亿美元，同比增长3.9% [4] - 最终控制业务受益于电力终端市场的强劲势头，推动了该板块表现 [4] - 美洲地区的强劲势头推动了离散自动化业务的增长 [4] - 北美、亚洲、中东和非洲地区的积极势头带动了测量与分析业务的增长 [4] 软件与控制业务表现 - 软件与控制业务预计营收14.2亿美元，同比增长5.1% [5] - 控制系统与软件业务的强劲势头，主要得益于AspenTech业务以及电力和过程终端市场的表现 [5] 增长战略与收购 - 公司于2025年3月收购了AspenTech剩余股份，使其成为全资子公司，增强了自动化产品组合和软件定义控制能力 [6] - 公司于2023年10月以82亿美元完成了对National Instruments的收购，加强了全球自动化布局，并拓展至高增长终端市场，包括半导体与电子、交通运输与电动汽车以及航空航天与国防 [6] - 这些收购预计将提振公司当季的营收表现 [6] 盈利预测模型 - 根据模型预测，艾默生电气此次可能不会实现盈利超预期，因其盈利ESP为-0.04% [8] - 公司目前的Zacks评级为3 [10] 其他可能超预期的公司 - Xylem Inc 目前盈利ESP为+0.88%，Zacks评级为3，预计在2月10日发布2025年第四季度财报，过去四个季度平均盈利超预期8.7% [11] - Kennametal Inc 目前盈利ESP为+8.57%，Zacks评级为1，预计在2月4日发布2026财年第二季度财报，过去四个季度平均盈利超预期26.9% [12] - Watts Water Technologies Inc 目前盈利ESP为+0.59%，Zacks评级为2，预计在2月11日发布2025年第四季度财报，过去四个季度平均盈利超预期10.9% [12][13]

财报发布与预期 - TransDigm Group计划于2月3日美股开盘前发布2026财年第一季度业绩 [1] - Zacks对TransDigm第一季度的营收和每股收益共识预期分别为22.5亿美元和8.02美元，这预示着营收将同比增长12.4%，每股收益将同比增长2.4% [5] - Zacks模型预测TransDigm此次财报将超出盈利预期，其盈利ESP为+4.12%，且目前Zacks评级为3级 [6][7] 业绩驱动因素 - 公司在2025年10月完成了以近7.65亿美元对Simmonds Precision Products业务的收购，此举将加强其高工程化、专有的航空航天零部件产品组合，增加可观的经常性售后市场收入流，并提升盈利可见性和现金流稳定性，预计将利好第一财季收入 [2] - 商业航空旅行需求稳步改善，带动飞行小时数和飞机利用率提高，预计将有力推动商业售后市场的销售，从而对即将报告季度的营收产生积极贡献 [3] - 美国国防支出稳步增长，推动了国防销售，预计也将对公司营收产生积极影响 [3] - 强劲的收入增长可能支持了公司利润率扩张，同时持续的成本控制和效率提升努力预计进一步增强了盈利能力，对季度盈利产生积极影响 [4] 同行业其他公司 - Woodward预计在2月2日盘后发布第一财季业绩时盈利可能超预期，其盈利ESP为+3.28%，Zacks评级为2级，共识预期其销售额将较上年同期增长15.4% [10] - Curtiss-Wright预计在2月11日盘后发布第四季度业绩时盈利可能超预期，其盈利ESP为+0.67%，Zacks评级为3级，共识预期其销售额将较上年同期增长8% [11] - Rocket Lab Corporation预计在2月26日盘后发布第四季度业绩时盈利可能超预期，其盈利ESP为+4.76%，Zacks评级为3级，共识预期其销售额将较上年同期增长34.4% [12]

泰森食品公司2026财年第一季度业绩前瞻 - 公司预计将于2月2日公布2026财年第一季度业绩，Zacks一致预期营收为141亿美元，同比增长3.7% [1] - Zacks一致预期每股收益为1.01美元，同比下降11.4%，但该预期在过去30天内上调了3.1% [2] - 公司过去四个季度的平均盈利超出预期幅度约为28.6% [2] 业绩增长驱动因素 - 业绩预计将受益于多元化蛋白质产品组合的持续优势，管理层强调这是关键竞争优势 [3] - 蛋白质需求保持韧性，消费者日益青睐高性价比的优质选择，鸡肉品类预计为主要受益者 [3] - 运营执行取得显著进展，包括改善产量、产能利用率、劳动生产率和客户服务水平，尤其在鸡肉和预制食品部门 [4] - 预制食品部门基本面改善，近期利润率疲软主要因价格调整滞后于原材料通胀，预计将缓解 [5] - 预制食品部门销售额Zacks一致预期为25.9亿美元，高于去年同期的24.73亿美元 [5] - 增长战略还包括通过管理可控成本、提高效率及使运营符合区域市场需求来强化国际业务表现 [6] 业绩面临的压力 - 尽管需求稳定，但2026财年第一季度利润可能受到成本上升的压力 [7] - 牛只供应紧张使牛肉投入成本保持高位，挤压利润率 [7] - 预制食品中，转嫁更高原材料成本的延迟可能限制短期盈利能力 [7] - 季节性因素和持续的大宗商品价格波动可能继续影响利润率 [7] 盈利预测模型与评级 - 预测模型显示泰森食品本次财报可能超出盈利预期，因其具备正面的盈利ESP和Zacks评级 [8] - 公司目前Zacks评级为3（持有），盈利ESP为+1.49% [8] 其他可能超预期的公司 - 好时公司目前盈利ESP为+1.66%，Zacks评级为1（强力买入），季度营收一致预期为29.9亿美元，同比增长3.6% [11] - 好时公司季度每股收益一致预期为1.40美元，同比下降48%，过去四个季度平均盈利超出预期幅度约为15% [12] - 雅诗兰黛公司盈利ESP为+6.62%，Zacks评级为2（买入），季度营收一致预期为42亿美元，同比增长5.3% [13] - 雅诗兰黛公司每股收益一致预期在过去30天上调3.8%至0.83美元，同比增长33.9%，过去四个季度平均盈利超出预期幅度为82.6% [14] - Celsius Holdings公司盈利ESP为+15.27%，Zacks评级为3（持有），季度营收一致预期为6.392亿美元，同比激增92.4% [15] - Celsius Holdings公司季度每股收益一致预期为0.19美元，同比增长35.7%，过去四个季度平均盈利超出预期幅度约为42.9% [15]

Key Takeaways ALL is set to report Q4 results Feb. 4, with EPS expected to jump 24.3% year over year.Property-Liability underwriting income is projected to rise 32%, supported by an improved combined ratio.Auto underwriting income is expected to climb sharply, though rising expenses may partially offset gains.Insurance provider The Allstate Corporation (ALL) is set to report its fourth-quarter 2025 results on Feb. 4, 2026, after the closing bell. The Zacks Consensus Estimate for the to-be-reported quarter’s ...

Key Takeaways BX's Q4 distributable EPS rose 4% to $1.75, beating estimates on higher AUM despite revenue decline.Fee-earning AUM grew 11% to $921.7B, with total AUM hitting a record $1.27T on $71.5B in inflows.Total segment revenues dropped 4% in Q4, while GAAP expenses surged 42% year over year.Blackstone’s (BX)  fourth-quarter 2025 distributable earnings of $1.75 per share handily surpassed the Zacks Consensus Estimate of $1.52. The figure rose 4% from the prior-year quarter.Results benefited from a rise ...

财报预期与发布 - Enterprise Products Partners LP (EPD) 计划于2月3日盘前公布2025年第四季度财报 [1] - 市场对第四季度每股收益的共识预期为0.70美元，较去年同期报告的0.74美元下降5.4% [1][2] - 市场对第四季度营收的共识预期为131.4亿美元，较去年同期实际数据下降7.5% [1] 各季度及年度业绩预估 - 当前季度（2025年12月）每股收益共识预期为0.70美元，下一季度（2026年3月）为0.67美元 [2] - 当前财年（2025年）每股收益共识预期为2.62美元，较去年2.69美元下降2.60% [2] - 下一财年（2026年）每股收益共识预期为2.86美元，预计同比增长8.98% [2] - 过去四个季度中，公司两次盈利超出预期，两次未达预期，平均负意外为1.86% [3] 本季度盈利预测模型 - 预测模型未显示公司本次财报将超出盈利预期 [3] - 公司盈利ESP为-1.20%，目前Zacks评级为3（持有）[4] 业务表现与影响因素 - 公司是北美主要的中游服务提供商之一，拥有超过5万英里的管道网络 [5] - 公司拥有超过3亿桶的NGL、原油、石化产品和精炼产品的存储能力，预计能产生稳定的现金流 [5] - 预计原油管道与服务业务营收为49.6亿美元，低于去年同期的50.26亿美元 [7] - 预计原油管道与服务业务毛营业利润为3.84亿美元，低于去年同期的4.17亿美元 [7] - 预计NGL管道与服务业务毛营业利润为14.28亿美元，低于去年同期的15.48亿美元 [8] - 预计原油和NGL管道板块的毛利率均将同比下降 [6] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价下跌1.6%，而行业综合股票下跌10.2% [9] - 同期，同行Kinder Morgan (KMI) 和 Enbridge (ENB) 股价分别上涨7.8%和8% [9] - 公司当前企业价值/息税折旧摊销前利润比率为10.73，低于行业平均的10.91，显示估值存在折价 [11] 投资逻辑与公司优势 - 公司业务受商品价格和运输量波动风险影响较低，因其资产与托运人签订了长期运输合同 [13] - 公司将继续产生稳定的费用型收入，并有价值51亿美元已获批的关键在建项目，将带来额外现金流 [13] - 公司拥有超过20年的分红增长记录和强劲的信用评级 [14] - 公司通过单位回购计划向股东返还资本，在其20亿美元的回购计划中已使用了近60%的授权额度 [14] - 随着资本支出在2025年达到峰值并在2026年降至约22-25亿美元，更多自由现金流将用于回购，提升每股现金流 [14] 行业同行商业模式 - 与EPD类似，Kinder Morgan 和 Enbridge 的商业模式也依赖于稳定的费用型收入 [15] - Kinder Morgan 的管道和存储资产网络以长期“照付不议”合同运营，确保了稳定的收入流 [16] - Enbridge 的管道运输了美国20%的天然气消费量，其长期费用型合同也最小化了价格和运输量风险 [17] - Enbridge 拥有370亿加元的已确定资本项目储备，预计2026年将支出80亿加元，将产生增量现金流 [18] 总结观点 - 公司仍是一项坚实的收入导向型投资，其稳定的费用型中游业务和长期合同限制了商品价格和运输量风险 [21] - 尽管近期盈利预计同比下滑，且模型未显示本季度盈利将超预期，但估值支撑和现金流可见性提供了下行保护 [21] - 凭借超过20年的分红增长、强劲的资产负债表、积极的单位回购以及在建项目带来的额外现金流，公司提供了可靠的长期回报 [22]

核心观点 - 万事达卡预计将于2026年1月29日盘前公布2025年第四季度财报 市场普遍预期每股收益为4.20美元 营收为87.4亿美元[1] 公司拥有强劲的盈利超预期历史 过去四个季度均超出预期 平均超出幅度为3.1%[4] 基于正面的盈利ESP和Zacks排名 模型预测本次财报可能再次超出预期[5] - 尽管公司基本面稳健 长期增长动力持久 但当前估值高于行业及同业 限制了短期上行空间 在四季度财报发布前夕 投资者可能更适合暂时持有并等待更具吸引力的入场时机[21][24] 财务预期与历史表现 - **第四季度预期**：市场对第四季度每股收益的共识预期为4.20美元 较去年同期增长10% 营收共识预期为87.4亿美元 同比增长16.7%[1][2] - **全年预期**：2025年全年营收共识预期为327.3亿美元 同比增长16.2% 每股收益共识预期为16.44美元 同比增长12.6%[3] - **历史表现**：公司在过去四个季度均超出盈利共识预期 平均超出幅度为3.1%[4] 第四季度业绩驱动因素 - **交易量与金额**：总刷卡金额预计同比增长约11% 其中国内业务GDV预计增长8% 欧洲业务GDV预计增长17.1%[8][9] 受消费者支出韧性和公司推广非接触式支付举措推动 交换交易量预计同比增长9.4%[10] - **跨境与评估收入**：受跨境旅行增加推动 跨境评估收入预计同比增长18.1%[11] 国内评估收入和交易处理评估收入预计分别同比增长11.9%和14.3%[11] - **增值服务**：增值服务与解决方案净收入的共识预期为同比增长23.1% 模型估计增幅接近20% 增长由咨询、营销服务和忠诚度解决方案的需求推动[12] - **成本与激励**：调整后运营费用预计同比增长近19% 主要因一般行政成本及广告营销费用上升[14] 支付网络返佣和激励预计同比增长21.6%[14] 估值与股价表现 - **股价表现**：过去三个月 万事达卡股价下跌6.8% 同期Visa下跌5.3% 美国运通上涨0.6% 三者表现均优于行业8.8%的跌幅 同期标普500指数上涨1.4%[15] - **估值水平**：尽管股价下跌 公司估值仍高于行业平均 当前基于未来12个月收益的远期市盈率为27.35倍 高于行业平均的19.43倍 也高于Visa的24.59倍和美国运通的21.56倍[19] 业务基本面与竞争环境 - **业务优势**：交易量持续健康增长 跨境活动随旅行复苏而反弹 增值服务快速扩张 加强了经常性高利润率收入 这些因素巩固了公司的长期增长故事[22] - **面临挑战**：来自英国和美国的监管与法律压力带来了新闻风险 来自灵活金融科技公司和替代支付渠道的竞争持续加剧[23] 更广泛的市场轮动和宏观不确定性可能导致优质金融股估值进一步被压缩[23]

财报发布与预期 - 公司将于2月4日盘后发布2026财年第三季度财报 [1] - 市场普遍预期营收为7.056亿美元，同比增长16% [1] - 市场普遍预期每股收益为2.79美元，在过去30天内上调了0.23美元，同比增长14.8% [1] - 公司过去四个季度的平均盈利超出预期幅度为5.4% [1] 第三季度业绩驱动因素 - 初步业绩已超过管理层预期，尽管去年同期基数较高 [2] - 同店销售表现强劲，所有地区和主要商品类别均实现广泛增长 [2] - 核心西部风格服饰和工作服品类需求持续强劲 [2] - 精选独家品牌和自有品牌产品有助于维持品牌相关性和定价能力 [2] - 强大的商品运营执行与严格的库存管理，使产品流与需求趋势保持一致 [2] 战略与运营举措 - 持续投资于供应链、门店运营和全渠道能力，以改善产品供应和客户体验 [3] - 旨在提升店内参与度的举措以及稳定的电商运营，有助于扩大客户覆盖面和便利性 [4] - 扩张战略和长期品牌建设努力对季度业绩产生积极影响 [4] - 新店开业和市场渗透计划正在巩固其全国布局 [4] - 利用技术提升店内体验，并通过“WHIP”（无尽货架）、专用移动应用和AI驱动的店内消费者解决方案“Cassidy”等举措提升跨渠道效率 [4] 潜在挑战 - 消费者态度谨慎以及持续的成本相关挑战可能在一定程度上影响了业绩 [5] - 非必需消费品支出模式不均衡，可能对需求造成压力 [5] - 与劳动力、物流或门店运营相关的费用可能限制了利润率扩张，特别是在部分品类为保持竞争力而增加促销活动的情况下 [5] 其他公司对比 - Five Below (FIVE) 当前季度盈利ESP为+1.60%，Zacks评级为1，市场预期其2025财年第四季度销售和盈利同比分别增长23%和12.9%，过去四个季度平均盈利超出预期幅度为62.1% [9] - Ulta Beauty (ULTA) 当前季度盈利ESP为+1.01%，Zacks评级为1，市场预期其2026财年第四季度销售同比增长9.5%，盈利同比下降6.4%，过去四个季度平均盈利超出预期幅度为15.7% [10] - Victoria's Secret (VSCO) 当前季度盈利ESP为+6.67%，Zacks评级为1，市场预期其当前2025财年销售同比增长6.4%，盈利同比下降5.4%，过去四个季度平均盈利超出预期幅度为55.5% [11]

财报发布与预期 - Parker-Hannifin公司计划于1月29日盘前发布2026财年第二季度（截至2025年12月）的业绩 [1] - Zacks对季度总收入的共识预期为50.4亿美元，表明较上年同期增长6.3% [1] - 每股收益的共识预期为7.15美元，在过去60天内上调了0.6%，较上年同期增长9.5% [1] 历史业绩表现 - 公司在过去连续四个季度均超出Zacks的每股收益共识预期，平均超出幅度为6.2% [2] 各业务板块表现预期 - 航空航天系统部门预计将受益于其商业和军用终端市场在原始设备制造商和售后市场渠道的持续强劲表现 [3] - 受航空运输活动增长推动，通用航空市场对其产品和售后支持服务的健康需求预计将提升该部门业绩 [3] - 得益于美国和全球强劲的国防支出，其国防市场表现强劲，预计带来积极影响 [4] - 航空航天系统部门的季度收入共识预期为16.7亿美元，表明较上年同期增长11.9% [4] - 多元化工业北美业务预计受到来自工厂与工业设备、制冷、暖通空调以及航空航天与国防市场客户的强劲需求推动 [5] - 多元化工业国际业务在亚太地区的业绩预计将受到电子、半导体和能源市场强劲表现的提振 [5] - 多元化工业北美部门的收入共识预期为19.6亿美元，表明同比增长1.7% [6] - 多元化工业国际部门的收入共识预期为14.4亿美元，表明同比增长8.5% [6] 战略举措与收购 - 公司于2025年9月完成了对Curtis Instruments的收购 [7] - 此次收购整合了Curtis的先进控制解决方案，有助于增强公司的工业电气化产品组合，并扩大其在工厂物料搬运和非公路市场的覆盖范围 [7] - 此次收购预计将提升公司的总收入表现 [7] - 公司第二季度的利润率预计将受益于其专注于创新、战略定位和资本配置政策的“制胜战略” [8] 其他公司业绩对比 - Dover Corporation目前的Zacks评级为3，其第四季度业绩预计于1月29日发布 [12] - Dover在过去四个季度均超出每股收益共识预期，平均超出幅度为3.9% [12] - Deere & Company目前的Zacks评级为3，其2026财年第一季度业绩预计于2月12日发布 [13] - Deere在过去四个季度中三次超出、一次未达到每股收益共识预期，平均超出幅度为5.2% [13] - Allegion plc目前的Zacks评级为3，其第四季度业绩预计于2月17日发布 [13] - Allegion在过去四个季度均超出每股收益共识预期，平均超出幅度为5.9% [14]