本周上市企业概况 - 11月5日至11月7日苏州连续三天新增三家上市公司，分别为上交所主板上市的丰倍生物、港交所上市的旺山旺水、北交所上市的中诚咨询 [1] - 丰倍生物深耕废弃油脂资源综合利用领域10余年，是行业开拓者，成功进入国内第一梯队 [2] - 旺山旺水聚焦神经精神、生殖健康及病毒感染领域的小分子药物，构建了覆盖研发到商业化的全产业价值链 [2] - 中诚咨询深耕工程咨询领域22年，聚焦全产业链数字化转型，业务已拓展至越南、泰国等国家和地区 [2] 苏州年度上市成绩与产业特色 - 截至新闻发布日，苏州今年已新增境内外上市公司16家，其中新增境内A股上市公司9家，位居全国第一 [1] - 苏州累计拥有上市公司281家，其中境内A股上市公司227家，位列全国第五 [1] - 上市公司覆盖26个行业，超八成申万行业门类，电子、机械设备、电力设备、医药生物、汽车等新兴战略行业公司数量最多 [6] - 今年新上市企业分属生物医药、精密半导体、动力电池、电工零部件、新能源车等不同领域 [6] 资本市场表现与市值增长 - 苏州A股上市公司总市值从年初17243亿元增长至10月底25265亿元，增幅达46.5%，平均市值约112亿元 [6] - 港股上市公司市值从年初2685亿港元大幅增长至10月底5712亿港元，增幅高达113% [6] - 截至10月末，苏州已涌现4家千亿市值企业，另有8家企业市值突破500亿元 [6] - 今年1至10月，苏州上市公司已开展34笔再融资，金额190亿元；完成28起并购事件 [8] 产业基础与创新能力 - 苏州拥有35个大类、172个中类、515个小类的完整工业体系，是国内乃至全球工业体系最完备的城市之一 [5] - 全社会研发投入占地区生产总值比重达4.15%，全年技术合同成交额1050亿元 [5] - 科技型中小企业数量全国第一，中国先进制造业百强市排名全国第二，科创板上市公司数量全国第三 [5] - 构建了从“科技型中小企业—高企—瞪羚—独角兽—上市”的完整创新孵化链条 [5] 上市服务与资本生态 - 全市境内A股在审和辅导企业近百家，在“政府引导—机构协同—资本赋能”三位一体矩阵支持下后备梯队建设稳步推进 [1] - 苏创投集团通过52只直投基金助推61家企业上市，以12.7倍引导倍率撬动1924亿元子基金规模 [8] - 元禾控股培育114家上市企业，其中48家为科创板企业，连续多年跻身全国创投机构前十强 [8] - 构建了覆盖“天使孵化—创业扶持—并购重组—S基金接力”的全周期全链条资本生态体系 [8]

发行基本信息 - 发行价格为24.49元 [2] - 发行市盈率为30.47倍 [2] - 网上申购中签率为0.023912% [2] - 发行后总市值为26.35亿元 [2] 业务与行业地位 - 公司深耕废弃油脂资源综合利用领域10余年，是该领域的开拓者和推动者 [2] - 公司已形成完整的废弃资源再生产业链，并开拓了生物基材料业务 [2] - 截至2024年末，公司生物柴油产能规模位居国内前列，估算市场占有率约为4.68% [2] - 2023年公司农药助剂的国内市场占有率约为6.46% [2] 客户与市场 - 在生物燃料方面，公司客户覆盖大型国际贸易商TRAFIGURA，以及BIOSYNTECHANDELSGMBH等 [2]

上周新股上市表现 - 上周A股市场有两只新股上市，分别为深市主板的可马波罗和沪市主板的超颖电子 [1] - 超颖电子首日股价大涨近400%，单签最高收益超过4万元 [1] 本周新股申购安排 - 本周（10月27日—10月31日）A股市场将有3只新股进行申购，分别为沪市主板的丰倍生物、德力佳和北交所的中诚咨询 [2] - 丰倍生物和德力佳将于周一申购，中诚咨询将于周二申购 [2] 丰倍生物公司分析 - 公司发行价为24.49元/股，单一账户申购上限为11000股，顶格申购需持沪市市值11万元 [3] - 丰倍生物是国内第一梯队的废弃油脂资源综合利用企业，形成"废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料"的完整产业链 [2][3] - 主营业务以废弃油脂资源综合利用为主，油脂化学品业务为辅，主要产品包括生物基材料（农药助剂、化肥助剂等）和生物燃料 [4] - 公司具备进入欧盟市场的ISCC资质认证，在农化细分应用领域地位突出，根据产能统计位居生物柴油行业前列 [4] - 2022年至2024年度，公司营业收入分别为17.09亿元、17.28亿元、19.48亿元，归属于母公司净利润分别为1.33亿元、1.3亿元、1.24亿元 [4] - 募集资金将用于新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂等项目 [4] 德力佳公司分析 - 公司单一账户申购上限为9500股，顶格申购需持沪市市值9.5万元 [5] - 德力佳是全球领先的风电主齿轮箱供应商，主要从事高速重载精密齿轮传动产品的研发、生产与销售 [2][5] - 公司具备从1.5MW到22MW全系列产品的研发和生产能力，产品适用于不同地理气候条件和严苛复杂工况 [5] - 与金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能等风电整机行业头部企业建立良好合作关系 [5] - 2024年全球市场占有率达10.36%位列全球第三，中国市场占有率达16.22%位列中国第二 [5] - 2022年至2024年度，公司营业收入分别为31.08亿元、44.42亿元、37.15亿元，归属于母公司净利润分别为5.4亿元、6.34亿元、5.34亿元 [6] - 募集资金将用于年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目和年产800台大型海上风电齿轮箱项目 [7] 中诚咨询公司分析 - 公司发行价为14.27元/股，单一账户申购上限为63万股 [8] - 中诚咨询是江苏地区知名工程咨询服务企业，提供工程造价、招标代理、工程监理等专业技术服务 [2][8] - 公司坚持"立足苏州、辐射长三角、面向全国"的发展战略，2021年至2024年工程造价咨询营业收入在江苏省排名前列 [8] - 2022年至2024年度，公司营业收入分别为3.03亿元、3.68亿元、3.96亿元，归属于母公司净利润分别为0.64亿元、0.81亿元、1.05亿元 [8] - 募集资金将投资于工程咨询服务网络建设项目和研发及信息化建设项目 [9]

公司核心业务与定位 - 公司是废弃油脂资源综合利用领域的开拓者，长期深耕该行业 [2] - 公司在研发、产品应用、品质管控等方面形成显著优势 [2] 公司资质与荣誉 - 公司获评为国家级专精特新"小巨人"企业、苏州市独角兽培育企业、苏州市企业技术中心 [2] - 公司获得中国农药协会创新贡献奖、中国煤炭工业科学技术奖一等奖等荣誉 [2] 技术实力与知识产权 - 截至2025年6月30日，公司已获得135项专利，其中国内发明专利33项，国际发明专利3项 [2] - 公司具备全球生物燃料产品准入门槛最高的欧盟市场的ISCC资质认证 [2] 客户与市场 - 公司依托核心技术优势积累了大量的优质客户资源 [2] - 公司可满足客户多元化的需求，为业务持续健康发展提供良好保障 [2] 资本市场活动 - 公司正在进行首次公开发行股票并在主板上市 [2] - 保荐机构和主承销商为国泰海通证券股份有限公司 [2][3]

下周新股申购概况 - 下周共有3只新股可申购 分别为10月27日上交所主板丰倍生物 10月28日北交所中诚咨询和上交所主板德力佳 [2] - 丰倍生物发行市盈率30.47倍 中诚咨询发行市盈率9.69倍 均低于其行业市盈率64.73倍和40.16倍 [2] - 丰倍生物发行市盈率在2025年以来新股中排名倒数第五 [2] 丰倍生物 - 公司是国内头部废弃油脂资源综合利用商 形成"废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料"产业链 [3][4] - 发行价24.49元/股 总发行数量3590万股 网上发行1149万股 申购上限1.1万股 顶格申购需配沪市市值11万元 [4] - 2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为17.09亿元 17.28亿元 19.48亿元及14.78亿元 [5] - 同期归母净利润分别为1.33亿元 1.30亿元 1.24亿元及8506.33万元 [5] - 预计2025年前三季度营业收入21亿元至23亿元 同比增长51.40%至65.82% 归母净利润1.06亿元至1.16亿元 同比增长22.29%至33.82% [8] 中诚咨询 - 公司是工程咨询服务企业 提供全过程咨询业务 包括工程造价 招标代理 工程监理等 [11] - 发行价14.27元/股 总发行数量1400万股 网上发行1260万股 申购上限63万股 [10][11] - 2021年至2024年工程造价咨询业务收入在江苏省内排名分别为第5名 第3名 第5名和第4名 [11] - 2022年至2024年及2025年上半年来自江苏省内收入占主营业务收入比重分别为98.36% 96.85% 96.88%及97.61% [11] - 预计2025年第三季度营业收入2.60亿元至2.70亿元 同比变动-6.17%至-2.56% 归母净利润7000万元至7200万元 同比变动-3.89%至-1.14% [14] 德力佳 - 公司主要从事高速重载精密齿轮传动产品研发生产与销售 核心产品为风电主齿轮箱 [18] - 2024年全球市占率排名第三达10.36% 中国市占率排名第二达16.22% [18] - 2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为31.08亿元 44.42亿元 37.15亿元及24.85亿元 [18] - 同期归母净利润分别为5.40亿元 6.34亿元 5.34亿元及3.94亿元 [18] - 预计2025年前三季度营业收入39.38亿元至40.73亿元 同比增长61.39%至66.92% 净利润5.82亿元至6.35亿元 同比增长52.37%至66.27% [20]

公司概况 - 丰倍生物专注于将废弃油脂及"地沟油"转化为生物基材料和生物柴油，拟募资7.5亿元登陆A股，有望成为"废弃油脂资源综合利用第一股" [2] - 公司创始人平原为复旦硕士，因目睹"地沟油"危害而创业，通过十年研发形成"工业油脂-生物柴油-生物基材料"技术体系 [4][6] - IPO前估值约40亿元，创始人通过直接及间接方式控股85.4%，上市后身价或超30亿元 [2][10] 业务与技术 - 核心产品包括农药助剂（市占率6.72%）、化肥助剂（市占率6.46%）及工业级混合油，生物柴油应用覆盖交通燃料、航空、纺织等领域 [6][7] - 通过收购维格生物（4808万元）、良友油脂（100万元）、福之源（509.23万元）完成产业链整合 [5] - 技术面临三大挑战：高能耗工艺、生物柴油市场接受度低、政策标准不明确 [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为17.09亿元、17.28亿元、19.48亿元，但扣非净利润连续下滑（1.36亿元→1.23亿元→1.15亿元） [8] - 毛利率从13.55%（2022）降至11.67%（2024），低于粮油行业龙头11-12%的水平 [8] - 2024年经营性现金流净额暴跌86.2%至2243.03万元，短期借款1.73亿元超过货币资金1.67亿元 [9] 市场与竞争 - 中国生物柴油行业集中度高，前十大公司产能占比超50%，公司需面对跨领域竞争 [7] - 借助欧洲30亿升生物柴油进口需求拓展瑞士、新加坡市场，但受欧盟反倾销影响外销收入 [5][9] - "绿色经济"市场规模2025年将超20万亿元，公司业务匹配国家节能降碳政策 [6] 资本运作 - 仅获毅达资本A轮融资，调整IPO募资计划从10亿元缩减至7.5亿元，删除补流项目专注产能建设 [9] - 创始人妻子通过关联交易套现3773万元，涉及被收购的三家公司中部分股权 [9][10]

上市审核进展 - 上海证券交易所上市审核委员会将于2025年8月7日审议苏州丰倍生物科技股份有限公司首次公开发行事项 [1] 业务布局与产业链 - 公司自2014年成立以来专注于废弃油脂资源综合利用 构建"废弃油脂—生物燃料(生物柴油)—生物基材料"完整再生产业链 [2] - 生物基材料应用于农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等领域 发挥溶解、增效、分散、润滑等作用 [2] - 生物柴油作为化石能源替代品 具有更低二氧化碳排放量 [2] - 储备研发阶段创新项目 包括生物基材料在新型环保材料应用及生物柴油特殊场景使用探索 [3] 产品性能优势 - 农药助剂可精准调控农药释放速度 使药效更持久稳定 显著提升病虫害防治效果及农产品产量质量 [4] - 化肥助剂促进土壤养分吸收 提高化肥利用效率 改善农作物生长状况并提升土壤肥力 [4] - 生物柴油具备优良燃烧性能 与传统柴油发动机完美适配且无需大规模改造 排放指标远优于传统柴油 [4] - 通过优化生产工艺和供应链管理 生物基材料与生物柴油产品具备明显成本优势及价格竞争力 [5] 研发与技术实力 - 研发团队涵盖油脂化工、生物能源、材料科学领域顶尖人才 [6] - 与中国农业大学、中国矿业大学、江南大学等高校开展产学研合作 加速技术创新进程 [7] - 持续投入研发资金 配备先进实验设备 在油脂综合利用技术、生物基材料制备技术、生物柴油生产工艺等方面拥有多项自主知识产权 [7] 行业前景与市场地位 - 全球环保意识提升推动废弃资源综合利用行业快速发展 国内环保政策趋严及循环经济支持促使废弃油脂综合利用市场快速增长 [8] - 生物基材料市场需求呈现爆发式增长 将在农药、化肥、纺织等行业逐步取代传统化学材料 [8] - 生物柴油作为可再生能源 市场份额随能源结构调整和清洁能源需求增长逐步扩大 [8] - 公司产品在国内多地区广泛应用 与众多知名企业建立长期合作 在国产替代背景下有望进一步扩大市场份额 [9]

公司IPO进展 - 将于2025年8月7日接受上交所主板上市审核委员会审议 [1] - 拟发行股份不超过3590万股 公开发行股份占发行后总股本比例不低于25% [1] - 计划募集资金7.5亿元 [1] 产能扩张计划 - 募集资金全部用于新建年产30万吨油酸甲酯项目 [1] - 同步建设1万吨工业级混合油 5万吨农用微生物菌剂 1万吨复合微生物肥料产能 [1] - 项目将副产品生物柴油5万吨 甘油0.82万吨 [1] 业务定位与技术优势 - 属于废弃资源综合利用领域高新技术企业 [2] - 主营业务以废弃油脂资源综合利用为主 油脂化学品业务为辅 [2] - 成熟的技术研发体系与稳定的业务模式 [1] 市场应用与竞争优势 - 成功将生物基材料推广至农药 化肥 选矿 油墨树脂 纺织及生物医药等多个工业领域 [2] - 在农化板块形成独特竞争优势 [2] - 持续拓宽废弃油脂资源化产品应用边界 [2] 战略价值 - 突破现有生产约束 构建更完整产品生态体系 [2] - 发挥规模效应降低边际成本 增强盈利韧性 [2] - 巩固市场领先地位 强化竞争优势 [2] 行业发展背景 - 全球碳减排政策持续推进 环保理念深入人心 [1] - 废弃油脂资源综合利用行业迎来新发展机遇 [1] - 公司正加速拓展国内外市场 [1]