政策导向与行业目标 - 《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》发布，明确未来两年行业增加值年均增长目标设定在4%左右 [1] - 政策强调“产能产量精准调控”与“促进行业转型升级”，推动行业结构性调整与高质量发展 [1] - 方案鼓励钢铁企业加快数字化转型，利用AI技术提高生产效率 [1] 行业格局与投资逻辑 - 在供给侧反内卷持续推进的背景下，钢铁行业产能持续向优质龙头集中 [1] - 行业细分龙头及业绩改善是重点关注方向 [1] - 政策助力钢铁行业产能向优质龙头集中，旨在提升行业盈利能力 [1] 市场动态与投资工具 - 全市场唯一钢铁ETF（515210）近10日净流入超5.7亿元 [1] - 该ETF跟踪钢铁行业，一键布局钢铁板材、特钢及金属制品 [1] - 没有股票账户的投资者可通过其联接基金（008190/008189）把握投资机会 [1]

行业增长目标 - 未来两年钢铁行业增加值年均增长目标设定在4%左右 [1] 政策核心与方向 - 方案以"稳增长、防内卷"为核心，为行业结构性调整与高质量发展指明实施路径 [1] - 实施产能产量精准调控，严禁新增产能，引导资源要素向优势企业集聚 [1] - 通过产量调控促进优胜劣汰，实现供需动态平衡 [1] 企业分类管理 - 推进钢铁企业分级分类管理 [1] 未来竞争议题 - "设备更新"与"低碳转型"成为未来竞争的两大核心议题 [1] - 钢铁企业必须加速淘汰落后设备，尤其是老旧高炉、转炉等限制性生产装备 [1] 环保改造目标 - 到2025年底，80%以上的钢铁产能完成超低排放改造 [1]

行业总体目标 - 2025至2026年钢铁行业增加值年均增长4%左右 [2] - 目标包括经济效益企稳回升 市场供需更趋平衡 产业结构优化 [2] - 提升绿色低碳和数字化发展水平 增强有效供给能力 [2] 行业管理与产能调控 - 实施产能产量精准调控 修订产能置换实施办法 加大产能减量置换力度 [3] - 对电炉钢 氢冶金等低碳工艺及兼并重组 高端特殊钢项目给予差别化置换比例支持 [3] - 支持大气污染防治重点区域钢铁产能向区域外减量转移 [3] - 继续实施产量压减政策 落实年度产量调控任务以促进供需动态平衡 [3] - 通过分级分类管理管住增量 优化存量 倒逼落后低效产能退出 [2] 产业科技创新与供给保障 - 增强高端产品供给能力 补齐短板弱项 [2] - 围绕汽车 机械 造船 家电等行业需求研究提高产品和应用标准 [3] - 加快完善绿色低碳产品标准 推动绿色低碳钢材认证与应用 [3] - 加快国内重点铁矿项目开工投产 扩能扩产 支持合规矿企正常生产 [4] - 加大铁矿石 炼焦煤等原燃料保供稳价力度 鼓励签订长期协议 [4] 投资与转型升级 - 扩大有效投资 加快工艺设备更新改造 数字化转型 绿色低碳改造 [2] - 推进主体设备大型化改造 先进电炉 特种冶炼等高端装备应用 [2] - 促进长流程转型短流程 应用数字化 智能化技术和先进绿色工艺 [2] 市场需求拓展 - 扩大钢结构在建筑 交通 基础设施等领域应用以释放消费潜力 [2] - 在废钢铁资源集中区域建设回收—加工—配送—冶炼一体化基地 [4]

政策与供应动态 - 唐山钢厂将在月底陆续对高炉按要求进行停产检修 [1] - 中国工信部等五部门印发《钢铁行业稳增长工作方案2025-2026年》，特别提到实施产能产量精准调控 [1] - 控制钢铁产能并削减产量的计划导致期货价格飙升近2% [4] 铁矿石价格表现 - 新加坡铁矿石期货价格稳定在每吨104美元左右，8月份涨幅接近5%，有望连续第二个月上涨 [1] - 大商所铁矿石主力合约有望实现连续第三个月上涨 [1] - 截至发稿，新加坡铁矿石期货价格持平于每吨104.20美元，本月上涨超4.5% [4] - 大商所铁矿石期货价格8月份上涨1.1% [4] 市场基本面与预期 - 五大钢材品种的总体需求和库存压力适中，对9月和10月生产旺季预期构成利好 [4] - 8月中旬中国主要钢铁企业的库存较月初有所增加 [4] - 削减钢铁产量可能改善钢铁厂经营状况并推高钢材价格 [4] - 铁矿石价格涨幅可能因全球经济前景不稳定而受到限制，控制产量计划的影响仍不明朗 [4] 其他相关金属市场 - 热轧卷板和螺纹钢期货合约涨跌互现 [4] - 大连焦煤期货合约下跌2% [4]