交易方案 - 海光信息拟通过向中科曙光全体A股股东发行A股股票方式换股吸收合并中科曙光 [1] - 交易包含发行A股股票并募集配套资金 [1] - 交易构成关联交易及重大资产重组 [1] 交易性质 - 交易前后海光信息均无实际控制人 [1] - 交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形 [1] 审批流程 - 交易方案需合并双方董事会及股东大会审议批准 [1] - 需获得有权证券监管机构等批准、核准、注册或同意后方可实施 [1]

换股吸收合并交易安排 - 换股实施股权登记日为2025年9月4日 中国重工股东按1:0.1339比例转换为中国船舶股票[2] - 中国重工A股股票于2025年9月5日终止上市 不进入退市整理期交易[4][6] - 非整数股处理按小数点尾数排序分配 尾数相同则随机分配直至换股数与计划发行股数一致[1][8] 交易审批与法律程序 - 交易于2025年7月18日获证监会注册批复[6] - 中国重工2025年8月14日提交终止上市申请 8月18日获上交所受理 8月29日获终止上市决定[6] 财务与业务规模影响 - 交易金额达1151.50亿元 为A股史上最大规模重组及全球船舶业最大合并案例[10] - 合并后总资产超4000亿元 年收入突破1300亿元 成为全球最大上市造船企业[10][14] - 2024年上半年中国船舶营收403.25亿元（同比+11.96%） 归母净利润29.46亿元（同比+108.59%）[12] - 中国重工上半年营收326.21亿元（同比+47.56%） 归母净利润17.45亿元（同比+227.07%）[12] 业务协同与战略整合 - 消除同业竞争 整合大连造船、武昌造船、北海造船等优质资产[11][14] - 推动船舶制造高端化、绿色化、智能化发展 提升研发制造协同效应[14] - 中国船舶聚焦船舶海工装备 中国重工专注舰船研发设计制造[11] 订单与市场地位 - 中国船舶上半年新接民品船舶订单59艘/543.98万载重吨/489.05亿元 绿色船舶占比超50%[13] - 中国重工新接订单47艘/838.26万载重吨 绿色船型占比35.19%[13] - 截至2025年6月底 中国船舶手持民品订单333艘/2649.11万载重吨/2334.87亿元[13] - 中国重工手持订单229艘/3493.92万载重吨 较上年末增长15.3%[13]

公司重组与股权变更 - 日本货物航空正式成为全日空控股全资子公司 [1] - 全日空控股于8月1日完成对日本货物航空全部股份的收购 [1] 战略整合与协同效应 - 两家公司国际货运业务网络将进行整合重组以增强行业竞争力 [1] - 通过协同效应最大化提升企业价值 [1] - 日本货物航空将作为全日空集团成员建设全新货运航空公司 [1] 市场地位与行业影响 - 合并后国际货运规模位居全球第14位 [1] - 日本货物航空成立于1978年 系日本首家专注国际货运的航空公司 [1] - 该公司原为航运巨头日本邮船子公司 [1]

全球船舶业重组案 - 中国船舶将通过发行A股方式吸收合并中国重工 交易已获证监会批准 中国重工将丧失独立法人资格并于2025年8月13日退市 [1] - 中国船舶业务涵盖造船、修船、海洋工程及机电设备 旗下拥有江南造船、外高桥造船等企业 中国重工专注于舰船研发设计制造 业务覆盖海洋防务、海洋开发装备等领域 [1] - 此次合并源于2019年中国船舶工业集团与中国船舶重工集团合并后产生的业务重合与同业竞争问题 集团承诺2026年6月30日前完成整合 [1] 交易方案细节 - 换股价格为37.84元/股（中国船舶）和5.05元/股（中国重工） 调整后换股比例为1:0.1339 交易总额达1151.50亿元 [3] - 合并后公司总资产超4000亿元 营业收入超1300亿元 手持订单量全球第一 中国船舶和中国重工手持订单分别为2169.62亿元和2337.68亿元 [3] 财务表现 - 中国船舶2025年上半年净利润预计16.8亿至18.5亿元 同比增长227.71%至261.76% 总市值1710.75亿元 [4] - 中国重工2025年上半年预计净利润10.5亿至12.5亿元 实现扭亏为盈 总市值1067.14亿元 [4]