政策核心与目标 - 九部门联合印发《贯彻落实〈关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见〉行动方案（2025—2027年）》要求大力推进数字化网络化智能化新型城市基础设施建设以增强城市风险防控和治理能力[1] - 行动方案目标为探索推动新一代信息技术与城市基础设施深度融合夯实城市治理数字底座并助力宜居韧性智慧城市建设到2027年年底前各项重点任务取得明显进展形成可复制推广经验[3] - 方案最大亮点在于可落地和系统化精细拆解为9大类32项具体任务并重点突出不同部门和领域间的协同治理系统施策[5] 重点任务与实施路径 - 行动方案将推进城市生命线安全工程建设列为重点任务之一关注城市建设从面子到里子的深化[5] - 方案明确要完善城市信息模型平台和城市运行管理服务平台利用平台开展城市综合风险评估统筹利用地上地下空间增强城市精细化智慧化管理水平[8] - 方案在推进车路协同设施建设提高物流配送及应急物资保障能力持续推进智慧停车等方面也明确了工作内容[8] 行业影响与发展机遇 - 当前城市化进入平稳发展期地下管网等基础设施年久失修功能退化成为城市安全薄弱环节[6] - 方案强调以数字化网络化智能化技术融合为依托打破不同领域间壁垒在风险监测预警应急处置联动等关键环节实现信息互通资源共享协同作业[6] - 方案旨在通过技术融合与系统规划培育经济发展新动能推动城市安全发展[3][6]

文章核心观点 - 低空经济战略深入推进，无人机正重构城市治理与服务新生态，提升城市运行效能，加速城市治理数字化、智能化升级 [1] - 建议重点关注低空经济与城市安全建设战略协同发展催生的投资机会 [1] 行业发展驱动因素 - 城市化压力凸显与公众社会治理需求升级双重驱动，城市治理类无人机迎来发展契机 [2] - 截至2025年6月，机动车保有量超4.6亿辆，交通拥堵问题严重，超百万栋高层建筑带来火灾隐患，流动人口增长提升公共安全事件预警需求 [2] - 无人机凭借高空视角、灵活快速部署优势有望在城市治理中发挥重要作用 [2] 政策支持体系 - 国家层面，《国家安全法》筑牢法律根基，民航局规划促进无人机规范应用 [3] - 地方层面，深圳、上海、北京等地近年出台方案，推动无人机在警务、安防保障等领域应用 [3] 市场空间与产业链 - 城市安防场景潜在总市场空间为95亿元，消防及应急救援为36亿元，环保监控场景为5亿元，合计136亿元 [3] - 考虑到折旧换新后，年均潜在市场空间为54亿元 [3] - 产业链上游核心部件供应商围绕不同场景强化能力 [3] - 产业链中游呈现“强者恒强、长尾分化”格局，头部企业凭规模与自研技术主导市场，跨背景企业发力打造协同效应，中小型厂商深耕细分市场 [3] - 采购方式从单一设备向场景化解决方案演进，价值不断升级 [3]

政务数据共享条例发布 - 国务院公布《政务数据共享条例》，标志着政务数据共享工作迈上新台阶 [1] - 《条例》是国家层面第一部全面规范政务数据共享的行政法规，具有里程碑意义 [2] - 《条例》以"国务院令"形式发布，为政务数据管理提供法治保障 [1] 条例核心内容 - 明确总体目标要求，实现政务数据共享"有法可依" [2] - 确立共享责任主体，确保政务数据取用"有处可找" [2] - 实施分级分类管理，将政务数据分为无条件共享、有条件共享和不予共享三类 [2] - 强化统一平台支撑，构建"全国一体化政务大数据体系" [3] 上海实践成果 - 上海汇集公共数据超2000亿条，数据接口累计调用超480亿次 [4] - 2024年推出78项"免申即享"惠企政策，服务量超160万次 [4] - 中小企业高质量发展专项资金4个项目实现"免申即享"，资金规模3.5亿元，惠及3000多家企业 [4] - 生育津贴服务将申领时间从20天缩短到2.5天 [4] - 建成国内首个超大城市运行数字体征系统，实现"一屏观天下、一网管全城" [5] 未来发展建议 - 推动政务服务从数据分析型向智能引擎型转变 [6] - 加强政务数据目录编制标准化工作 [7] - 拓展政务数据共享领域范围，加强与其他公共数据联动 [7] - 建立更完备的政务数据共享安全管理制度 [7] - 统筹协调解决政务数据共享应用中的梗阻问题 [7]

伏泰科技基本情况 - 公司定位为专注城市治理领域的科技型企业，提供软硬件整体解决方案，具备多项认证与大量软件著作权 [3] - 自2007年深耕环卫领域，软件服务超200个城市、100多家企业，600多个项目落地；智能设备应用于500多个项目，设备日活20万台；2019年成立AI算法事业部，助力50多个城市和30多家企业数字化到智能化迈进 [3] - 2019年布局机器人业务，2021年发布首台巡检机器人，2023年量产三吨作业机器人，同年推出0.5吨机器人，预计2025年三季度0.5吨机器人量产；无人机器人落地超20座城市，服务政府侧超20个省级行政区、200多个城市、600多个客户，企业侧超100家企业 [3] - 企业愿景是作业层面机器换人，通过数据和AI能力帮助政府和企业提升效力，赋能管理和运营企业，实现管理与作业的一体化升级 [3][4] 环卫机器人分类及差异 分类 - 封闭场景机器人：运行环境简单，无需与公共秩序、交通秩序融合，如广场、火车站、大型室内商场的清洁机器人 [5] - 开放道路机器人：主要针对辅道以及混合车道最右侧部分，需与交通汇流，保证作业安全 [5] 技术路线区别 - 感知和执行单元：封闭场景机器人传感器配置简单、算力低，作业路线固定；开放道路机器人配置超十多种传感器，算力接近300G，有较强功能安全要求 [6] - 大模型：开放道路机器人需要大量行业场景数据训练出有泛化能力的模型，伏泰科技因积累大量行业特定数据具备优势 [6] - 云端智能系统：开放道路机器人需做好调度，自动上报异常情况；封闭场景机器人多自主工作，与运营公司流程结合不紧密 [6] 与运营公司结合程度区别 - 开放道路机器人与运营公司结合紧密，需与过往系统深度集成；封闭场景机器人多自主行为，与运营公司流程结合不紧密 [7] 环卫机器人产品规划及销售情况 产品规划 - 3吨清扫机器人面向混合车道右侧以及辅道；1吨机器人面向半封闭的场景广场以及人行道；0.5吨产品面向背街小巷等更小活动区域 [8] 销售情况 - 2024年环卫板块机器人销售3000万，约40台；2025年销售目标1.5 - 2亿，销售多种产品组合 [11] - 0.5吨环卫机器人售价15 - 20万，1吨环卫机器人售价25 - 35万，今年销售中3吨机器人约占一半份额，0.5吨和3吨产品加起来约占另外一半 [12] 环卫机器人成本、价格及毛利率 成本 - 随着产量增加，每年约有20%左右的成本下降；技术路线选型降本，算力单T每年成本下降约50% [14] 价格 - 三吨产品市场售价约80万，价格包含基础运维费用，不同项目后续增值业务运营要求有差异 [10][13] 毛利率 - 第一代3吨产品当前毛利率不低于45%，随着产品发展和市场竞争，毛利率改善能力会持续提高 [17] 环卫机器人技术优势及市场竞争 技术优势 - 采用以视觉为主、多种传感器融合的模式，配备少量补盲激光雷达，能明确区分障碍物，适应特殊天气，采集重要数据，保证功能安全 [15] 市场竞争 - 与友商相比，伏泰科技采用车规供应链，能降低制造生产和售后体系成本，对客户粘度高 [20] - 头部环卫公司研发无人化设备和环卫机器人与伏泰科技业务竞争不大，伏泰科技数据量大、能做好泛化、服务网络完善，且市场分散，运营公司内部使用量有限 [25][26] 城市运营管理业务 业务内容 - 政府侧：为城管、照明、排水、环卫、园林等监管和管理机构搭建监管管理平台，提供监管、考核评价、决策支持和调度工具 [22] - 企业侧：围绕降本增效，对运营过程进行精细化管理，降低运营成本，帮助企业进行品牌展示和运营管理能力输出 [23] 数据赋能 - 伏泰科技积累的行业数据对无人化设备业务形成赋能，打通了从数据采集到决策再到执行的闭环，在环卫侧形成完整布局 [24]