保单避债功能的法律实践 - 多地高院文件明确人身保险保单可以强制执行，只要存在财产利益就可能被纳入执行范围，不存在保险保单不能执行的说法 [1][5][6][7] - 司法实践中对兼具人身专属性、现金价值较低但保障功能显著的保单(如重大疾病保险等)可能审慎考量适当豁免 [5] - 人身保险涉及的财产性权益归属不同主体：投保人享有现金价值、保单红利等权益，被保险人享有生存保险金等权益，受益人享有保险金请求权 [5] 法院执行保单现金价值案例 - 呼伦贝尔法院执行案例显示，已对多名被执行人保险保单现金价值进行划扣，金额从2970元至105247.27元不等 [3][4] - 具体案例包括阳光人寿保单扣划2970元、中国人寿保单扣划25745.19元、泰康人寿保单扣划105247.27元、中国平安人寿保单扣划46423.44元、合众人寿保单扣划105013.41元 [4] - 法院划扣现金价值需要保险公司配合进行减保或退保操作 [4] 各地高院执行政策 - 四川省高院2023年指引明确可执行保单财产利益包括现金价值、个人账户价值、红利、满期金等 [8] - 上海高院2021年纪要显示投保人为被执行人时可直接冻结或扣划现金价值、红利等 [8] - 江苏高院2018年通知明确人身保险产品财产性权益可执行 [8] - 广东高院2016年意见与其他法院略有不同，认为需以被执行人意愿为准 [8] 保单避债功能的实际限制 - 保险销售宣传避债功能不规范且违规，违反金融监管总局2023年《保险销售行为管理办法》规定 [9] - 保单避债需要满足特定条件如地域差异(如广东)、险种类型(如重疾险)等 [10] - 保险金信托是常见风险隔离工具，但若用于规避法定义务可能被否定导致隔离失效 [11][12]

监管动态 - 医保局和卫健委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，首次将商业健康保险创新药目录纳入医保调整方案，重点纳入创新程度高、临床价值大、患者获益显著的创新药 [5] - 金融监管总局拟定非车险业务严格执行经备案的保险条款和费率，不得通过特别约定等方式实质改变条款责任或变相降低费率 [6][7] - 金融监管总局要求非车险业务"见费出单"，原则上首期保费不低于总保费的25%，分期期数根据保险期限设定 [8][9] - 2025年5月全国原保险保费收入3.06万亿，江苏以3151亿居首，广东、山东等9地破千亿 [10] - 浙江支持保险公司开发大宗商品特色保险产品，北京试点医保商保直赔实现秒级报销 [12][13][14] 公司动态 - 泰康人寿百亿试点资金完成首笔交易，重点布局高股息资产和产业升级领域 [18][19] - 利安人寿增持江南水务5.03%股份，中邮人寿受让东航物流5%股权 [20][21] - 瑞众人寿减持中信银行H股套现2330万港元，持股比例降至4.99% [22] - 国寿资产首只全球配置产品成立，涵盖五大资产类别并首次布局黄金ETF [23] - 平安人寿成立33.01亿私募股权基金，中国人保全年分红79.6亿 [24][25] - 中国人寿上半年寿险赔付302亿，新华保险赔付73亿 [27][28] 行业趋势 - 2025年险资举牌达19次接近去年全年水平，主要追求长期稳定收益 [40] - 三季度人身险预定利率或下调50bp，上半年行业增资近500亿 [41][42] - 险资上半年调研A股9335次，重点布局绿色能源、数字经济等领域 [43] - 保险系私募加速入市，总规模预计达2220亿，聚焦高股息标的 [44] - 2024年全球保费增长8.6%，中国市场增长11.2%达7540亿欧元 [46] - 健康险市场向"服务型产品"转型，带病体保险规模突破120亿 [51][52] 产品创新 - 众安保险发布"众民保百万医疗险2025版"，拓展门诊手术保障 [55] - 全国首单"低空运营管理责任保险"落地江苏，覆盖运营管理风险 [56] - 国寿财险在武汉首创"药研保"综合保险，覆盖药品研发关键环节 [58]

保险金信托市场发展 - 保险金信托兼具保险保障与信托传承服务功能 近年来愈发受到市场认可与青睐 [1] - 行业数据显示 2014年落地国内首单保险金信托 目前已有超40家信托公司与50余家保险公司开展相关业务 [5] - 2023年以来保险金信托亿元大单频现 例如人保寿险与中诚信托签下两个亿元大单 [5] 平安信托降低门槛 - 平安信托宣布拟将保险金信托门槛降至100万元以下 若落地将成为信托业首次下探至该门槛 [1] - 公司表示降低门槛主要考虑信托服务普惠化 目前财富管理客户结构中最高净值客户仅占约20% [4] - 养老客群对低门槛保险金信托需求迫切 该产品形态符合养老金融发展方向 [4] 产品优势与客户需求 - 保险金信托具有人身保障 资产增值 资产隔离和个性化传承功能 受高净值人群青睐 [3] - 相比一般信托产品门槛更低 同时能规避单一保险产品缺陷如现金价值提取繁琐 [6] - 热播剧《蛮好的人生》案例显示 该产品能解决遗产争夺 企业债务危机等复杂场景 [3] 行业竞争格局 - 信托 保险 银行机构均在加速布局保险金信托业务 招商信诺人寿累计设立10003件 规模突破630亿元 [5] - 政策支持是推动因素之一 《关于规范信托公司信托业务分类的通知》明确了其独立业务分类地位 [5] 市场前景展望 - 随着门槛降低 产品有望从高净值客户向更广泛人群渗透 开拓养老等新增长点 [7] - 未来产品可能向多元化 专业化方向发展 引入创新元素提供个性化服务 [7]

保险金信托业务增长 - 截至2025年4月25日，招商信诺累计设立保险金信托10003件，信托规模突破630亿元，服务家庭超万家，稳居市场前三 [1] - 过去10年信托件数年复合增长率高达99.2%，远超行业平均水平，最大单笔信托规模突破1.7亿元 [1] - 这些数据反映了公司在中产、高净值客户群体中的影响力 [1] 产品创新与服务模式 - 2015年公司在行业内首批推出保险金信托，打破传统保险服务同质化格局 [2] - 保险金信托结合了保险和信托双重金融功能，实现保险金的长期管理和合理运用 [2] - 主要服务包括创设"招商信诺传家典范（财富版）终身寿险"和提供保险金信托业务 [2] - 通过案例展示（如65岁A先生的300万元配置）说明产品如何满足客户定向传承需求 [2] 产品体系分类 - 装入信托的保险产品分为三大类：身后传承的"传家"系列终身寿险、生前传承的年金产品、养老保障的年金和增额寿险 [3] - 具体包括"传家"系列固定年金、"招盈"系列分红年金、"自在"系列年金和"和瑞"系列增额寿险 [3] 市场前景与战略 - 10年发展证明保险金信托具有市场价值和巨大潜力 [3] - 随着居民财富管理需求释放和升级，业务有望迎来更广阔发展空间 [3] - 公司将继续以专业和创新驱动业务增长，助力家庭实现财富稳健传承 [3]