IPO审核结果 - 丰倍生物主板IPO于8月7日上会获得通过 [1] 公司业务与募资计划 - 公司为废弃资源综合利用领域高新技术企业 主要从事废弃油脂生产资源化产品 [1] - 拟募集资金7.5亿元 用于新建年产30万吨油酸甲酯 1万吨工业级混合油 5万吨农用微生物菌剂 1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨 甘油0.82万吨项目 [1] 上市委关注要点 - 要求说明2024年客户结构和产品结构调整情况下 主营业务收入保持增长但销售费用和管理费用较2023年下降或持平的原因及合理性 [1] - 要求解释2024年期间费用率低于同行业可比公司的合理性 [1] - 要求结合2024年经营数据及核查情况 说明工业级混合油销售收入和期间费用的真实性 [1] - 要求结合产品结构变化 竞争优劣势 贸易政策 发展规划 技术储备及募投产能消化情况 说明生物燃料收入是否存在持续下滑风险 [2] - 要求分析工业级混合油收入增长的可持续性及经营业绩稳定性 [2] - 要求评估相关风险提示是否充分 [2] IPO进程时间线 - 主板IPO于2023年6月8日获得受理 同年7月5日进入问询阶段 [1]

公司概况与行业地位 - 丰倍生物是一家专注于废弃资源综合利用的高新技术企业 主营业务以废弃油脂资源综合利用为主 油脂化学品业务为辅 形成废弃油脂-生物燃料-生物基材料的完整产业链 [1] - 公司是国内废弃油脂资源综合利用第一梯队企业 在生物柴油行业处于领先地位 特别是在农化细分应用领域地位突出 [1] - 根据产能统计 公司位居生物柴油行业前列 具备进入欧盟市场的ISCC资质认证 生物柴油配方产品在国内农化领域市场占有率领先 [2] 产品与技术优势 - 主要产品包括生物基材料（农药助剂 化肥助剂 工业级混合油）和生物燃料（生物柴油）以及油脂化学品（DD油 脂肪酸） [1] - 公司拥有144项专利 其中31项国内发明专利和3项国际发明专利 形成以基础研究 材料开发 应用开发为核心的创新体系 [2] - 作为国家级专精特新"小巨人"企业和苏州市独角兽培育企业 公司在研发领域持续投入大量资源 [2] 客户合作与市场拓展 - 与农化领域龙头企业达成长期合作 包括丰乐种业 久易股份 泸天化 四川美丰 芭田股份等优质客户资源 [2] - 生物柴油配方产品主要应用于国内农化领域 市场占有率位居行业前列 [2] 财务业绩表现 - 2023年营收17.09亿元 净利润1.3亿元 [2] - 2024年营收19.48亿元 净利润1.24亿元 [2] - 2025年上半年营收14.78亿元 净利润0.85亿元 [2] 募投项目规划 - 本次IPO拟募资7.5亿元 用于新建年产30万吨油酸甲酯 1万吨工业级混合油 5万吨农用微生物菌剂 1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨 甘油0.82万吨项目 [3]

公司IPO进展 - 将于2025年8月7日接受上交所主板上市审核委员会审议 [1] - 拟发行股份不超过3590万股 公开发行股份占发行后总股本比例不低于25% [1] - 计划募集资金7.5亿元 [1] 产能扩张计划 - 募集资金全部用于新建年产30万吨油酸甲酯项目 [1] - 同步建设1万吨工业级混合油 5万吨农用微生物菌剂 1万吨复合微生物肥料产能 [1] - 项目将副产品生物柴油5万吨 甘油0.82万吨 [1] 业务定位与技术优势 - 属于废弃资源综合利用领域高新技术企业 [2] - 主营业务以废弃油脂资源综合利用为主 油脂化学品业务为辅 [2] - 成熟的技术研发体系与稳定的业务模式 [1] 市场应用与竞争优势 - 成功将生物基材料推广至农药 化肥 选矿 油墨树脂 纺织及生物医药等多个工业领域 [2] - 在农化板块形成独特竞争优势 [2] - 持续拓宽废弃油脂资源化产品应用边界 [2] 战略价值 - 突破现有生产约束 构建更完整产品生态体系 [2] - 发挥规模效应降低边际成本 增强盈利韧性 [2] - 巩固市场领先地位 强化竞争优势 [2] 行业发展背景 - 全球碳减排政策持续推进 环保理念深入人心 [1] - 废弃油脂资源综合利用行业迎来新发展机遇 [1] - 公司正加速拓展国内外市场 [1]

收购交易 - 大地海洋拟以1.35亿元收购浙江虎哥废物管理有限公司100%股权，交易作价较前两次方案缩水7.75亿元，同比下降85.16% [1][6] - 浙江虎哥为大地海洋实控人旗下产业，交易对方包括公司实际控制人唐伟忠、张杰来及其一致行动人唐宇阳等 [3] - 公司此前于2022年和2023年两度筹划收购浙江虎哥(原浙江虎哥环境有限公司)均告失败，分别因信息披露问题和重组推进未果 [5] 标的公司情况 - 浙江虎哥采用"互联网+"模式建立居民家庭生活废弃物回收体系，与大地海洋的废弃资源综合利用业务形成上下游关系 [3][9] - 2024年浙江虎哥实现营业收入4.66亿元，净利润5431.3万元，2025年1-2月营业收入7431.03万元，净利润429.25万元，经营活动现金流净额-2077.49万元 [7] - 标的公司2021-2022年营业收入分别为5.27亿元和8亿元，净利润分别为5159.86万元和5525.7万元 [7] 公司业绩 - 大地海洋2025年一季度营业收入2.129亿元(同比增长32.29%)，但净利润仅73.1万元(同比下降90.04%)，扣非净利润-82.93万元(同比下降114.64%)，为上市后最差季度表现 [8] - 2021-2024年公司营业收入从5.275亿元增长至9.468亿元，净利润从5160万元增长至8597万元，呈现稳步增长态势 [8] - 公司表示收购将增强盈利能力，切入居民端废弃物回收蓝海市场，完善产业布局 [9] 行业前景 - 废弃资源综合利用行业在政策支持、市场需求增长和技术创新推动下发展前景广阔 [10] - 通过收购可实现业务协同，从工业固体废物处置延伸至居民家庭废弃物回收领域 [9]