公司债券发行 - 申万宏源证券有限公司于2026年2月11日完成2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）的发行工作 [1] - 本期债券总发行规模为人民币40亿元 [1] - 债券分为两个品种：品种一发行规模人民币26亿元，期限2年，票面利率为1.79%；品种二发行规模人民币14亿元，期限35个月，票面利率为1.84% [1] 债券后续安排 - 本期债券登记完成后，计划在深圳证券交易所挂牌转让 [1]

2026年度担保计划 - 公司计划2026年度为子公司和部分参股公司提供总额不超过等值人民币1,940亿元的担保额度 [2] - 其中为各子公司提供的担保总额度不超过1,876亿元，为参股公司提供的担保总额不超过4亿元 [2] - 此外，为公司开展应收账款资产证券化业务提供流动性支持等增信措施的额度不超过30亿元，为供应链（应付账款）资产证券化业务提供增信措施的额度不超过30亿元 [2][4] - 担保范围广泛，包括贷款、信用证、贸易融资、保函、期货交割仓库资质申请、关税保证保险反担保等多种业务 [4] - 该担保额度已获董事会审议通过，尚需提交股东会审议 [6][7] 历史担保与当前状况 - 公司2025年度批准的担保总额度为人民币1,740亿元，其中为子公司担保不超过1,675亿元，为参股公司担保不超过5亿元 [12] - 截至2025年12月31日，公司对子公司实际担保余额为588.39亿元（未经审计），对参股公司实际担保余额为0元（未经审计） [12] - 公司不存在对控股股东及其关联人提供的担保，亦不存在逾期对外担保情况 [12] 2026年公开发行公司债券计划 - 公司计划公开发行公司债券，规模不超过人民币100亿元（含100亿元） [15][16] - 债券将面向专业投资者公开发行，期限不超过10年（可续期公司债券除外），为固定利率债券 [19][20][21] - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金等法律法规允许的用途 [25] - 本次公司债券为无担保债券 [27] - 关于本次发行公司债券事宜的决议有效期为自股东会审议通过之日起三十六个月 [30] 公司财务与运营概况 - 公司业务规模持续扩张，合并报表子公司数量从2022年末的190家增加至2025年6月末的218家 [33][34] - 近三年及一期末，公司总资产呈波动上升趋势，分别为1,150.56亿元、1,297.05亿元、1,238.73亿元及1,366.98亿元 [35] - 资产结构以流动资产为主，近三年及一期末流动资产占总资产比例分别为84.50%、85.45%、79.28%及83.63%，符合供应链行业特点 [35] - 总资产增长主要原因是供应链业务规模不断扩大，导致存货大幅增加 [35]

公司债券发行公告 - 越秀地产旗下广州市城市建设开发有限公司发行2026年面向专业投资者公开发行的公司债券（第一期）[1] - 本期债券发行规模不超过人民币7.00亿元（含7.00亿元）[1] - 本期债券最终确定全部为品种二，其票面利率为2.18%[1] 债券具体条款 - 本期债券原分为两个品种：品种一为3+2年期，品种二为5+2年期[1] - 根据簿记建档结果，经发行人和主承销商协商，最终确定将品种一全额回拨至品种二[1] - 本期债券的发行主体为越秀地产的间接附属公司广州市城市建设开发有限公司[1]

债券发行核准与注册 - 公司面向专业投资者公开发行公司债券已获上海证券交易所审核同意及中国证监会注册 核准注册文号为证监许可〔2025〕3014号 [1] - 本次债券公开发行总面值额度不超过13.50亿元 [1] 本期债券发行详情 - 本期债券为山西省安装集团股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期) [1] - 本期债券发行期限为2年 [1] - 本期债券发行规模不超过人民币5亿元 [1] - 本期债券简称26SACF01 代码244638.SH [1] 发行定价与安排 - 发行人与主承销商于2026年2月6日向专业机构投资者进行网下票面利率询价 [1] - 根据询价簿记结果 经协商判断最终确定本期债券票面利率为2.49% [1] - 发行人将按2.49%的票面利率于2026年2月9日面向专业投资者进行网下发行 [1]

公司债券发行计划 - 公司获中国证券监督管理委员会批准，可向专业投资者公开发行总额不超过人民币13.5亿元的公司债券 [1] - 公司拟发行2026年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)，本金总额不超过人民币5亿元，期限为两年期 [1] - 本期债券无增信措施 [1] 债券发行具体条款 - 本期债券的票面利率询价区间为2.00%-2.70% [1] - 票面利率将通过簿记建档方式厘定 [1] - 预计本期债券将于2026年2月9日完成发行 [1]

债券发行概况 - 公司间接附属公司广州市城市建设开发有限公司拟发行2026年第一期公司债券，发行规模不超过人民币7亿元 [1] - 债券分为两个品种：五年期固定利率品种（品种一）和七年期固定利率品种（品种二） [1] - 发行债券的所得款项在扣除发行费用后，将用于偿还到期的公司债券 [1] 债券品种一具体条款 - 品种一为五年期固定票面利率债券，发行人可选择于第三年末调整票面利率 [1] - 于第三年末，发行人有权赎回该品种全部未偿份额，同时债券持有人有权向发行人回售全部或部分债券 [1] 债券品种二具体条款 - 品种二为七年期固定票面利率债券，发行人可选择于第五年末调整票面利率 [1] - 于第五年末，发行人有权赎回该品种全部未偿份额，同时债券持有人有权向发行人回售全部或部分债券 [1] 发行机制与安排 - 本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制 [1] - 发行人和主承销商将根据发行申购情况，在总发行规模内协商决定是否行使品种间回拨选择权 [1] - 债券的票面利率将于簿记建档后厘定 [1]

股价与交易表现 - 截至2026年2月2日收盘，公司股价报收于7.54元，下跌1.95% [1] - 当日换手率为1.21%，成交量为77.36万手，成交额为5.92亿元 [1] 资金流向分析 - 2月2日主力资金净流入3299.32万元，占总成交额的5.57% [1][4] - 2月2日游资资金净流入290.41万元，占总成交额的0.49% [1] - 2月2日散户资金净流出3589.72万元，占总成交额的6.06% [1] 公司融资计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行公司债券，发行规模不超过人民币90亿元 [2][4] - 债券期限不超过5年，票面金额为100元，按面值平价发行 [2] - 募集资金拟用于偿还有息债务，债券为无担保发行 [2] - 发行采取一次或分期发行方式，由承销团以余额包销方式承销 [2] 公司治理与会议安排 - 公司将于2026年2月27日召开2026年第一次临时股东会 [3] - 会议将审议关于公司符合公开发行公司债券条件的议案及相关发行方案 [3] - 会议采取现场投票与网络投票相结合方式，股权登记日为2026年2月12日 [3] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，现场会议地点为北京市西城区国投金融大厦 [3] - 中小投资者对关于发行条件的议案及发行方案议案将单独计票 [3] - 本次债券发行需经股东大会审议通过，并获上交所审核及证监会注册后实施 [2] - 同时提请股东大会授权董事会全权办理本次债券发行的相关事宜 [2]

公司融资动态 - 国联民生及其控股子公司民生证券分别获得中国证监会同意向专业投资者公开发行公司债券的注册批复 [1] - 国联民生获准公开发行面值总额不超过180亿元人民币的公司债券 [1] - 民生证券获准公开发行面值总额不超过80亿元人民币的公司债券 [1] 批复具体条款 - 上述批复自同意注册之日起24个月内有效 [1] - 公司及民生证券在注册有效期内可以分期发行公司债券 [1]

公司融资动态 - 国联民生及控股子公司民生证券获得中国证监会向专业投资者公开发行公司债券的注册批复 [1] - 中国证监会同意国联民生公开发行面值总额不超过180亿元公司债券的注册申请 [1] - 中国证监会同意民生证券公开发行面值总额不超过80亿元公司债券的注册申请 [1] - 上述批复自同意注册之日起24个月内有效 [1] - 公司及民生证券在注册有效期内可以分期发行公司债券 [1]

交易与市场表现 - 截至2026年1月23日收盘，建投能源股价报收于8.84元，较前日上涨0.23% [1] - 当日换手率为2.43%，成交量为26.49万手，成交额为2.34亿元 [1] - 1月23日主力资金净流入240.35万元，显示主力对个股短期态度偏积极 [1][2] - 同日游资资金净流出931.58万元，散户资金净流入691.22万元 [1] 公司融资进展 - 河北建投能源投资股份有限公司于2026年1月21日获得中国证监会批复，同意其向专业投资者公开发行公司债券 [1] - 证监会批复同意公司公开发行面值总额不超过30亿元的公司债券 [1][2] - 该批复自同意注册之日起24个月内有效，公司可在注册有效期内分期发行债券 [1] - 公司将根据股东大会授权择机办理发行事宜 [1]