中国证监会整治跨境证券展业 - 中国证监会宣布老虎证券、富途证券、长桥证券的非法跨境展业行为违反证券基金期货法律法规，破坏了市场秩序，必须坚决予以打击[1] - 证监会拟决定没收上述公司境内外相关主体全部违法所得，并依法严厉处罚[1] 市场即时反应 - 消息公布后，老虎证券和富途控股美股盘前股价双双大跌[2] - 截至北京时间16:41，老虎证券盘前一度下跌超过44%，富途控股盘前下跌超过31%[2] - 老虎证券盘前股价为3.70美元，下跌2.14美元，跌幅36.64%[3] - 富途控股盘前股价为84.90美元，下跌38.96美元，跌幅31.45%[4] 整治政策背景与方案 - 中国证监会等8部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，明确经过2年集中整治全面取缔境外证券期货基金经营机构非法跨境经营活动[4] - 方案设置2年集中整治期清理非法存量业务，期间禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金[5] - 集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务[5] - 此前一些境外机构未经批准，利用境内关联或合作主体招揽客户，并通过网站、App向境内投资者提供境外股票开户、交易服务，严重扰乱金融市场秩序[5] - 2022年12月30日，中国证监会已明确此类活动非法，并依法开展对富途证券、老虎证券等境外券商非法跨境经营的整治工作，取缔增量非法业务活动，禁止其招揽境内投资者及发展境内新客户、开立新账户[6] 对投资者与市场的影响 - 方案强调投资者的财产安全不受整治影响，并明确了保障存量投资者合法权益的措施，例如设置2年集中整治期分阶段停止服务，并要求境外机构做好与受影响投资者的沟通及账户处置安排[6] - 整治工作针对的是境外机构非法跨境展业活动，并不会影响现有的合法渠道，投资者仍可以通过港股通、合格境内机构投资者(QDII)及跨境理财通等合法渠道开展境外投资[6] - 方案采取分阶段停止境内服务的方式引导投资者处理存量账户和资产，并未限制境外机构向位于境外的境内投资者提供交易服务，对境外市场的影响总体可控[6]