发行相关 - 公司拟公开发行1000万单位证券，每单位10美元，承销商45天选择权可额外购最多150万单位[6][8] - 赞助商承诺140万美元买14万单位私募配售单位，每单位10美元[10] - 本次公开发行总发行额1亿美元，承销折扣和佣金50万美元，公司扣除费用前得9950万美元[21] - 本次发行及私募配售所得1亿美元（行使超额配售权为1.15亿美元）存美国信托账户[22] 股份相关 - 赞助商持4040541股B类普通股，总价约2.5万美元，最多527027股发行结束后交回[12] - 创始人股份预计占发行股份约35%，转让限制到期时间有不同规定[85][87][102] - A类普通股公开发行价9.09美元，不同赎回比例和超额配售情况NTBV与发行价有差异[25] - 业务合并完成B类普通股按1:1转A类，特定情况调整比例使约占35%[84][106] 业务合并 - 公司需发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份[14][74][111][113] - 完成业务合并需多数股东投票赞成或要约收购，预计交易后获目标业务控股权[73][77] - 评估潜在目标业务有多项标准，用多种方式完成业务合并可能稀释股东权益[71][72] 团队与战略 - 公司管理团队由Wei Qian领导，成员经验丰富，有广泛人脉和业绩记录[44][56] - 业务战略围绕创意交易采购、专业知识和金融市场洞察[51] 财务数据 - 截至2025年9月30日，实际营运资本 -57483美元，调整后84626美元[146] - 截至2025年9月30日，实际总资产91927美元，调整后100287559美元[146] - 截至2025年9月30日，实际总负债79368美元，调整后202933美元[146] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，享报告要求豁免和披露义务减免[18][92][93][95][96] - 公司获开曼群岛政府20年税收豁免承诺[91] - 初始业务合并需3373244股（33.73%）赞成获批，有不同投票情况规定[108][121][163] - 公众股东完成业务合并时有赎回股份权利，赎回方式公司决定[119][120]

发行相关 - 公司拟公开发售700万个单位，每个单位10美元，总金额7000万美元[8][9][11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多105万个单位[11] - 赞助商和承销商代表将购买246350个私募单位，总价2463500美元；行使超额配售权最多买256850个单位，总价2568500美元[14][15] - 公开发行价格每单位10美元，总发行额7000万美元，承销折扣和佣金总计350万美元，发行前收益6650万美元[24] 股份相关 - 2025年8月8日，赞助商以25000美元买2683333股B类普通股；9月11日交出1341667股；2026年1月27日认购1股，目前共持有1341667股，最多175000股可能被没收[17] - 2025年9月11日，BBG以12500美元买1341666股B类普通股，最多175000股可能被没收[17] - 赞助商和BBG持有的股份，若未行使超额配售权，将占已发行和流通普通股的26.93%[17] - B类普通股将在初始业务合并完成时或之前自动按1:1转换为A类普通股，可能因反稀释权调整转换比例[17] 业务合并 - 公司是空白支票公司，未选定业务合并目标，未与任何目标进行实质性讨论[10] - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[20] - 公司收购策略是寻找能与管理团队等经验和专业知识互补的行业公司[76] - 公司拟聚焦加密货币、深度科技、生命科学等行业的目标公司[81] 上市与交易 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“APNU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后的第52天开始分开交易，代码分别为“APN”和“APNW”[21] 财务数据 - 截至2026年2月2日，AbPro收盘价为2.04美元，银飞马收购公司收盘价为10.13美元，美国驱动收购公司收盘价为9.99美元[65][70][71] - 2025年11月26日，Apeiron与A SPAC IV（控股）公司签订协议，需支付550万美元定金，BBG同意参与该交易33.33%的经济收益[72] 其他 - 公司将把发行所得款项中的7000万美元（若超额配售权全部行使则为8050万美元）存入美国的信托账户[26] - 公司将向发起人关联方每月支付2万美元用于办公等支持，发行完成后将偿还发起人最多30万美元的贷款[19] - 若公司从发起人处获得营运资金贷款用于首次业务合并，最多150万美元的贷款可按每单位10美元的价格转换为单位证券[19]

发行情况 - 拟公开发售1500万个单位，总金额1.5亿美元，每单位10美元[6] - 承销商有45天超额配售选择权，最多额外购买225万个公共单位[7] - 公开发行单位1500万，私募单位50万，单位总数1550万，普通股总数1925万，认股权证总数775万（假设承销商未行使超额配售权）[106] 股份与赎回 - 公众股东赎回股份不得超发售股份总数15%，未在24个月内完成初始业务合并或董事会批准提前清算，将100%赎回公众股份[8] - 创始人股份由发起人以2.5万美元购买，约每股0.006美元[10] - 公司发起人目前持有372.5万股B类普通股（最多56.25万股可能被没收），初始业务合并完成时或之后自动转换为A类普通股，比例1:1[10] 财务相关 - 承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计900万美元，发行前公司所得收益为每单位9.4美元，总计1.41亿美元[15] - 若承销商全额行使超额配售权，公司将1.725亿美元存入信托账户；若不行使，存入1.5亿美元，均为每单位10美元[16] - 假设年利率约4.5%，信托账户每年预计赚取利息约675万美元[122] 业务目标 - 预计专注于与管理团队背景互补的行业目标，主要关注北美有金银资产的业务[27] - 重点与市场地位强、有长期价值创造路径的企业合并，包括美国贵金属行业公司[28] - 拟收购总企业价值在5亿美元至15亿美元的企业[64] 时间安排 - 预计在招股说明书日期后的第52天（若不是工作日则为下一个工作日），A类普通股和认股权证将分别在纳斯达克以“PALO”和“PALOW”的代码开始单独交易[12] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成初始业务合并，可寻求股东批准延期，最长不超36个月[90] - 预计完成首次业务合并的时间不超本次发售结束后36个月[141] 风险与冲突 - 公司可能收购与发起人、高管或董事有关联的业务，可能存在实际或潜在的重大利益冲突[11] - 若未在规定时间内完成初始业务合并，公司公众股东清算信托账户时每股约获10美元或更少，认股权证将失效[78] - SPAC数量增加，有吸引力的目标可能减少，竞争加剧，公司完成初始业务合并难度或增加[78]

财务数据 - 公司拟公开发售6000000个单位，每个单位售价10美元，总金额60000000美元[8] - 承销商有45天选择权可额外购买最多900000个单位[9] - 发起人目前持有2300000股创始人股份，购买总价25000美元，约每股0.01美元[13] - 发起人及承销商代表同意私募中以每个单位10美元价格购买252500个单位，总价2525000美元[14] - 发行价格为9.09美元（调整后含权利价值）[18] - 承销折扣和佣金为每单位0.2美元，总计120万美元[22] - 发行前公司所得收益为每单位9.8美元，总计5880万美元[22] - 公司向EarlyBirdCapital, Inc.私募发行175,000股普通股，总价1902美元；向赞助商私募发行2,300,000股普通股，总价25,000美元[42] - 截至2020年底，公司首席财务官曾任职公司管理资产达5759亿美元[50] - 发行结束时，赞助商和管理团队共向公司投资255万美元[165] - 截至2025年12月31日，公司营运资金缺口为185,412美元，调整后为58,533,574美元；总资产为243,930美元，调整后为60,633,574美元；总负债为210,356美元，调整后为2,100,000美元；可能赎回的普通股价值调整后为60,000,000美元；股东权益（赤字）为33,574美元，调整后为 - 1,466,426美元[184] 业务相关 - 公司是2025年6月24日成立的空白支票公司，目的是与目标企业进行业务合并，初始重点关注亚洲业务[44] - 公司有18个月时间完成首次业务合并，若未完成，将在10个工作日内赎回100%已发行的公众股份[64] - 首次业务合并的目标业务总公平市值至少为信托账户资产的80%[66] - 公司可能与中国公司进行初始业务合并，但不会与通过VIE结构合并中国业务的实体进行合并[86] - 公司预计首次业务合并后将拥有或收购目标业务100%的股权或资产[140] 风险因素 - PCAOB相关决定实施存在不确定性，若与无法被其全面检查审计机构的公司完成业务合并，公司可能面临摘牌和股份禁止交易风险[33] - 公司某些人员与中国有联系，可能使公司对非中国目标公司吸引力降低，限制收购对象范围[34] - 若与中国目标公司完成业务合并，需满足政府注册和批准要求，子公司需提取法定储备金，支付股息和证券转让需缴税[34][45][113] - 《外国公司问责法案》等法规可能使公司无法与部分目标公司完成业务合并，或导致公司证券被禁止交易[91][92] - 中国相关法规对公司发行和业务合并有影响，若未获批准可能面临制裁[104][107] - 中国政府可能实施货币管制，公司合并后实体支付股息可能面临困难[111] - 特殊目的收购公司竞争加剧，可能增加初始业务合并成本甚至无法完成[197] - 经济、行业和地缘政治因素会影响公司寻找目标和完成初始业务合并[199] - 若初始业务合并涉及美国公司，可能征收1%的美国联邦消费税[180][200] 股权结构 - 创始人股份预计占发行后已发行和流通股份的25%（不包括私募股份和EBC创始人股份）[71] - 2025年8月2日向EBC发行175,000股EBC创始人股份，总购买价为1,902美元[72] - 初始股东持有的创始人股份和私人股份在发售完成后约占已发行普通股的28.8%（假设不行使超额配售权）[190] 费用支出 - 公司每月向Casper Holding LP报销10000美元办公空间和行政支持费用[15] - 公司向Ascendant Global Advisors Inc.支付一次性费用20000美元和季度费用5250美元[15] - 公司每月向首席财务官Cathy Jiang支付2000美元[15] - 公司将偿还发起人30万美元无担保、无息本票[82] 其他 - 公司拟将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“PECEU”[18] - 普通股和权利预计在招股说明书日期后90天开始单独交易，若获允许可提前[18] - 需1,786,251股（占此次发售6,000,000股公众股份的29.8%）投票赞成，才能批准首次业务合并（假设所有流通股都投票）[132] - 纳斯达克规则要求发售和私人单位销售所得总收益的至少90%存入信托账户[133] - 发售和私人单位销售净收益支付约725,000美元费用后，约600,000美元作为营运资金[137]

证券发行 - 公司拟公开发行2500万单位证券，每单位发行价10美元，总收益2.5亿美元[10][12][17] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位证券[12] - 每单位证券含1股A类普通股、半份可赎回认股权证和1/8股A类普通股的权利[12] - 每份认股权证可按11.5美元/股的价格购买1股A类普通股[12] - 承销折扣和佣金为每单位0.34美元，总计850万美元[17] 业务合并 - 公司有18个月时间完成首次业务合并，可延长一次，延长3个月[13] - 若要延长时间，需向信托账户存入250万美元，行使超额配售权则需存入287.5万美元[13] - 若未在规定时间内完成业务合并，将赎回100%公众股[14] - 公司计划收购企业价值在5亿美元至10亿美元之间的一个或多个企业[53][100] 股权结构 - 公司发起人等持有12321429股创始人股份，总价25000美元，约每股0.002美元[19] - 发起人等将认购368100个私募单位和828225股A类普通股，总价3681000美元[20] - 管理层及其关联方将分配725075个私募证券，总价2231000美元[21] - 私募非管理成员将购买145000个私募单位和326250股受限A类普通股，总价1450000美元[21] - 发行结束后，A类会员单位代表12321429股创始人股份，B - 2类代表368100个私募单位，C类代表828225股受限A类普通股[22] 资金安排 - 发行所得2.5亿美元（行使超额配售权为2.875亿美元）将存入美国信托账户[18] - 公司可能获得最高1500000美元的营运资金贷款，可按每股10美元转换为A类普通股[27] - 纳斯达克规则要求至少90%的本次发行和私募单位销售的总收益存入信托账户[168] - 851309美元用于支付发行相关费用，1829691美元用于发行后的营运资金[168] - 信托账户资金预计每年产生约1.125亿美元利息（假设年利率4.5%）[168] 其他信息 - 公司为“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵循简化的上市公司报告要求[16] - 公司上市后可能每月支付赞助商关联方20000美元用于办公等服务[27] - 假设9月30日进行不同比例赎回，行使超额配售权时，调整后每股净有形账面价值（NTBVPS）与发行价差值在 - 0.42美元至9.31美元之间；不行使超额配售权时，差值同样在 - 0.42美元至9.31美元之间[35] - 公司管理层团队有丰富经验，退出投资涉及Twitter、Facebook等公司，当前投资包括SpaceX和AI公司[68] - 亚历克斯·萨拉蒂斯自2020年共同领导的八角篮球全球部门代表40多名NBA球星，管理超20亿美元的现役合同和代言[75]

发售信息 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位价格10美元，总价1亿美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位[8] - 每单位发行价10美元，实收9.95美元，承销折扣和佣金总计50万美元（行使超额配售权为57.5万美元）[23] 股份情况 - 创始人股份402.5万股，购买总价2.5万美元，约每股0.006美元，预计占发行和流通普通股约25.9%[12][13] - 创始人股份最多52.5万股可能被没收，转让受限至初始业务合并完成后180天[39][79][81] - 公众股东在初始业务合并完成时有赎回权，持有超发售股份15%的股东赎回受限[9][116] 资金安排 - 本次发行完成后，信托账户将持有1亿美元，若行使超额配售权约1.15亿美元[94] - 公司可使用营运资金97.5万美元，发行相关费用约72.5万美元[96] - 公司将偿还赞助商最高150万美元营运资金贷款，可转换为私人单位，还每月报销1.5万美元服务费[15] 业务合并 - 公司有21个月时间完成初始业务合并，可经股东批准延长，无次数限制[10][64][100] - 目标实体公允价值至少为信托账户余额（扣除税款）的80%[39][66][101] - 业务合并后公司将拥有目标企业100%权益或资产，最低50%[68] 风险因素 - 收购中国目标公司面临中国法律法规监管和政府行动不确定性风险[19] - 公司股价可能波动，易面临证券诉讼[189] - 新的传染病爆发、地缘政治冲突等可能影响业务合并[195][196] 财务数据（截至特定时间） - 2025年9月30日，营运资金实际值-132,342美元，调整后954,594美元[162] - 2025年9月30日，总资产实际值136,936美元，调整后100,954,594美元[162] - 2025年12月31日，公司现金25,000美元，营运资金赤字132,342美元[174]

发行情况 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位发行价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万单位[8][10][11] - 公司赞助商和承销商代表将以每单位10美元的价格购买35万私人单位，总价350万美元，若行使超额配售权最多再买3万单位[15] - 公开发行价格每单位10美元，总发行额1亿美元，承销折扣和佣金总计20万美元，发行前收益每单位9.8美元，总计980万美元[30] 股份情况 - 招股说明书发布前，初始股东持有3833333股普通股，约占发售完成后已发行和流通股份的25%[16] - 初始股东以每股约0.0065美元的价格获得创始人股份，公众股东发售结束时将面临重大摊薄[17] 资金安排 - 发行所得及私募单位销售所得中，1亿美元或1.15亿美元将存入美国信托账户，约270万美元或300万美元用于支付发行费用，约80万美元用于发行后营运资金[31] 业务合并要求 - 公司需在发售结束后21个月内完成初始业务合并，若在21个月内提交代理声明但未完成交易，可延长至24个月，否则将100%赎回公众股份[14] - 首次业务合并目标业务的总公平市场价值至少为信托账户资产的80%（不包括用于支付税款的信托账户利息收入）[93] 公司定位与展望 - 公司是2025年9月15日成立的空白支票公司，拟与目标企业进行业务合并，初始重点关注亚洲深科技领域目标企业，不与大中华区企业合作[43] - 公司认为亚洲经济增长将带来有吸引力的初始业务合并机会[85] 财务状况 - 截至2025年9月30日，公司营运资金缺口为73,672美元，总资产为113,494美元，总负债为104,572美元，股东权益为8,922美元；调整后营运资金为635,122美元，总资产为100,808,922美元，总负债为173,800美元，可能赎回的普通股价值为1亿美元，股东权益为635,122美元[184] 其他要点 - 公司董事长兼首席执行官Tse Meng Ng曾带领两家公司完成1.15亿美元的首次公开募股[46] - 公司作为新兴成长公司，适用简化报告要求，作为较小报告公司，可享受部分披露义务减免[131][133][134] - 《外国公司问责法案》可能限制公司与某些目标公司完成首次业务合并的能力，但公司审计机构可被PCAOB定期检查，目前认为该法案不会影响公司[114][125]

发行情况 - 公司拟公开发行600万个单位，总金额6000万美元，每个单位发行价10美元[7][8] - 承销商有45天选择权可额外购买最多90万个单位以覆盖超额配售[8] - 单位公开发行价格为10美元，承销折扣和佣金为每股0.2美元，总计120万美元；公司发行前收益为每股9.8美元，总计5880万美元[21] 股份与股东 - 公司赞助商目前持有230万股创始人股份，其中30万股可能被没收，购买总价25000美元，约每股0.01美元[12] - 若寻求股东批准初始业务合并且不按要约收购规则赎回，持有超15%本次发行股份的股东赎回受限[10] - 若无法在发行结束后18个月内完成初始业务合并，将100%赎回公众股份[11] 私募与费用 - 赞助商和EarlyBirdCapital同意以每股10美元购买252500个私募单位，总价252.5万美元[13] - 若承销商行使超额配售选择权，最多再购买18000个私募单位[13] - 公司每月向Casper Holding LP支付10000美元用于办公空间和行政支持[14] 上市安排 - 公司拟将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“PECEU”，普通股和权利证券预计上市代码分别为“PECE”和“PECER”[17] 业务目标 - 公司初始重点寻找亚洲目标业务，可能与中国企业进行业务合并，但不与通过VIE结构合并中国业务的实体进行首次业务合并[24][43] 风险因素 - 中国政府对海外发行和外资投资监管政策变化可能影响公司业务和证券价值[25] - 美国《外国公司问责法案》可能影响公司，若与PCAOB无法全面检查审计机构的公司完成业务合并，可能面临摘牌和禁止交易[32] 财务数据 - 截至2025年12月31日，公司营运资金缺口为185412美元，调整后为58533574美元[183] - 截至2025年12月31日，公司总资产为243930美元，调整后为60633574美元[183] - 截至2025年12月31日，公司总负债为210356美元，调整后为2100000美元[183]

证券发售 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[8] - 本次公开发行单位价格10美元，总发行额2亿美元，承销折扣和佣金400万美元，公司所得收益1.96亿美元[20] - 若承销商超额配售选择权全部行使，公司将获最高2.3亿美元收益，并存入美国信托账户[20] 股份与认股权证 - 每单位包含1股A类普通股和三分之一份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[8] - 公司发起人承诺购买382.5万份私募认股权证（若承销商超额配售选择权全部行使，最多可购买412.5万份），每份1美元[11] - 预计A类普通股和认股权证将在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[17] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后的24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%的公众股份[15][16] - 公司旨在与一个或多个企业进行业务合并，专注电信、媒体和技术（TMT）行业，目标交易价值10亿 - 30亿美元的TMT企业[39][62] - 公司筛选目标公司标准包括企业价值10亿 - 30亿美元、有强现金流、高增长前景、成熟业务和有附加收购机会[71] 财务数据 - 2025年11月6日实际营运资金赤字为38,463美元，调整后为818,337美元[168] - 2025年11月6日实际总资产为53,125美元，调整后为201,081,637美元[168] - 2025年11月6日实际总负债为46,488美元，调整后为2,218,200美元[168] 公司性质与规则 - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[18] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公允价值至少为信托账户资产价值的80%（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）[90] - 公司特别决议需至少三分之二多数投票通过[40] 团队情况 - 公司董事长Peter D. Aquino有超40年TMT行业经验，曾带领RCN Corporation以12亿美元出售给Abry Partners [43,44] - 公司首席执行官Igor Volshteyn有超20年投资管理行业经验，曾在多家TMT相关公司任职[45,49] - 公司首席财务官Mark Szynkowski有超25年财务和会计经验，曾在多家公司担任财务相关职位[50]

发行情况 - 公司拟公开发售1750万个单位，总金额1.75亿美元，每个单位发行价10美元[6][8] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多262.5万个单位[8][35] - 公司赞助商和BTIG承诺购买总计44.75万个私人单位（若超额配售权全部行使则为48.6875万个），总价447.5万美元（若超额配售权全部行使则为486.875万美元）[11][123] 股份与权证 - 2025年10月22日，赞助商以2.5万美元购买670.8333万个B类普通股，最多87.5万个可能被没收[12][116] - B类普通股将在首次业务合并完成时自动转换为A类普通股，转换比例约为25%[13] - 223,750份私募认股权证可行使转换为223,750股A类普通股，若承销商超额配售权全部行使，最多243,437份私募认股权证可转换为243,437股A类普通股[16] 业务合并 - 公司需在上市后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 首次业务合并的总公平市值至少需达到信托账户资产价值的80%[68] - 交易后公司预计拥有或收购目标业务100%股权或资产，最低不少于50%[69] 财务数据 - 截至2025年10月31日，调整后现金信托为1.75亿美元，账外现金为120万美元，股东权益为7090美元[171] - 假设不行使超额配售权，递延承销佣金为612.5万美元，超额配售负债为19.23万美元[171] - 截至2025年10月31日，调整后营运资金为101.479万美元，总资产为1.7620709亿美元，总负债为631.73万美元[173] 其他要点 - 公司为“新兴成长型公司”和“较小规模报告公司”，受简化的上市公司报告要求约束[21] - 公司董事会由5名成员组成[49] - 认股权证行使日期为公司首次业务合并完成后30天，到期日期为首次业务合并完成后五年或提前赎回或清算[36]