美元兑日元日内下跌0.50%，现报144.19。 ...

外汇市场动态 - 美元兑日元汇率日内下跌0 50% 现报144 19 [1]

美元兑日元跌0.5%报144.20。 ...

中东局势与油价上涨 - 中东紧张局势引发油价短期上涨 油价上涨导致日本进口成本显著上升[2] - 日元兑美元自6月13日以来累计贬值2.4% 兑瑞郎下滑1.4%[2] 日本能源依赖与贸易影响 - 日本石油完全依赖进口 油价上涨导致外汇需求激增 削弱本币市场流动性[3] - 能源价格上涨加剧国内通胀压力 进一步压制日元汇率[3] - 石油进口全部以日元支付 削弱对日元的正常需求[3] 日本央行政策预期 - 1月日本企业商品价格指数(CGPI)同比上涨4.2% 创19个月新高[4] - 市场预期日本央行可能在5月或7月调整负利率政策[4] - 短线日元兑美元升值0.5% 反映货币政策转向预期升温[4] 外部环境与市场矛盾 - 美国经济疲软使美元承压 但美联储未释放明确降息信号 美元兑日元存在回弹空间[4] - 日本长期债市波动增加日元不稳定性[4] - 美国政府公开批评日元汇率 潜在施压导致东京政府警惕市场过度波动[5] 市场动态总结 - 能源成本上涨是日元贬值主因 同时削弱市场信心[6] - 日本央行加息预期可能在中期支撑日元[6] - 美联储政策与地缘政治不确定性将加剧日元短期波动[6]

美国6月非农数据 - 美国6月非农就业人口增加14.7万人 高于预期10.6万人和前值13.9万人 为连续第四个月高于预期值 [1] - 美国6月失业率意外降至4.1% 低于预期4.3%和前值4.2% [1] - 非农就业报告公布后 利率期货交易员放弃了对7月美联储降息的押注 市场对下次美联储降息的概率约为80% 低于非农就业报告公布前的98% [1] - 6月非农高于预期的14.7万人主要来自地方政府部门 但私人部门就业7.4万人明显低于平均值 [1] - 各期限国债收益率上升4-9基点 美联储降息预期降低 [1] - 美国非农、失业率等数据超预期 说明劳动力市场具备较强韧性 也使美联储的降息时点又往后拖延 [1] 日本薪资谈判 - 日本2025财年工资谈判结束 平均涨幅5.25% 创34年新高 小型企业工资增长4.65% 与大型企业差距缩小 [2] - 工资上涨反映劳动力市场紧张 为日本央行加息提供支撑 但持续的通胀压力也抑制消费 逐渐侵蚀企业利润率 并限制企业提高工资的能力 [2] - 全球投资者减少日元多头仓位 因日本央行谨慎、贸易战及持有成本高 [2] - 2025财年日本平均工资涨幅创下34年来最大涨幅 高于2024年的5.1%和2023年的3.58% [2] - 稳定工资年涨幅成为新动力 制造业企业信心超预期 资本开支强劲 但日本小企业动力不足 [2] - 日本工资增长将推动消费支出 进一步支撑经济复苏进程 [2] 华尔街大行分红回购 - 美联储压力测试结果显示 所有22家银行通过测试 各银行平均一级资本比率为11.6% 远高于4.5%的监管要求 [3] - 多家大型银行周二宣布提高股息并启动股票回购计划 高盛、富国银行、花旗集团和道富银行分别上调33%、13%、13%和11% [3] - 花旗已回购37.5亿美元股票 超预期 [3] - 美联储压力测试显示 高盛在经济冲击下预计损失仅3亿美元 远低于去年的180亿美元 [3] - 高盛季度分红提高33%至每股4美元 最低资本要求比例降至10.9% [3] - 美股银行股隔夜集体上涨 高盛涨超1% 花旗涨近2.2% 摩根大通涨超1.7% 摩根士丹利涨近1% 美银涨超0.4% 富国银行涨1.4% 均继续刷新历史新高 [3] - 高盛股价再创历史新高 市值突破2200亿美元 [4] - 美联储银行压力测试结束 监管转向"宽松、波动小、透明" 大型银行释放资本总额有望突破2000亿美元 [4] 美国取消芯片设计软件出口限制 - 美国商务部已通知全球三大芯片设计软件供应商——新思科技、楷登电子和西门子 此前要求其在华业务必须申请政府许可的规定现已撤销 [5] - 西门子表示已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限 新思科技与楷登电子称正在逐步重启相关服务 [5] - 全球EDA行业主要由新思科技、楷登电子和西门子EDA垄断 三者合计市场份额达75% [5] - 新思科技、楷登电子和西门子在中国EDA市场占有82%的市场份额 [5] - 隔夜楷登电子涨5.1% 新思科技涨4.9% 两公司总市值突破1700亿美元 [5] OpenAI与甲骨文合作 - OpenAI已同意从甲骨文公司的数据中心租用大量计算能力 总计约4.5吉瓦的数据中心电力 [6] - 甲骨文已在得州阿比林建设了一座大型数据中心 并计划与合作伙伴在全美多个州新建数据中心 [6] - 甲骨文宣布签订了一份价值300亿美元的云计算合约 OpenAI与甲骨文达成的最新协议至少构成上述合同的一部分 [6] - 甲骨文股价隔夜收涨超3% 报收237.03美元 再创新高 [6] - 甲骨文市值再创新高 达6658亿美元 [6] - 甲骨文为满足OpenAI算力需求 计划新建数据中心 拓展云计算业务 营收支出双增 [7]

外汇市场动态 - 美元兑日元汇率上涨0 93% 暂报144 99 在美国非农就业报告发布后出现显著上涨并维持高位震荡 [1] 美日贸易关系 - 美国副财长Faulkender指出 美日贸易问题主要集中在"非关税壁垒"方面 [1]

美元兑日元上涨1%，至145.10。 ...

美元兑日元日内上涨1%至145.10。 ...

美元兑日元USD/JPY日内涨超1%，至145.18。 ...

日元投资趋势变化 - 全球投资者正撤回对日元快速升值的押注，因日本央行对加息的谨慎态度、全球贸易战持续及持有日元的高昂成本 [1] - 投资者仍持有114.1亿美元日元净多头头寸，但较4月底157亿美元的纪录高位大幅下降 [1][4] - 多数分析师与实钱投资者仍坚信日元终将升值，但短期面临美日贸易协议停滞及日本国会选举的不确定性 [1] 货币政策与利差影响 - 日本央行自1月加息后暗示今年不会很快再次行动，需先评估特朗普全面关税的影响，货币政策成为日元最大瓶颈 [1] - 持有日元（债券平均收益率0.5%）而借入成本超4%的美元对投资者代价高昂，若日元贬值则雪上加霜 [4] - 投资者年初预期日元多头策略在3-6个月内奏效，但如今持仓成本高得难以回本 [4] 市场表现与投资者行为 - 今年4月日元从160关口附近飙升9%，创下2016年以来最佳上半年表现，但此后因日本央行态度谨慎而徘徊 [4] - 伦敦马尔伯勒固定收益经理詹姆斯·艾西已减持日元兑美元多头头寸，认为短期仓位与日本央行的"不妥协态度"构成阻力 [1] - 奥本海默全球投资高级投资组合经理马蒂亚斯·沙伊伯已减持日元多头头寸，但认为任何抛售都是买入机会 [4] 衍生品市场动态 - 押注日元上涨的期权成本更高，显示对货币的看涨情绪，低成本、高回报期权需求激增 [5] 贸易谈判与政策风险 - 日元走势高度依赖美日贸易谈判结果，特朗普本周对可能达成的协议表示怀疑，并暗示对日本进口商品加征30%至35%关税 [6] - 高关税将抑制日本主要汽车出口，使日本央行摆脱超低利率的路径更显艰难 [6] - 新加坡银行外汇策略师沈茂雄称日元在等待美日贸易谈判的催化剂，交易情绪在极度兴奋与极度失望间摇摆 [6]