由于涉及*ST立方财务造假案，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"中兴财光华"）被证监会同步追责，并遭到A股客户接连解约。12月 13日，*ST创兴（600193）披露公告称，鉴于2024年度审计机构聘期已满，公司拟改聘政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"政旦 志远"）担任公司2025年度财务报告和内部控制的审计机构。经北京商报记者统计，11月29日—12月13日，A股市场已有*ST创兴、国民技术等超30家公司宣 布"弃用"中兴财光华。截至目前，中兴财光华还是23股上市公司的审计机构，暂无IPO客户。 *ST创兴在内多股"换所" 据同花顺iFinD，11月29日以来，中兴财光华连遭汉邦高科、ST汇洲、珠海中富等32家上市公司"弃用"。其中，12月13日，包括*ST创兴、华控赛格、德展 健康在内的13家上市公司发布了拟变更会计师事务所的公告。 | 序号 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码 | | ▽ 证券名称 | 7 2 | 审计单位 「报告期] 2024年报 [地域类别] 境内 | | | 1 | ...

近日，江苏证监局对永拓会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"永拓所"）在鸿达兴业、恒久科 技、科林环保三家上市公司审计执业过程中未勤勉尽责违法行为一并作出行政处罚。这是2019年《证券 法》修订以来，首次禁止审计机构从事证券服务业务，彰显了监管部门对资本市场违法违规行为"零容 忍"的鲜明态度，释放出严打财务造假、净化市场生态的强烈信号。 二是立体追责打破侥幸心理。监管部门将依法严肃追究中介机构及从业人员违法责任，切实提高违法成 本，有力督促其发挥资本市场"看门人"作用。除行政处罚外，相关违法行为涉及犯罪的，也将按程序依 法移送公安机关追究刑事责任。支持人民法院开展对相关证券虚假陈述责任纠纷案件的审判工作。 三是制度完善筑牢防线根基。2025年4月，监管部门修订印发《会计师事务所从事证券服务业务备案管 理办法》，强化事前准入审查与事后监管联动。通过建立诚信档案、完善分类监管等措施，推动中介机 构从"被动合规"向"主动尽责"转变。 中介机构的执业质量关乎投资者切身利益和资本市场健康发展。此次对永拓所的重罚，不仅宣示了监管 部门维护市场"三公"原则的坚定决心，也揭示了正在构建完善的三重机制：一是强化"不敢违"的震 ...

立案事件概述 - 第一创业全资子公司一创投行于2025年10月31日收到中国证监会《立案告知书》，因其在鸿达兴业2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责被立案 [1] - 立案所涉项目为历史项目，鸿达兴业已于2024年3月退市，但监管启动倒查问责机制 [1][7] - 第一创业回应称，公司与子公司经营情况正常，将积极配合监管工作 [1][2] 涉事项目违规细节 - 鸿达兴业2019年12月发行可转债，募集资金总额24.27亿元，一创投行为保荐机构，获得承销保荐收入1132.08万元 [2][4] - 2019年12月至2020年7月期间，鸿达兴业擅自改变募集资金用途，涉及金额高达16.91亿元，资金主要被控股股东及其关联方占用 [5] - 公司未在2019年至2022年年报、2023年半年报及相关专项报告中如实披露募集资金真实使用情况，导致报告存在虚假记载 [5] - 2020年公司以临时补充流动资金名义转出8.48亿元，后在2022年通过资金循环方式虚假归还至募集资金账户 [6] 鸿达兴业财务造假与处罚 - 2020年至2023年间，鸿达兴业通过虚增营业收入、虚减营业成本和费用等方式，合计虚增利润总额高达40.78亿元，虚增营业收入合计35.05亿元 [6] - 虚增利润总额分别占公司2020年、2021年、2022年披露利润总额的94.11%、94.42%、618.70%，占2023年上半年利润总额的12.84% [6] - 江苏证监局于2025年6月对鸿达兴业及相关责任人合计罚款5780万元，其中公司被罚1850万元，实控人周奕丰被罚2200万元并处以终身证券市场禁入 [7] 第一创业经营与业务现状 - 公司2025年前三季度实现营业收入29.85亿元，同比增长24.32%，实现归母净利润7.71亿元，同比增长20.21% [2] - 投行业务板块前三季度实现收入1.97亿元，同比增长15.13%，占总收入比重为6.60% [2] - 一创投行目前持续聚焦北交所IPO业务，2025年上半年成功申报1单北交所IPO项目，截至2025年6月末有2单北交所IPO在审项目 [3]

退市新规与市场影响 - 2025年1月1日退市新规结束过渡期后，因重大违法被强制退市的上市公司数量明显增加 [6] - 截至10月15日，年内触及重大违法强制退市指标的上市公司数量创下历史新高，达13家 [1][7] - 13家退市公司中，8家已摘牌，5家已被启动退市程序 [7] 涉事券商投行概况 - 13家退市公司背后涉及11家券商投行，包括海通证券、国泰君安、第一创业、东吴证券等 [7] - 券商投行是否需为上市公司造假担责，取决于其是否尽到勤勉尽责义务，最终结果有待监管调查 [7] - 第一创业作为ST东通定增的保荐机构，该公司在2019至2022年连续四年财务造假并构成欺诈发行 [8] - 五矿证券是广道数字的保荐机构，该公司于2018年至2024年上半年累计虚增营业收入高达14.65亿元 [8] 投行履职情况分析 - 部分问题公司在造假期间频繁更换投行，例如高鸿数据在长达数年的造假周期内接连更换了四家服务机构 [2][10] - 多数涉事投行在督导期内为后来被证实造假的公司出具了“无异议”或“未发现问题”的背书报告 [2] - 国融证券是11家涉事券商投行中唯一一家在报告中明确指出上市公司持续经营能力存在重大不确定性的机构 [12] - 持续督导业务因收入较低，导致投行投入精力有限，易出现未能发现上市公司问题的情况 [14] 行业应对与监管趋势 - 随着全面从严监管推进，越来越多投行因持续督导环节问题收到罚单，对该环节的人力投入显著增加 [15] - 多家投行已全面加大股权项目尽职调查力度，尤其关注此前投入较少的持续督导期间 [15] - 会计师事务所在审计方面也增强精力投入，新增独立复核流程并加派人手，适当延长审计时间 [15]

国都证券诉讼事件概述 - 国都证券因作为“20福晟01”债券主承销商被五矿信托起诉，索赔金额高达4.75亿元 [1][3] - 国都证券被指控未勤勉尽责，未能发现发行人福晟集团存在巨额债务违约和重大诉讼 [3] - 公司公告称经营情况正常，该事项暂未对财务产生重大不良影响，将积极应诉 [3] 案涉债券及发行人情况 - “20福晟01”债券由福晟集团于2020年6月非公开发行，规模10亿元，票面利率7.50%，五矿信托购入4亿元 [4] - 该债券于2022年展期后，福晟集团仍未能支付利息，并于2023年2月被宣布加速到期，至今未履行兑付义务 [4] - 福晟集团为闽系房企，受房地产行业下行影响，目前共有5条失信信息、33条被执行人信息，累计金额高达90亿元 [5] 中介机构责任判定参考 - 律师分析认为，参考同类案例，国都证券可能承担10%至30%的连带赔偿责任，全额赔偿可能性较低 [2][7] - 司法实践已形成责任认定体系：故意造假承担全额连带责任，重大过失承担10%-30%责任，一般过失责任比例可降至5%以下 [8] - 中介机构需自证履职合规，否则推定存在过错，未履行穿透式核查最高可处业务收入5倍罚款 [8] 国都证券与浙商证券经营表现 - 2025年上半年国都证券营收7.49亿元，同比下降4.42%，归母净利润3.58亿元，同比下降8.10% [1][10] - 同期浙商证券归母净利润11.49亿元，同比增长46.49%，但营业收入61.07亿元，同比下降23.66% [10] - 国都证券除经纪业务收入同比增长6.73%至1.25亿元外，自营、投行、资管等主要业务条线收入全面下滑 [11] 国都证券其他潜在风险 - 除“20福晟01”案件外，公司半年报披露另有两起千万级诉讼，涉及私募基金份额转让和“19成龙01”债券承销 [11] - 与国都创投合同纠纷涉及晨鸣纸业拖欠转让价款6255万元，“19成龙01”债券相关诉讼索赔金额为5088万元 [11]