12月18日，盐城超级计算中心（简称"盐城超算"）"国家新一代人工智能公共算力开放创新平台"正式揭 牌。同时，在揭牌仪式上，盐城超算启动二期项目建设规划。根据规划，盐城超算与太初（无锡）电子 科技有限公司（以下简称"太初元碁"）续约，构建新一代超智融合计算系统。同时，盐城超算还与华为 签署战略合作协议，加速推动盐城超算二期落地。 作为国产AI芯片企业及第七批国家级"专精特新小巨人"，太初元碁近年来基于自研AI芯片与AI加速卡 打造高密液冷智算集群构建出国产智算底座，已参与包括无锡超算、延安智算中心等在内的多个国家公 共算力基础设施建设，截至目前已服务200余家高校企业，支持超1200千万亿次/秒浮点运算算力需求。 根据规划，盐城超算二期建设将继续坚持自主可控、多元融合的技术路线，构建更为完善的国产算力体 系。太初元碁将延续发挥异构众核架构优势，为集群贡献重要算力组成部分，与合作伙伴协同打造高 效、安全、绿色的国产多元异构智算基础设施体系，共同推动盐城乃至长三角地区人工智能产业生态高 质量发展。 据悉，盐城超级计算中心于2023年7月入选科技部"国家新一代人工智能公共算力开放创新平台 （筹）"名单，成为全国25 ...

根据规划，盐城超算二期建设将继续坚持自主可控、多元融合的技术路线，构建更为完善的国产算力体 系。太初元碁将延续发挥异构众核架构优势，为集群贡献重要算力组成部分，与合作伙伴协同打造高 效、安全、绿色的国产多元异构智算基础设施体系，共同推动盐城乃至长三角地区人工智能产业生态高 质量发展。 作为该中心一期建设的核心算力基座与技术合作伙伴，太初元碁深度参与并见证了盐城超算从筹建、运 营到正式跻身国家级平台的全过程。相关负责人介绍，盐城超算部署了基于太初元碁国产AI加速卡的 129P(FP16)国产智算算力，系统自2022年7月投运以来持续稳定运行，实现了机柜上架率100%、整体出 租率73.8%的优异运营表现。稳定的国产智算底座发挥出卓越的计算性能与能效表现，不仅支撑了清华 大学、北京大学等多所高校的科研计算，也为生物医药、工业互联网等领域的企业提供了高效、安全的 算力服务。 据了解，作为国产AI芯片企业及第七批国家级"专精特新小巨人"，太初元碁近年来基于自研AI芯片与 AI加速卡打造高密液冷智算集群构建出国产智算底座，已参与包括无锡超算、延安智算中心等在内的 多个国家公共算力基础设施建设，截至目前已服务200余家高 ...

事件概述 - 美国政府调整对华尖端人工智能芯片出口管制政策 允许英伟达向中国经审核的商业客户交付H200芯片 但同时施加两项核心限制 [2][3] 政策调整具体内容 - 英伟达更先进的Blackwell架构及下一代Rubin芯片明确不在许可之列 [1][3] - 芯片销售收入的25%需上缴美国政府 [1][3] - 此框架将同等适用于超威半导体 英特尔等其他美国芯片企业 [3] - 中方暂未发布明确的官方批准 中国外交部发言人回应称"中方一贯主张通过合作实现互利共赢" [3] H200芯片技术细节与对比 - 获批的H200芯片基于完整的Hopper架构 搭载141GB的HBM3E高带宽内存 内存带宽高达4.8TB/s [3] - H200的浮点运算性能及AI训练能力均为国际市场上该代次的主流水平 [3] - 相比之下 此前为符合出口限制而专门打造的"中国特供版"H20芯片在内存带宽 互联速度及核心计算性能上均被大幅削弱 整体AI算力大幅弱于H200 [3] - H200的准入意味着中国客户在合规前提下 将能获得一个代际更先进 生态更成熟的算力选项 [3] 对行业与市场的短期影响 - H200的有限准入能直接缓解头部机构在训练大模型时的尖端算力压力 加速模型迭代与应用落地 有助于保持我国在AI应用层的竞争力 [4] - 此举被视为中美科技博弈趋向"有管理竞争"的微调信号 降低了全球AI供应链硬性脱钩的短期风险 为产业界提供了战略调整的窗口 [4] - 对通信行业而言 高阶算力的引入将直接刺激数据中心内及数据中心间超高速互联的需求 推动800G/1.6T光模块 智算中心网络等技术的部署与创新 为基础设施升级注入新动能 [4] 对行业与市场的长期影响 - 许可所附带的苛刻条件 从侧面强化了我国攻坚国产算力体系的战略定力 [4] - 25%的销售分成构成了长期"技术税" 将侵蚀企业利润并推升成本 [4] - 将Blackwell等最先进架构排除在外 意在固化至少一代的技术代差 意味着无法通过商业途径获取最前沿的工具 依赖外部许可的算力模式在战略上不可持续 [4] - 国产芯片平台将在与H200同场景服务中获得更充分的迭代反馈与生态培育机会 [4] - 通信产业与国产算力的协同 也将持续强化算网一体 软硬协同的新标准体系 [4] 投资建议关注领域 - 建议关注AI产业链和国产算力产业链 [5] - AIDC相关标的包括润建股份 数据港 润泽科技 光环新网 [5] - 液冷相关标的包括英维克 [5] - 光模块相关标的包括中际旭创 新易盛 光迅科技 华工科技 [5] - 光器件 光芯片及光引擎相关标的包括天孚通信 太辰光 源杰科技 仕佳光子 [5]

大会概况 - 光合组织将于2025年12月17日至19日在昆山举办2025人工智能创新大会(HAIC2025) [1] - 本届大会聚焦于开放架构驱动的AI计算体系 [1] - 大会目前已吸引超过2500家产业上下游企业及机构报名参与 [1] 技术焦点与行业趋势 - 大会技术方向涵盖大模型训练、推理部署、AI for Science以及智能体开发等关键前沿领域 [1] - 行业分析认为，大模型正从“能力竞赛”迈向“落地竞赛” [1] - 智能计算体系正由单点突破走向全链路协作演进 [1] 生态构建与产业链 - 光合组织依托国家先进计算产业创新中心，正在构建面向国产计算的开放生态 [1] - 大会旨在推动产业链上下游多元技术、工具与应用的系统化融合 [1] - 参会企业覆盖芯片、大模型、智能体、软件及行业应用等全产业链条 [1]

指数及ETF表现 - 截至2025年10月24日，中证500质量成长指数上涨0.51% [1] - 500质量成长ETF当日上涨0.60% [1] - 500质量成长ETF近1月规模增长1088.48万元，份额增长2000.00万份 [1] - 指数成分股生益电子、深科技、恒玄科技、捷佳伟创、上海电力当日分别上涨19.99%、6.33%、4.52%、4.47%、4.33% [1] 指数构成与权重 - 中证500质量成长指数从中证500样本中选取100只盈利能力强、现金流充沛且具成长性的上市公司证券 [2] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股合计占比22.61% [3] - 前十大权重股包括华工科技、恺英网络、东吴证券等 [3] - 在代表性权重股中，东吴证券权重2.70%，恺英网络权重2.46%，恒玄科技权重2.12% [5] 政策与宏观背景 - 重磅会议提出加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力 [1] - 政策背景包括抓住新一轮科技革命和产业变革机遇，统筹教育、科技、人才强国建设 [1] - 该提法基于三重考量：全球科技竞争加速需缩小技术差距、外部制约需强化自主创新、人口红利减弱需依靠科技进步提升全要素生产率 [2] 行业分析与展望 - 发展国产算力体系是应对技术封锁、保障产业安全的重要举措 [2] - 半导体产业链国产化进程与算力体系建设高度契合 [2] - 国产算力体系发展将提升半导体设备、材料及设计等细分领域的市场渗透率 [2]