发行情况 - 公司拟公开发售2000万股单位，总金额2亿美元，每个单位发行价10美元[6] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万个单位[8] - 发行前公司每单位所得收益为9.4美元，总计1.88亿美元[22] - 本次发行同时私募配售600万份认股权证，发行及私募配售完成后认股权证流通数量为1600万份[105] 股权结构 - B类普通股和私募认股权证对应的股份占已发行普通股的26.8%（假设所有认股权证转换且承销商超额配售权未行使）[13] - 创始人股份预计占本次发行后流通股的20%[107] - 初始股东将在本次发行完成后立即持有公司已发行和流通普通股的20%[154] 资金安排 - 本次发行所得2亿美元（全额行使承销商超额配售权为2.3亿美元）将存入信托账户[21] - 存入信托账户的资金包括800万美元（若承销商全额行使超额配售权则最多为980万美元）的递延承销佣金[113] - 公司需在本次发行结束后的24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%公众股份[16] - 公司营运资金年度提取限额为10万美元，可结转前一年未使用额度，缴税不受此限制[16] 业务合并 - 公司为空白支票公司，尚未选定业务合并目标[7] - 完成此次发行后，管理层计划识别和联系潜在目标企业，评估并推进业务合并[42] - 首次业务合并需经多数独立董事批准，且合并资产公允价值至少达信托账户资产价值的80%[71] - 公司预计构建业务合并使交易后公司拥有目标业务100%股权或资产，最低为50%[72] 人员信息 - Michael Fox - Rabinovitz自2025年8月起担任首席执行官，2017年起在Chartwell Capital US LP任职[46] - Walter A. Bishop自2025年11月起担任首席财务官，2025年6月起任Webull董事[48] - Giedrius Pukas是公司顾问，2007年创立Quadro Capital Partners[49] - Bo Howell将担任独立董事，2022年创立FinTech Law[50] - Clifford Tompsett将担任独立董事，曾在普华永道任职至2017年6月[51] 财务数据 - 截至2025年12月31日，公司实际营运资金赤字为46.4614万美元，调整后为99.5074万美元[143] - 截至2025年12月31日，公司实际总资产为41.6491万美元，调整后为2.01183874亿美元[143] - 截至2025年12月31日，公司实际总负债为48.2617万美元，调整后为818.88万美元[143] - 截至2025年12月31日，公司实际股东权益赤字为6.6126万美元，调整后为700.4926万美元[143] 风险提示 - 公司独立注册会计师事务所的报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[147] - 国家、地区和地方政府的法律法规及新政策或对公司或目标业务产生负面影响[200] - 2024年1月24日，SEC通过一系列SPAC新规则，对公司业务有额外披露等要求[200]

发行情况 - 公司拟公开发售600万个单位，总金额6000万美元，每单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多90万个单位应对超额配售[8] - 公开发行价每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.20美元，公司获收益每单位9.80美元，总计5880万美元[21] - 发行前单位为0，发行后及私募后为625.25万单位；发行前普通股为247.5万股，发行后及私募后为842.75万股；发行前权利为0，发行后及私募后为625.25万权利[126] 股份相关 - 赞助商目前持有230万个创始人股份，其中30万个可能被没收，购买总价2.5万美元，约每股0.01美元[12] - 公司向EarlyBirdCapital发行175,000股普通股，总价1,902美元[41] - 创始人股份在发行后将占公司已发行和流通股份的25%（不包括私募股份和EBC创始人股份）[70] - 公众股东本次发行结束将面临稀释[81] 费用支出 - 公司每月向Casper Holding LP支付1万美元用于办公空间和行政支持[14] - 公司向Ascendant Global Advisors Inc.支付一次性费用2万美元和季度费用5250美元[14] - 公司每月向首席财务官Cathy Jiang支付2000美元薪酬[14] 业务合并 - 公司将在发行结束后18个月内完成初始业务合并，若未完成，将在不超10个工作日内赎回100%流通公众股[63] - 初始业务合并目标企业总公允市场价值至少为信托账户资产（不含用于支付税款的利息收入）的80%[65] - 公司可能与中国公司进行首次业务合并，但不与通过VIE结构整合中国运营的实体或业务完成合并[85] 财务数据 - 截至2025年12月31日，公司营运资金缺口为185,412美元，调整后为58,533,574美元[184] - 截至2025年12月31日，公司总资产为243,930美元，调整后为60,633,574美元[184] - 截至2025年12月31日，公司总负债为210,356美元，调整后为2,100,000美元[184] - 截至2025年12月31日，可能赎回的普通股价值调整后为60,000,000美元[184] - 截至2025年12月31日，股东权益（赤字）为33,574美元，调整后为 - 1,466,426美元[184] 其他要点 - 公司于2025年6月24日在开曼群岛注册成立为空白支票公司[43] - 公司申请将单位证券在纳斯达克全球市场以“PECEU”代码上市，普通股和认股权证预计在招股说明书日期后90天开始单独交易[17] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件[119][121] - 公司作为较小报告公司，可减少部分披露义务，直至满足相关条件[122] - 公司独立注册会计师事务所报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[188]

发行募资 - 公司拟发行1250万股A类普通股，发行价10美元，募资1.25亿美元；若承销商超额配售权全行使，总收益可达1.4375亿美元[7][9][16][20] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多187.5万股A类普通股[9] - 公司发起人承诺购买45万股A类普通股（若承销商超额配售权全行使则为46.875万股），总价450万美元（若超额行使则为468.75万美元）[12] 股份赎回 - 公众股东完成初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，但受限赎回不超发售股份20%；若无法在24个月内完成初始业务合并，将100%赎回公众股份[10][11] 公司基本信息 - 公司成立于2025年9月10日，为开曼群岛豁免公司，拟专注医疗或医疗相关行业[31] - 公司保荐人是Cormorant的关联公司，Cormorant截至2025年9月30日管理资产超24亿美元[32] - 公司管理团队由Bihua Chen、Caleb Tripp和Nebojsa Obradovic领导，经验丰富[34] 过往业务合并情况 - Helix I在2020年10月募资1.15亿美元，2022年4月与Moonlake完成业务合并，808.0645万股公众股份被赎回，赎回金额约8080万美元，占比67.73%，截至2026年1月14日，Moonlake市值约11.2亿美元[47] - Helix II在2024年2月募资1.6亿美元，2025年8月与BBOT完成业务合并，711.975万股公众股份被赎回，赎回金额约7630万美元，占比44.49%，截至2026年1月14日，BBOT市值约9.631亿美元[48] 业务战略与市场 - 公司业务战略是寻找能最大化利用公开市场价值的公司，借助Cormorant资源找潜在业务合并目标[52] - 公司关注生物技术、医疗技术和生命科学领域，美国年度国家医疗支出超4.5万亿美元，预计2031年医疗支出将占美国GDP 20%[54] 财务数据 - 2025年11月21日，调整后现金1.25亿美元存于信托账户，237.5万美元存于信托账户外，股东权益4518美元[164][166] - 2025年11月21日，调整后营运资金为224.2418万美元，实际为 - 8.9359万美元[166] - 2025年11月21日，调整后总资产为1.27379518亿美元，实际为14.4877万美元[166] - 2025年11月21日，调整后总负债为388.71万美元，实际为14.0359万美元[166] 其他要点 - 公司预计在纳斯达克上市，股票代码为“HLXC”[17] - 公司是“新兴成长公司”和“小型报告公司”，受简化的上市公司报告要求约束[18] - 初始业务合并需获得至少多数出席股东大会并有权投票的股东的赞成票，除初始股东股份外，还需本次发行的1250万公众股中的446.2501万股（约35.7%）投票赞成[97]

首次公开募股 - 拟进行2亿美元首次公开募股，发售2000万个单位，每个单位售价10美元[7] - 每个单位含1股普通股和1/4份可赎回认股权证，认股权证行权价11.5美元/股[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万个单位[9] 股份与股权结构 - 初始股东持有500万股，占比19.5%，总对价2.5万美元[61] - 私募股东持有58万股，占比2.3%，总对价580万美元[61] - 公众股东持有2000万股，占比78.2%，总对价2亿美元[61] 资金安排 - 发售所得2亿美元（若超额配售权全行使为2.3亿美元）存入美国信托账户[23] - 承销折扣和佣金为每单位0.55美元，总计1100万美元[22] - 预计信托账户每年产生约800万美元利息[103] 业务合并 - 需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，最长不超36个月[104][106] - 目标业务总公允市场价值至少达信托账户资产价值（不含递延承销佣金和应付税款）的80%[66] - 交易后公司需拥有或收购目标公司已发行和流通有表决权证券的50%以上或取得控股权[109] 赎回情况 - 若未在规定时间完成业务合并，赎回100%已发行和流通的公众股份，预计赎回价约每股10美元[65] - 若寻求股东批准初始业务合并且不按要约收购规则赎回，公众股东及其关联方赎回股份不得超本次发行股份的15%[123] 风险因素 - 公众股东行使赎回权可能影响业务合并，增加失败概率[138] - 公司管理层和董事可能存在利益冲突[63][68][70][71] - 传染病、市场状况、地缘政治局势等可能对业务合并产生不利影响[169][171] 政策法规 - 作为新兴成长公司可享受多项报告要求豁免，直至年度总收入达12.35亿美元等[80] - 作为小型报告公司可享受部分披露义务减免[81] - 2022年《降低通胀法案》对美国上市公司某些股票回购征收1%联邦消费税，拜登政府提议提至4%[177] 其他 - 公司董事长提名人Dr. Eric R. Ball有相关任职经历[35] - 首席执行官Long Long曾在多家空白支票公司担任首席财务官[36] - 2025年8月15日，实际营运资本为 - 22,709美元，调整后为744,886美元[151]

发行情况 - 公司拟公开发行1000万单位证券，每单位售价10美元，募集资金1亿美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位证券以覆盖超额配售[8] - 公司赞助商承诺以每单位10美元的价格购买14万单位证券，总计140万美元[10] - 公开发行价格为每单位10美元，承销折扣和佣金为每单位0.05美元，总计50万美元，公司获得的收益（扣除费用前）为每单位9.95美元，总计9950万美元[20] - 本次发行A类普通股的发售价格为9.09美元[25] 股份与权益 - 公司赞助商目前持有4040541股B类普通股，支付总价2.5万美元，约每股0.006美元，最多527027股将在本次发行结束后无偿交回公司[11] - 创始人股份持有者在本次发行后预计持有约35%的发行股份[23] - 权利持有人在公司完成初始业务合并时，除特定情况外自动获得十分之一股A类普通股[100] - 创始人股份在初始业务合并完成前，仅B类普通股持有人有特定投票权，且有转让限制和注册权[103] 业务合并 - 公司有18个月时间完成首次业务合并，若未能完成，将100%赎回公众股份[13][72][73][112][115][129][173][174] - 目标企业的初始企业价值在2亿美元到20亿美元之间，营收在5000万美元到5亿美元之间[69] - Nasdaq规则要求业务合并的总公允价值至少为信托账户资产价值的80%[74][117] - 公司预计构建业务合并使交易后公司拥有目标企业100%股权权益或资产，最低需拥有50%以上有表决权证券[75] 团队与战略 - 公司管理团队由董事长、首席执行官兼首席财务官魏谦领导[42] - 公司业务战略围绕创意交易来源、利用管理专业知识、金融市场洞察三个概念展开[49] - 公司竞争优势包括经验丰富的领导、良好的过往记录、广泛的人脉、战略市场洞察和运营专业知识[53] 财务与风险 - 2025年9月30日，实际营运资本（不足）为负57,483美元，调整后为84,626美元[147] - 2025年9月30日，实际总资产为91,927美元，调整后为100,287,559美元[147] - 2025年9月30日，实际总负债为79,368美元，调整后为202,933美元[147] - 可能被赎回的普通股价值调整后为1亿美元[147] - 投资公司证券风险高，可能受多种因素影响导致业务、财务和经营业绩受损，股价下跌[153] 其他要点 - 公司获开曼群岛政府20年免税承诺[89] - 公司作为“新兴成长公司”，将在特定会计标准采用上享受过渡期优惠，直至满足特定条件[90][91][92] - 公司作为“较小报告公司”，可减少披露义务，直至满足特定条件[93] - 本次发行完成后至业务合并完成前，仅B类普通股持有人有权对董事任免投票，纳斯达克将视公司为“受控公司”[95]

证券发行与交易 - 公司计划发行2000万单位证券，每单位10美元，承销商有45天选择权可额外购最多300万单位[11] - 单位、A类普通股和认股权证预计在纳斯达克上市，代码分别为“SVAQU”“SVAQ”“SVAQW”[20][105] - 发售前无单位和认股权证，发售及私募后单位为2062.5万，认股权证为1031.25万[112] 资金安排 - 本次发售和私募单位销售所得2亿美元（若行使超额配售权为2.3亿美元）存入信托账户[23] - 每单位公开发售价10美元，承销折扣0.6美元，公司每单位所得9.4美元，总发售金额2亿美元，承销折扣1200万美元，公司所得1.88亿美元[24] - 本次发行支付约475万美元（若行使超额配售权为535万美元）发行费用后，约150万美元作营运资金[134] 股份与认股权证 - 2025年8月7日，公司发起人2.5万美元买766.59万B类普通股，约每股0.003美元，最多99.9万B类普通股可能被没收，完成发售和超额配售权行使后，B类普通股占已发行和流通普通股（不含私募单位相关股份）的25%[15][114] - 每份认股权证可11.50美元/股买一股A类普通股，认股权证在首次业务合并完成和发售结束12个月后可行使，有效期至首次业务合并完成后第五周年[11][113] - 私募认股权证总计31.25万份（若超额配售权全部行使则为34.25万份），发起人认购21.25万份（若超额配售权全部行使则为22.75万份），代表认购10万份（若超额配售权全部行使则为11.5万份）[41] 业务合并 - 公司需在本次发售结束后24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%的公众股份[19][162][196][199] - 首次业务合并目标企业公平市场价值至少为信托账户资产（不含递延承销佣金和利息应付税款）的80%[81][133] - 公司目前预计收购目标企业100%的股权或资产，交易后需拥有目标企业50%以上有表决权证券或获得控制权[84][135] 财务数据 - 截至2025年8月8日，公司实际营运资金赤字37,417美元，调整后为1,248,683美元；实际总资产66,500美元，调整后为201,504,083美元；实际总负债62,417美元，调整后为8,255,400美元；可能赎回的普通股价值实际为0，调整后为2亿美元；实际股东权益4,083美元，调整后赤字为6,751,317美元[178] - 假设不同赎回比例和超额配售选择权行使情况，A类普通股每股净有形账面价值（NTBV）与发售价格有不同差异[26] 团队与经验 - 首席执行官Daniel "Dan" Nash负责113项已宣布或完成的交易、55项已宣布或完成的业务合并，执行超480亿美元的并购和超140亿美元的融资交易[42] - 首席运营官Madan Menon执行2.3亿美元的首次公开募股和4.56亿美元的业务合并[44] - 独立董事提名人Jackson Fu曾管理约70亿美元资产和120亿美元的房地产投资组合[47] 股东权益 - 公司将为公众股东提供机会在完成首次业务合并时赎回全部或部分公众股，预计每股赎回价格约为10美元[12][79][141][142] - 初始股东已同意放弃其创始人股份、私募股份、私募认股权证及相关股份在初始业务合并时的赎回权[130][142] - 寻求股东批准业务合并时，需2000万股公开发行股份中的655.45万股（约32.8%）投赞成票[148][188]

发行募资 - 公司拟发行12,500,000股A类普通股，发行价10美元，募资1.25亿美元，承销商有45天选择权可额外购买最多1,875,000股[8][10] - 若不执行超额配售权，总收益为1.25亿美元；若全额执行，总收益为1.4375亿美元[17][22] - 承销折扣和佣金方面，若不执行超额配售权，为500万美元；若全额执行，为675万美元[22] - 扣除相关费用后，若不执行超额配售权，存入信托账户的金额为1.25亿美元；若全额执行，为1.4375亿美元[17] 业务合并 - 公司需在此次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股[9][12] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[68] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，若低于100%，也需拥有50%以上有表决权的证券或获得控制权[69] 股份情况 - 公司发起人已承诺以每股10美元的价格，在私募中购买450,000股A类普通股，若承销商超额配售选择权全部行使，将购买468,750股，总价分别为450万美元和468.75万美元[13] - 公司初始股东目前持有3,533,750股B类普通股，最多468,750股将在此次发行结束后无偿交回，B类普通股将在首次业务合并完成时或之前按1:1比例转换为A类普通股[14] - 创始人股份目前为B类普通股，初始业务合并完成时将按1:1自动转换为A类普通股，目前有353.375万股，最多46.875万股可能被无偿交回[96][98] 公司背景 - 公司是2025年9月10日成立的空白支票公司，旨在进行初始业务合并，重点关注医疗保健或相关行业[33] - 公司赞助商是资产管理规模超24亿美元的Cormorant的关联方[34] - 自2013年成立以来，Cormorant投资超100家专注生命科学的私营公司，超50家完成首次公开募股[34] 团队成员 - 管理层团队由Bihua Chen、Caleb Tripp和Nebojsa Obradovic领导，他们在生命科学和医疗技术领域经验丰富[36] - 陈碧华担任公司董事长兼首席执行官，曾在Helix I和Helix II任职[37] - 凯莱布·特里普担任公司首席财务官兼首席运营官，曾在Helix II任职[40] 过往案例 - Helix I在2020年10月首次公开募股中筹集1.15亿美元，2022年4月5日与Moonlake完成业务合并，808.0645万股公众股行使赎回权，赎回金额8080万美元，占公开发行股份约67.73%，2025年12月3日Moonlake市值约8.505亿美元[49] - Helix II在2024年2月首次公开募股中筹集1.6亿美元，2025年8月11日与BBOT完成业务合并，711.975万股公众股行使赎回权，赎回金额7630万美元，占公开发行股份约44.49%，2025年12月3日BBOT市值约8.855亿美元[50] 业务战略 - 公司业务战略是寻找能最大化利用公开市场价值的公司，借助Cormorant的资源寻找潜在业务合并目标[54] - 公司主要关注生物技术、医疗技术和生命科学领域，美国年度国家医疗保健支出超4.5万亿美元，预计2031年医疗保健支出将占美国GDP约20%[56] - 2010 - 2014年FDA批准新药158个，2020 - 2024年为245个，2023年单独批准55个[56] 财务相关 - “调整后”计算中，信托账户现金为1.25亿美元，信托账户外现金为237.5万美元，2025年11月21日实际股东权益为4518美元[168] - “调整后”计算中，递延承销佣金为375万美元，超额配售负债为13.71万美元[168] - “调整后”有1250万股普通股可能以每股10美元赎回[169] 股东权益 - 公众股东在首次业务合并完成时可赎回部分或全部A类普通股，单个股东及其关联方赎回上限为此次发行公众股的20%[11] - 公司将为公众股东提供赎回A类普通股的机会，可在股东大会或通过要约收购进行，业务合并需获至少多数投票的批准[65] - 若无法在24个月内完成业务合并，公司可寻求股东批准延长时间，届时A类普通股股东可按信托账户存款赎回股份[66] 其他要点 - 公司拟申请将A类普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“HLXC”[18] - 公司是“新兴成长公司”和“较小规模报告公司”，将遵循简化的上市公司报告要求[19] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获得30年税收豁免承诺[87]

发售信息 - 公司拟公开发售50000000美元，共5000000个单位，每个单位发行价10美元[7] - 承销商有45天期权，可额外购买最多750000个单位以应对超额配售[9] - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额5000万美元，承销折扣和佣金每单位0.075美元，总计37.5万美元，发行前公司所得款项每单位9.925美元，总计4962.5万美元[42] - 本次发售500万个单位，单价10美元，每个单位含一股A类普通股和五分之一股A类普通股购买权[156] 收购计划 - 公司拟收购企业价值在100000000美元至600000000美元之间的企业[8] - 公司计划收购总企业价值在1亿美元至6亿美元之间的成长型企业[90] - 目标行业为金融科技、信息技术和商业服务领域[55] 股份相关 - 发售前，发起人等持有1916667股B类普通股（最多250000股可能被没收），购买价25000美元[13] - 完成首次业务合并时，公众股东可赎回最多15%发售股份[10] - 公司需在发售结束后18个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%公众股份[11] - 2025年9月30日，无超额配售选择权行使时，25%、50%、75%、100%公众股份赎回情况下，稀释率分别为42.2%、51.8%、67.0%、94.9%[20][21] - 2025年9月30日，有超额配售选择权行使时，25%、50%、75%、100%公众股份赎回情况下，稀释率分别为42.1%、51.7%、67.1%、95.3%[22] 资金与费用 - 此次发行所得款项5000万美元（若承销商超额配售权全部行使则为5750万美元）将存入美国的信托账户[43] - 公司每月向赞助商或其关联方报销10,000美元用于办公场地、公用事业及秘书行政支持费用，完成首次业务合并或清算时停止支付[15] - 公司将偿还赞助商提供的最高350,000美元贷款用于支付发行和组织费用，最高1,150,000美元的贷款可由贷方选择按10美元/单位转换为私募单位[15] 上市与交易 - 公司已申请将单位在纳斯达克资本市场以“WPACU”为代码上市，A类普通股和认股权证预计分别以“WPAC”和“WPACR”为代码上市，单位组成证券预计在招股说明书日期后第52天开始分开交易[25] 风险因素 - 公司主要行政办公室位于香港，与中国内地公司进行业务合并可能面临法律和运营风险[26] - 中国法律法规有时模糊不确定，新的监管行动和政策可能对公司产生不利影响[27] - 根据《网络安全审查新办法》，拥有超100万用户个人信息的网络平台运营商海外上市需申请网络安全审查，可能影响其与公司达成业务合并协议[27] - 公司目前面临与目标业务合并的监管批准、离岸发行、反垄断监管行动以及网络安全和数据隐私相关的风险[27] 团队情况 - 公司管理层团队经验丰富，CEO有超十年亚洲资本市场交易经验，独立董事Chow有超二十年投资和法律实践经验，Sun有近十年数学教学研究经验，Feng有项目管理等经验[66,70,72,73] 财务数据 - 截至2025年9月30日，实际营运资本赤字为91,290美元，调整后为1,535,885美元[194] - 截至2025年9月30日，实际总资产为74,369美元，调整后为51,601,829美元[194] - 截至2025年9月30日，实际总负债为91,290美元，调整后为65,944美元[194] - 截至2025年9月30日，可能赎回的普通股价值实际为0美元，调整后为47,389,350美元[194] - 截至2025年9月30日，实际股东赤字权益为16,921美元，调整后为4,146,535美元[194] 公司性质 - 公司为新兴成长型和小型报告公司，适用简化的上市公司报告要求，投资者不享有规则419空白支票发行中投资者通常享有的保护[41]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 1, 2025. Registration No. 333-290414 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SPACSphere Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 6770 N/A (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Iden ...

发售情况 - 公司拟公开发售26,100,000个单位，总金额2.61亿美元，每个单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多3,915,000个单位以弥补超额配售[9] - 公司赞助方和BTIG承诺购买792,000个私募单位，若承销商超额配售选择权全部行使则为870,300个，总价分别为792万美元和870.3万美元[12] 股份情况 - 2025年10月23日，公司赞助方以2.5万美元购买10,005,000股B类普通股，每股约0.0025美元[13] - B类普通股将在初始业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，确保公司完成发售时创始人股份占已发行和流通普通股的25%[14] - 创始人股份在完成初始业务合并前有特定投票权和转让限制，完成合并后自动转换为A类普通股[129][130] 资金安排 - 本次发行及私募配售所得款项中，2.61亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为3.0015亿美元）将存入美国信托账户[23] - 公司将在发售完成至初始业务合并完成期间，偿还赞助方最多50万美元的贷款，并每月向董事长兼首席执行官和首席财务官各支付2万美元的服务费用[15] - 公司若获得赞助方等的营运资金贷款，最多150万美元可按赞助方选择转换为业务合并后实体的私募等价单位，单价10美元[15] 权证情况 - 每个单位包含一股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股[9] - 认股权证将在公司完成初始业务合并30天后可行使，并在完成初始业务合并五年后到期，或提前赎回或清算[9] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，可经股东批准延长，若无法完成将赎回100%公众股份[18][19] - 公司策略是利用团队经验完成初始业务合并，不限行业和地区[69] - 业务合并筛选标准包括领先行业地位和竞争优势等[71] 团队情况 - 公司管理层团队成员集体在超200家公司进行投资、提供咨询、筹集资金和联合投资[45] - 团队投资了超100家私募股权公司和风险投资基金[45] - 公司管理层团队成员合计谈判并完成超100项复杂交易和重组[48] 财务数据 - 截至2025年10月31日，实际运营资本赤字为33,645美元，调整后为1,667,055美元[179] - 截至2025年10月31日，实际总资产为56,800美元，调整后为262,953,855美元[179] - 截至2025年10月31日，实际总负债为52,945美元，调整后为9,421,800美元[179] 股东权益 - 发行完成后，初始股东将立即持有公司25%已发行和流通的普通股[192] - 若以普通决议通过初始业务合并，需8,304,001股公众股（占本次发行26,100,000股公众股的32.86%）投票赞成[193] - 若以特别决议通过初始业务合并，需14,236,000股公众股（占本次发行26,100,000股公众股的55.59%）投票赞成[193] 其他事项 - 公司获开曼群岛政府30年免税承诺，自2025年10月22日起生效[113] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续至满足特定条件，如上市后第五个财年结束、年总收入达12.35亿美元等情况[117] - 公司作为较小报告公司的状态将持续到非关联方持有的普通股市值达2.5亿美元或年收入达1亿美元且非关联方持有的普通股市值达7亿美元的财年结束[118]