募投项目概况 - 公司拟在泰国建设生产基地项目，总投资59,604.21万元，建设周期24个月，达产后年均营业收入66,320万元，税前内部收益率13.77%，静态回收期7.39年（含建设期）[2][3] - 项目主要生产单面板、双面板和多层板，达产后形成年产120万㎡产能，产品主要用于境外销售[5][27] - 项目已完成子公司设立、土地购置及施工许可获取，目前处于建设阶段[19][20] 投资构成分析 - 总投资中建筑工程费15,751.07万元（占比26.43%），硬件设备购置费38,427.69万元（占比64.47%），软件工具购置费250万元，工程建设其他费用2,982.92万元[5][6][7] - 建筑工程平均单价0.22万元/㎡，场地装修费平均单价0.03万元/㎡，设备价格参考历史采购价及市场行情[5][6] - 单位产能建筑面积588.11㎡/万㎡，设备投资320.23元/㎡，均处于行业合理区间[9][10][11][12] 财务测算依据 - 产品单价参考2022-2024年外销均价：单面板200元/㎡、双面板480元/㎡、多层板800元/㎡[27] - 达产期年均毛利率21.91%，低于公司报告期平均值23.06%，测算较为谨慎[30][31] - 税后内部收益率12.12%，静态回收期7.79年（含建设期），略低于同行业可比项目平均水平[32] 资金需求与合理性 - 截至2024年末公司资金缺口60,938.30万元，本次拟募资58,000万元未超过缺口[22][23] - 项目已投入3,091.86万元（含土地款），其中董事会前投入865.80万元不以募集资金置换[20][21] - 募集资金主要用于资本性支出，占比超过99%[22]

关于苏州可川电子科技股份有限公司 《向不特定对象发行可转换公司债券申请 文件的审核问询函》的回复 众环专字（2025）3300179号 关于苏州可川电子科技股份有限公司 请发行人说明：（1）本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构 成的测算依据和过程，与新增产能产值的匹配关系，单位工程建设造价和设备 单价的合理性，与同行业公司可比项目对比是否存在差异；（2）结合项目建设 期、现有资金余额、经营活动产生的现金流量净额、资金缺口等情况，说明本 次融资规模的合理性；（3）本次募投项目效益测算情况，包括单价、销量、毛 利率等关键测算指标的确定依据，与现有类似产品及同行业可比公司的对比情 况，效益测算是否审慎。 请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条、 《监管规则适用指引—发行类第 7 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。 【回复】 一、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和 过程，与新增产能产值的匹配关系，单位工程建设造价和设备单价的合理性， 与同行业公司可比项目对比是否存在差异 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函 的回复 众环专字（20 ...

关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 致同专字（2025）第 332A013688 号 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 4 月 15 日出具的《关于陕西斯瑞新材料股份有限公司向 特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）202534 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉。对反馈意见所提财务会计问题， 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"、"我们"） 对陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称 "发行人"、"公司"或"斯瑞 新材"）相关资料进行了核查，现做专项说明如下： | | 单位：万元 | | | | --- | --- | --- | - ...