巨头风向标 - Anthropic发布新一代旗舰模型Claude Fable 5.2和Claude Mythos 5.2，升级主要体现在复杂编程、科研推理、图表理解和机器人控制等方面 [2] - 新模型输出速度较上一代最高提升30%，标准输入、输出价格均下调20% [2] - Fable 5.2与Mythos 5.2采用相同底层模型，主要区别是安全限制和访问权限；Fable面向更广泛用户开放，Mythos通过审核项目向相关机构提供访问权限，支持特定网络安全和生命科学用途 [2] - 此次发布是Anthropic自9月呼吁放缓人工智能发展速度以来首次推出所谓的"前沿"模型 [2] - 马斯克表示Cybertruck订单量"远远超过"特斯拉在明年停产前能够达到的产能，将在约8个月后关闭生产线前尽可能多生产，同时不得不向很多客户退还订金 [3] - 马斯克强调Cybertruck并非亏损车型，但扩大特斯拉Cybercab无人驾驶出租车生产规模更为重要，维持Cybertruck生产的机会成本远远超过增加Cybercab产量所能创造的价值 [3] - 马斯克表示特斯拉很可能向客户出租人形机器人Optimus而非出售，每个机器人初始成本约3万美元，之后降至2万美元左右 [4] - Optimus至少需要一年时间才能达到全面量产，对外交付前将先在特斯拉自有工厂中使用，工作效率将达到普通人的五倍左右 [4] - 特斯拉已在弗里蒙特工厂启动Optimus早期量产，年产能规划为100万台，预计12月3日股东大会公布更多细节 [4] - 阿里云上调Token Plan个人版订阅额度，Lite、Essential、Standard三档套餐月费不变，月度额度提升约74%至78% [5] - Lite套餐额度由1.15万Credits提升至2万Credits，月费39元；Essential套餐额度由2.55万提升至4.5万Credits，月费79元；Standard套餐额度由4.5万提升至8万Credits，月费139元 [5] - 腾讯旗下AI工具WorkBuddy就DeepSeek-V4.1 Flash折扣活动调整未及时公告向用户致歉，11月5日14:00至11月8日23:59使用过该模型的账号积分消耗全部按原价5折优惠结算，差额部分（即实际消耗积分总额的50%）将全部返还，无需申请，预计7个工作日内到账 [6] - 国行Apple智能生成式人工智能服务新增苹果平板和苹果笔记本电脑两类场景，已完成备案；此前7月8日完成首次备案，7月15日公告时仅覆盖手机场景 [7][8] - 阿里旗下企业级办公智能体千问办公发布2.0版本，升级为面向个人与组织协作的Team Agent，推出行业首个支持多人与Agent协作的功能，上线人机共创、资料空间、自动任务和三端互联等核心能力，所有功能已在客户端全量上线 [9] - "星云星座计划"在2026太空云产业生态大会上发布，系空天院与国内科创企业联合研发的全栈国产化太空算力网，标志着我国"太空云"生态建设从技术验证走向产业化布局；中科星云太空智能科技（合肥）有限公司正式成立并投入运营 [10] 最芯见闻 - 谷歌发布两款TPU，分别是面向超大上下文窗口设计、主打单机柜最高算力密度的TPU 8i Max，以及支持安全与机密推理的TPU 8tx [10] - 相比TPU 8t，TPU 8tx最高可将延迟降低一半，性能损耗几乎可以忽略不计；TPU 8i Max的算力、SRAM以及HBM带宽均为TPU 8i的2倍 [10] - 这是谷歌首次在一年内推出4款TPU，今年4月曾推出用于大规模训练的8t和用于实时推理的8i，至此第八代TPU的4款产品可覆盖智能体全生命周期 [10] - 剑桥科技高管表示高速光模块订单需求旺盛，已对多项关键物料提前下单锁定产能，为2027年大批量交付做好准备；针对市场盛传北美大客户数据中心业务延迟、订单被砍等消息，公司回应相关传闻与实际经营情况不符，产能利用率持续保持高位，生产与交付节奏均按计划稳步推进 [11] 上市资本流 - 艾为电子筹划以发行股份及支付现金方式购买钰泰半导体股份有限公司股权并募集配套资金，本次交易可能构成重大资产重组，不会导致实际控制人变更，不构成重组上市；公司股票及可转债自2026年11月10日起停牌，预计不超过10个交易日，交易方案仍在商讨论证中，尚存在不确定性 [12] - 清溢光电控股子公司佛山清溢微拟投资建设高端半导体掩膜版生产基地建设项目三期，计划总投资额不超过15亿元；项目建设完成后可提高半导体掩膜版产品技术能力、扩大产能、优化产品结构、提升技术和工艺水平及市场占有率 [13]

2026 年 11 月 10 日 每日晨报 | 主要市场股指回顾 | | --- | 【金元交运】低空经济行业周报 （第 46 周）-—美空军向 Joby 自 主货运飞机追加资金至约 3700 万 美元 李景星 2026.11.08 【金元通信】行业周报 20261108— 国内算力网络建设提速，全球光通 信产业整合 周强 2026.11.08 分析师：王鑫旸 联系电话：0755-21515519 执业证书编号: S0370526030001 wangxy4@jyzq.cn 金元晨报 股市回顾 国际要闻 国内要闻 请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 1 每 日 晨 报 重要公告 证 券 研 究 报 告 ⚫ 沪深港股行情：沪指涨 0.32%，报 3660.79 点；深成指跌 0.27%， 报 11145.49 点；创业板指跌 0.27%，报 2458.56 点；科创 50 涨 0.30%，报 1256.96 点；恒指跌 0.13%，报 24448.95 点。 ⚫ 美股行情：道指涨 2.15%，报 52389.75 点；标普 500 涨 2.35%， 报 7549.94 点；纳指涨 2.7 ...

太空云与卫星产业 - “太空云”是在轨协同的天基云服务系统，改变传统卫星“单星观测、数据回传地面处理”模式，让天基资源按需调用、即连即用 [2][11] - 2026太空云产业生态大会上发布“星云星座计划”等产业化成果，标志我国“太空云”生态从技术验证走向产业化布局的关键一步 [2][11] - “星云星座计划”由中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发，是全栈国产化太空算力网，覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链条 [2][11] - 项目将依托国内计算芯片、服务器整机、卫星制造、卫星应用等研发单位，构建从“核心器部件研制”到“星座组网与应用”的全栈国产化自主技术体系，形成“天地协同”的统一算力网，为自然资源、防灾应急、低空经济等场景提供覆盖全球的太空算力服务 [2] - 快舟航天公布快舟系列运载火箭后续发展规划，未来三年快舟一号甲、快舟十一号两型火箭计划完成50次以上发射任务，2027年快舟十二号固液混合火箭、快舟六号可重复使用液体火箭计划实现首飞 [12] - 相关个股涉及航天电子（600879）、上海瀚讯（300762）、博云新材（002297）、航天电器（002025） [12][13] 券商互换便利与市场流动性 - 11月9日中信建投、华泰证券、浙商证券披露第三批“证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）”业务已完成回购融资并于当日完成首批股票买入 [3] - 加上此前已完成首批买入的中信证券、中金公司、国泰海通、银河证券、招商证券、东方证券、财通证券，至少已有10家券商在第三批互换便利项下完成首批股票买入 [3] - 互换便利直达投资端，推动增量资金入市，有助于市场风险偏好修复 [3] - 截至2026年11月6日两融余额22,833.53亿元，融资余额环比降1.04%，融券余额环比降1.38%至284.14亿元，融资净流出235.10亿元 [3] - 融资融券双降但杠杆资金并未急剧缩水，基本稳住阵脚，场内流动性改善不小 [3] AI芯片与算力 - 谷歌将推出两款新型张量处理器TPU 8tx和8i Max，TPU 8tx面向政府机构及受监管行业的保密计算需求并与AMD芯片协同工作，TPU 8i Max主要面向需要长上下文窗口的AI应用，通过将两颗TPU芯片封装在一起提升算力和内存容量 [4] - 谷歌芯片负责人Amin Vahdat表示两款新产品预计将于明年推出 [4] - 行业研究预计谷歌TPU相关芯片、软件及硬件销售额到2028年将超过1350亿美元，高于今年预计的120亿美元 [4] - “Apple智能”生成式人工智能服务新增苹果平板和苹果笔记本电脑两类场景并已完成备案 [3] 美股与全球市场 - 美股三大指数集体收涨，道指涨2.15%，纳指涨2.74%，标普500指数涨2.34% [6] - 芯片股大涨，费城半导体指数涨6.85%，AMD涨超13%，应用材料涨超11%，拉姆研究涨超10%，希捷科技、西部数据涨超9%，博通涨超8%，Cerebras涨超7%，ARM、阿斯麦、闪迪涨超6%，英特尔涨超5% [6][7] - 美股“科技七巨头”多数上涨，特斯拉涨5.48%，Meta Platforms涨5.16%，亚马逊涨3.02%，微软涨2.83%，苹果涨2.44%，谷歌涨0.79%，英伟达跌4.22%并创近七个月收盘新低 [7] - 中概股龙头指数涨0.36%，爱奇艺跌超5%，阿里巴巴跌超3%，京东跌超2%，富途控股涨超2%，霸王茶姬涨超1% [7] - 美元指数跌0.61%刷新日低至101.642点，在岸人民币兑美元报6.6724元较上周五涨39点，离岸人民币兑美元报6.6694元较上周五涨36点 [8] - 现货黄金涨1.71%至4141美元，现货白银涨2.81%报53.43美元 [8] - WTI原油跌3.98美元跌幅4.38%报86.85美元，布伦特原油跌5.75美元跌幅5.85%报92.57美元，天然气期货报3.2180美元 [8] 市场策略 - 周一市场整体波动幅度有限，六大指数三涨三跌，全天涨跌幅度收窄，走势相对温和 [9] - 浪型划分上当前判定为C浪4反弹概率最大，核心依据是10月份日线出现加速下跌，对比8月下旬至9月中旬的调整阶段，本轮加速属于主跌行情对应C浪3主跌段，当前行情对应主跌过后的C浪4反弹 [9] - 受日线底部钝化消失影响，目前尚无法判定行情已经反转，整体仍以反弹周期定性 [9] - 今年市场下跌速度偏快，部分指数累计跌幅较大，已属于罕见的极限行情，极限行情通常对应极限级别的顶底，需重点提防市场走出尖底形态 [9] - C浪4本身具备独立运行周期，正常规模的C浪4反弹至少在10个交易日左右；若短期市场向下调整意味着C浪4尚未正式开启，若短期不出现回落本周大概率全程处于反弹进程当中 [9] - 操作层面低点位置可以参与布局，但需注意仓位控制，保持耐心 [10] 公司重大事项与业绩 - 荣昌生物签署泛RAS(ON)小分子抑制剂全球独占许可协议，将支付首付款5000万元、最高里程碑付款48.7亿元 [13] - 金安国纪拟投资约5亿元新建年产1.3亿米电子级玻纤布项目 [14] - 天邦食品与通威集团签署重整投资协议，投资款总额14.41亿元 [14] - 清溢光电控股子公司拟不超15亿元投建高端半导体掩膜版生产基地三期 [14] - 东莞控股拟挂牌转让东能公司50%股权，不再经营新能源汽车充换电业务 [14] - 楚天高速拟公开发行总规模不超35亿元公司债券 [14] - 共达电声拟投资1.5亿元在上海设立全资子公司 [14] - 唯特偶与新亚制程签投资意向协议，拟收购新亚新材料不低于51%股权 [14] - 淮北矿业预计年产800万吨陶忽图煤矿项目2028年达产 [14] - 建设机械拟发行不超10亿元基础设施债权投资计划 [14] - 艾罗能源前三季度拟10派31.25元，合计派现5亿元 [14] - ST思科瑞11月11日起撤销其他风险警示 [14] - 华新建材子公司转让40万吨/年水泥熟料生产线产能指标 [14] - 中原内配获国际客户柴油与燃气发动机气缸套项目定点 [14] - 艾为电子筹划购买钰泰半导体控股权，股票和可转债10日起停牌 [14] - 华银电力调整2025年度定增方案，募资规模下调至不超6亿元 [14] - 诚迈科技控股股东及上市前员工持股平台承诺6个月内不减持 [14] - 广东宏大控股股东自愿承诺12个月内不减持公司股份 [14] - 超颖电子10月合并营业收入8.22亿元，同比增加91.17% [14] - 百济神州第三季度净利润27.85亿元，同比增长304.3% [14] - 龙源电力10月完成发电量687.42万兆瓦时，同比增长22.64% [14] - 京基智农10月销售商品肥猪收入2.37亿元 [14] - 唐人神10月生猪销售收入4.15亿元，同比下降49.84% [14] - 天康生物10月销售生猪收入4.12亿元，同比下降24.26% [14] - 晓鸣股份10月鸡产品销售收入8711.95万元，同比增长54.75% [14] - 益生股份10月白羽肉鸡苗销售收入1.45亿元，环比增长10.72% [14] - 大北农10月商品肥猪销售收入2.87亿元，同比下降46.75% [14] - 厦门空港10月旅客吞吐量245.5万人次，同比下降3.9% [16] - 正邦科技10月生猪销售收入5.96亿元，同比下降12.69% [16] - 克明食品控股子公司10月销售生猪收入4153.94万元，同比增长15.25% [16] - 神农集团10月商品猪销售收入5.91亿元，同比增长49.24% [16] - 环旭电子10月合并营业收入66.44亿元，同比增加18.87% [16] 增持与回购 - 生益电子东莞科创投资集团拟5000万元—1亿元增持公司股份 [16] - 沪电股份拟5亿元至10亿元回购公司部分A股股份 [16] - 恒坤新材董事长提议公司5000万元—1亿元回购股份 [16] - 南亚新材董事长提议公司1亿元—2亿元回购股份 [16] - 菲利华拟5000万元—1亿元回购公司股份 [16] - 智信精密拟1000万元—1500万元回购公司股份 [16] - 中科飞测拟1亿元—1.5亿元回购公司股份 [16] - 耐普矿机拟5000万元—8000万元回购公司股份 [16] - 捷佳伟创董事长提议公司3亿元—5亿元回购股份 [16] - 江苏国泰拟2500万元—3500万元回购公司股份 [16] - 天赐材料董事长提议公司5000万元—1亿元回购股份 [16] - 华丰股份拟1500万元—3000万元回购公司股份 [16] - 大族数控拟2亿元—3亿元回购公司股份 [16] 签大单 - 交控科技中标约1.54亿元机车移动闭塞改造设备采购项目 [16] - 风范股份中标约8669.46万元国家电网招标采购项目 [16] - 重庆建工牵头联合体中标约4.94亿元城镇配套基础设施项目 [16]