发行相关 - 本次拟公开发行股份不超过1109.5149万股，发行数量不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过4426.00万股[9][32][33] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，拟上市深交所创业板，保荐人为国金证券[9] 业绩数据 - 2020 - 2022年度委托加工费用占主营业务成本比例分别为40.11%、37.81%、29.02%[24] - 2020 - 2022年度主营业务毛利率分别为27.23%、27.99%、26.10%[25] - 2022年网络变压器收入29166.69万元，占比60.81%；片式电感收入3776.96万元，占比7.87%；功率磁性元器件及其他收入15021.83万元，占比31.32%[36] - 2020 - 2022年研发费用分别为1104.82万元、1917.83万元、2261.85万元，2022年较2020年复合增长率达43.08%[43] - 2022年度营业收入为48731.26万元，净利润6667.86万元，基本每股收益2.01元，加权平均净资产收益率19.94%[43][45] - 2022年末资产总额70144.40万元，归属母公司所有者权益36568.85万元，资产负债率47.69%[45] - 2023年3月31日资产总额70070.56万元，较2022年末降0.11%，所有者权益37474.05万元，升2.48%[49] - 2023年1 - 3月营业收入9831.24万元，较2022年同期降0.77%，扣非归母净利润840.78万元，降7.29%[50] - 2023年半年度预计营业收入2.25 - 2.45亿元，较2022年同期变动 - 2.92%至5.71%[54] - 2023年半年度预计扣非后归母净利润2750 - 3000万元，较去年同期下滑14.15%至6.35%[54] 股权结构 - 截至招股书签署日，全珍投资持有公司2035.3800万股，持股比例61.3716%，为控股股东[135] - 公司实际控制人张定珍、胡联全夫妇合计控制公司76.6439%表决权，本次发行后为57.4307%[86] - 发行前公司总股本3316.4851万股，发行后总股本4426.0000万股[153] 风险提示 - 公司面临市场竞争、外协加工管理、采购价格波动、毛利率下降、技术更新与产品开发、租赁等风险[23][24][26][27][28] - 本次募集资金投资项目建成后公司固定资产及无形资产大幅增加，折旧摊销费影响短期经营业绩[89] - 本次募集资金到位后公司净资产和总股本大幅增长，可能出现每股收益和净资产收益率下降[90] 历史沿革 - 2003年9月有限公司设立，注册资本为200.00万港元，股东为勤创电子出资100%[98] - 2016年4月整体变更，公司股本为2,000.00万元[98] - 2018年9月深创投、东莞红土增资，增资后公司股本为2,994.0491万元[98] - 2019年11月莞金产投增资，增资后公司股本为3,109.2048万元[99] - 2020年10月陈剑转让股份及润科投资增资，增资后公司股本为3,316.4851万元[99] 对赌协议 - 2018年5月31日深创投、东莞红土与张定珍、胡联全签协议，2018年承诺净利润不低于3500万元[162] - 若公司在2022年12月31日前未实现向境内资本市场公开发行股票并上市的申请获得受理，投资方有权要求股权回购[163] - 若目标公司2019年度实际利润为零或负数等多种情况，湾区基金可按约定退出投资[165] 公司治理 - 公司本届董事会成员共5名，其中独立董事2名，任期三年[180] - 公司本届监事会成员共3名，其中职工代表监事1名，任期3年[186] - 公司现任高级管理人员5名，任期从2022年6月至2025年6月[189]

发行上市 - 公司拟公开发行不超1109.5149万股A股，发行后总股本不超4426.00万股，每股面值1元，拟在深交所创业板上市[9] - 保荐人为国金证券股份有限公司，发行上市申请需经深交所和中国证监会相应程序[9] 业绩数据 - 2020 - 2022年委托加工费用占主营业务成本比例分别为40.11%、37.81%、29.02%[24] - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为27.23%、27.99%、26.10%[25][26] - 2022年网络变压器收入29166.69万元，占比60.81%；片式电感收入3776.96万元，占比7.87%；功率磁性元器件及其他收入15021.83万元，占比31.32%[36] - 2020 - 2022年研发费用分别为1104.82万元、1917.83万元、2261.85万元，2022年较2020年复合增长率达43.08%[43] - 2022年营业收入48731.26万元，净利润6667.86万元，研发投入占比4.64%[45] - 2022年末资产总额70144.40万元，归属于母公司所有者权益36568.85万元，资产负债率47.69%[45] - 2023年1 - 3月资产总额70070.56万元，较2022年末变动 -0.11%；负债总额32596.51万元，较2022年末变动 -2.92%；所有者权益合计37474.05万元，较2022年末变动2.48%[49] - 2023年1 - 3月营业收入9831.24万元，较2022年同期变动 -0.77%；净利润878.46万元，较2022年同期变动 -5.64%；扣非后归母净利润840.78万元，较2022年同期下滑7.29%[50] - 2023年半年度预计营业收入2.25 - 2.45亿元，较2022年同期变动 -2.92%至5.71%[53] - 2023年半年度预计扣非后归母净利润2750 - 3000万元，较去年同期下滑14.15%至6.35%[53] 股权结构 - 公司注册资本3316.4851万元，发行前总股本3316.4851万股，发行后不超4426.00万股，发行股份不低于发行后总股本的25.00%[31][153] - 实际控制人张定珍、胡联全夫妇合计控制公司76.6439%表决权，本次发行后为57.4307%[86] - 截至招股书签署日，全珍投资持股2035.38万股，占比61.3716%，为控股股东[135] 风险提示 - 公司面临市场竞争、需求波动、外协管理、技术更新、租赁等风险[23][24][26][27][28] - 首次公开发行股票可能存在发行失败风险，部分股东对赌协议可能影响股权结构[91][92] 业务模式 - 公司主要原材料为塑胶外壳、磁环等，产品生产采用“以销定产”模式，以自主生产为主，部分简单工序外协加工[37][38] - 公司采用“直销为主，经销为辅”的销售模式[39] 对赌协议 - 公司与投资方存在业绩承诺、上市时间、股权回购等对赌协议条款，部分条款已终止或调整[163][164][166][177] 公司治理 - 公司本届董事会成员5名，其中独立董事2名，任期三年；监事会成员3名，其中职工代表监事1名，任期3年[181][187]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过7805万股人民币普通股（A股），占发行后总股本的比例为25%，发行后总股本为31220万股[9][18][37] - 每股面值为人民币1.00元[9] - 招股意向书签署日期为2023年6月8日[9] - 发行前每股净资产按经审计的截至2022年12月31日数据计算为4.15元/股，发行前每股收益为1.10元/股[37] - 发行费用总额明细中，保荐费和辅导费235.85万元，审计和验资费用1,018.00万元，律师费用565.09万元，信息披露费用477.36万元，发行手续费及其他费用58.57万元[38] - 刊登初步询价公告日期为2023年6月8日，初步询价日期为2023年6月13日，刊登发行公告日期为2023年6月16日，申购日期为2023年6月19日，缴款日期为2023年6月21日[38][39] 业绩数据 - 报告期（2020 - 2022年）内公司营业收入分别为166,474.88万元、203,002.86万元和323,588.71万元[28][49] - 报告期内公司净利润分别为17,811.20万元、16,138.52万元和26,528.80万元[49] - 2023年1 - 3月营业收入70,681.36万元，同比增长84.02%；净利润4,436.58万元，同比增长229.86%[53] - 2023年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 11,021.60万元[54] - 预计2023年1 - 6月营业收入180,681.36万元至200,681.36万元，同比增长56.76%至74.11%[55] - 预计2023年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润14,436.58万元至16,436.58万元，同比增长51.30%至72.26%[55] 财务状况 - 2022年末资产总额379,726.47万元，2021年末为263,689.13万元，2020年末为174,737.04万元[49] - 2022年末资产负债率74.43%，2021年末为73.37%，2020年末为69.05%[49] - 2023年3月末资产总额较2022年末增长3.43%，负债总额较2022年末增长2.99%[53] 业务相关 - 公司主要从事输配电及控制设备研发、生产和销售，主要产品有箱式变电站、成套开关设备和变压器[40] - 报告期各期公司新能源领域主要产品销售收入均超50%，最近一年超78%[24][79] - 公司产品主要原材料为电气元器件、铜材等，直接材料成本占生产成本比例较高[26] - 公司下游为大型国有发电集团，客户议价能力高、信用期长[31] 股权结构 - 本次发行前公司总股本为23415万股，发行后总股本不超过31220万股[146] - 发行前中山明阳持股13057.40万股，占比55.77%；发行后持股13057.40万股，占比41.82%[146] - 发行前郭献清持股1751.23万股，占比7.48%；发行后持股1751.23万股，占比5.61%[146] - 本次发行前公司前十名股东合计持股22307.11万股，占比95.27%[149] - 本次发行前公司前十名自然人股东合计持股2500.372万股，占比10.68%[151] 风险提示 - 公司经营业绩增长部分因风电“抢装潮”，不具备可持续性[28] - 公司未来可能面临毛利率下降风险[32] - 若下游客户资金紧张，可能延长付款周期或出现坏账，影响公司经营活动净现金流[31] - 公司募投项目新增产能可能因多种因素出现利用率大幅下降，面临产能消化不足风险[85] - 国内输配电设备市场竞争加剧，公司产品技术滞后可能导致竞争力减弱、份额下降[82] - 公司应收账款较大，下游客户议价能力高、信用期长，不排除坏账可能影响经营活动净现金流[76] - 报告期内公司企业所得税税收优惠占净利润比重分别为9.42%、7.59%和7.01%，无法延续优惠政策将影响业绩[77] - 产业政策调整或影响公司业绩[79] - 公司本次发行预计市值不低于10亿元，经营业绩下滑或市场估值变动可能导致发行失败[87]

发行信息 - 本次公开发行股份2200万股，占发行后总股本25%，发行后总股本8800万股[11][38] - 每股面值1元，发行价格43.99元/股，发行市盈率38.83倍，市净率3.05倍[38][39] - 募集资金总额96778万元，净额88782.63万元[39] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为32798.68万元、49087.55万元、56663.66万元，年均复合增长率31.44%[55] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润分别为5704.07万元、8484.50万元、9968.37万元，年均复合增长率32.20%[55] - 2022年资产总额54193.73万元，归母所有者权益38214.90万元，资产负债率（母公司）40.71%[62] - 2022年营业收入56663.66万元，净利润10509.78万元[62] - 预计2023年1 - 3月营业收入9200 - 10000万元，同比增长1.90% - 10.76%[67] - 预计2023年1 - 3月归母净利润1380 - 1650万元，同比增长 - 2.38% - 16.72%[67] 客户与成本 - 报告期内对前五大客户销售收入分别为18566.49万元、27790.44万元、35112.26万元，占比分别为56.61%、56.61%、61.97%[28][80] - 报告期内材料成本占主营业务成本比例分别为76.85%、80.02%、81.50%[30][83] 研发情况 - 公司拥有专利129项，其中发明专利9项[42] - 最近三年研发投入复合增长率为26.09%，最近一年研发投入2301.23万元[46] 募投项目 - 募集资金用于年产17万套高效换热器生产基地建设、研发中心建设和补充流动资金[39] - 募投项目预计完全投产后每年新增折旧及摊销费用约2056万元[31][91] 股权结构 - 发行前方真健夫妇合计控制公司75.70%股份表决权，发行后控制56.78%[95] - 发行前方真健持股38084640股，占比57.70%；王光明持股16035360股，占比24.30%；安吉英睿特持股11880000股，占比18.00%[163][164][166] - 发行后方真健持股38084640股，占比43.28%；王光明持股16035360股，占比18.22%；安吉英睿特持股11880000股，占比13.50%[163][164] 风险提示 - 创业板公司创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高[1] - 公司面临技术及产品创新风险、下游行业波动风险、主要客户集中风险[25][26][27] - 实际控制人方真健未办理外汇补登记，可能面临5万元以下罚款[33][94] - 本次发行后公司总股本增加，短期内每股收益有被摊薄风险[93]

发行信息 - 本次公开发行股份2200万股，占发行后总股本25%，发行后总股本8800万股[10][37] - 预计发行日期为2023年5月12日[10] - 每股面值1元，保荐人（主承销商）为浙商证券[10] - 公司拟在深交所创业板上市[10] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为32798.68万元、49087.55万元、56663.66万元，年均复合增长率31.44%[46][54][59] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润分别为5704.07万元、8484.50万元、9968.37万元，年均复合增长率32.20%[54] - 2022年资产总额54193.73万元，净利润10509.78万元[59] - 2023年1 - 3月预计营业收入9200 - 10000万元，同比增长1.90% - 10.76%[63] - 2023年1 - 3月预计归母净利润1380 - 1650万元，同比增长 - 2.38% - 16.72%[63] 风险提示 - 提请关注技术及产品创新、下游行业发展波动、主要客户集中风险[24][25][26] - 主要原材料价格上涨、供应商交付问题或影响经营业绩[29] - 实际控制人方真健未办理外汇补登记，可能面临处罚[32] 研发与技术 - 拥有专利129项，其中发明专利9项[41] - 最近三年研发投入复合增长率为26.09%，2022年研发投入2301.23万元[46] - 近年引进氦检漏设备，最高漏率检测精度1.2*10 - 7[55] 募投项目 - 募集资金拟投年产17万套高效换热器生产基地（30222.60万元）、研发中心（9321.26万元）、补充流动资金（5000.00万元）[68] - 募投项目完全投产后预计每年新增折旧及摊销费用约2056万元[30][87] 股权结构 - 发行前方真健、陈海萍夫妇合计控制75.70%股份表决权，发行后降至56.78%[91] - 发行前，方真健持股38084640股，占比57.7%；王光明持股16035360股，占比24.3%；安吉英睿特持股11880000股，占比18%[159][162] - 发行后方真健持股比例降至43.28%，王光明降至18.22%，安吉英睿特降至13.5%[159] 其他 - 公司注册资本6600万元，成立于2004年11月17日[35] - 2022年发行前每股净资产5.79元/股，发行前每股收益1.51元/股[37] - 保荐承销费为募集资金总额的6.00%且不低于1886.79万元，审计及验资费1214.72万元，律师费579.25万元，信息披露费367.92万元，发行手续费及其他费用4.60万元[38]

公司概况 - 公司为浙江英特科技股份有限公司，成立于2004年11月17日，注册资本6600万元，法定代表人为方真健[18][36][99] - 公司是从事高效换热器研发、生产及销售的高新技术企业，产品应用于多行业[26][54] - 公司所处行业为C34通用设备制造业，细分行业为C3464制冷、空调设备制造[43] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为32798.68万元、49087.55万元、56663.66万元，年均复合增长率31.44%[57] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润分别为5704.07万元、8484.50万元、9968.37万元，年均复合增长率32.20%[57] - 2022年末资产总额54193.73万元，2021年为37626.69万元，2020年为28443.50万元[63] - 2022年营业收入56663.66万元，净利润10509.78万元，扣非后归母净利润9968.37万元[63] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为1.59元，加权平均净资产收益率31.89%[63] - 2023年1 - 3月预计营业收入9200 - 10000万元，较2022年1 - 3月增长1.90% - 10.76%[66][67] - 2023年1 - 3月预计归母净利润1380 - 1650万元，较2022年1 - 3月增长 - 2.38% - 16.72%[67] - 2023年1 - 3月预计扣非后归母净利润1330 - 1640万元，较2022年1 - 3月增长 - 4.92% - 17.24%[67] 客户与成本 - 报告期内对前五大客户销售收入分别为18566.49万元、27790.44万元和35112.26万元，占各期营业收入比例分别为56.61%、56.61%和61.97%[28] - 报告期内公司材料成本占主营业务成本比例分别为76.85%、80.02%和81.50%[30] 研发情况 - 公司最近三年研发投入复合增长率为26.09%，最近一年研发投入金额2301.23万元[46] - 公司拥有专利129项，其中发明专利9项[41] - 公司掌握多头螺旋管成型等多项核心技术[48] - 公司开发了高效新型壳管式换热器这一战略性产品[50] 发行信息 - 公司首次公开发行股票数量不超过2200万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，发行后总股本不超过8800万股[7][38] - 本次发行采取网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，承销方式为余额包销[38] - 募集资金投资项目包括年产17万套高效换热器生产基地建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金[39] 风险提示 - 公司提请投资者关注技术及产品创新、下游行业发展波动、主要客户集中等风险[25][26][27] - 实际控制人未办理外汇补登记可能面临5万元以下罚款[33][95] - 发行后公司净资产收益率短期内将下降，每股收益短期内存在被摊薄风险[93][94] 未来展望 - “十四五”规划提出非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右，热泵及换热器将迎发展空间[61] 公司管理 - 截至招股书签署日，公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，监事会由3名监事组成，其中1名为职工监事[178][185] - 公司与相关人员签订《劳动合同》和《竞业限制协议》，均切实履行无违约[196]

发行信息 - 公司首次公开发行不超过2200万股A股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本不超过8800万股[7][38] - 发行采取网下询价配售和网上定价发行相结合或其他认可方式，承销为余额包销[38] - 募集资金用于年产17万套高效换热器生产基地建设等项目[39] 业绩数据 - 2019 - 2021年营业收入年均复合增长率27.93%，2022年度增长13.37%[57][75] - 2019 - 2021年扣非后归母净利润年均复合增长率46.98%，2022年度增长14.89%[57][75] - 2022年1 - 6月营业收入增长29.94%，净利润增长38.37%[64][68] - 预计2023年1 - 3月营业收入增长1.90% - 10.76%[81] 客户与成本 - 报告期内前五大客户销售收入占各期营业收入比例最高达63.94%[28][96] - 报告期内公司材料成本占主营业务成本比例最高达81.54%[30][99] 资产与财务指标 - 2022年6月30日资产总额较2021年末增长11.91%[64][68] - 2022年6月30日负债总额较2021年末上升11.29%[68] - 2022年6月30日所有者权益较2021年末增加12.13%[68] 技术与产品 - 公司共拥有专利118项，其中发明专利8项[41] - 公司开发了高效新型壳管式换热器战略性产品[50] 风险提示 - 公司提请关注技术及产品创新、下游行业发展波动、主要客户集中风险[25][26][27] - 实际控制人方真健可能面临责令改正等处罚[33][110] 股权结构 - 本次发行前方真健夫妇合计控制公司75.70%股份表决权，发行后控制56.78%[111] - 本次发行后总股本8800万股，方真健持股比例降至43.28%[182]