监管措施概览 - 上海证监局于2026年1月19日对德勤华永会计师事务所及相关签字注册会计师出具警示函[4][8] - 监管措施基于对德勤华永的检查发现其在质量管理、独立性及具体审计项目执业质量方面存在问题[1][5] - 相关违规行为被记入证券期货市场诚信档案[8] 质量管理问题 - 部分审计项目存在交叉实施项目质量复核的情形[1][5] - 部分项目的质量复核底稿记录不规范[1][5] - 上述情形不符合《会计师事务所质量管理准则第5102号——项目质量复核》的相关规定[5] 独立性相关问题 - 个别员工的近亲属买卖该员工所参与审计项目的股票[1][5] - 个别非鉴证业务与鉴证业务之间存在独立性冲突[1][5] - 个别首次公开募股项目的收费安排不合理[1][5] - 上述情形不符合《中国注册会计师职业道德守则第4号》的相关规定[5] 具体审计项目执业质量问题 - 所涉审计项目为上海新动力汽车科技股份有限公司2023及2024年度的财务报表审计[3][5] - 该公司A股证券代码为600841，B股证券代码为900920，前身为上海柴油机股份有限公司[3] 风险评估程序缺陷 - 未对2024年款项支付相关关键控制点获取穿行测试支持文件[2][5] - 未记录2024年穿行测试样本不属于同一笔销售交易前后关联资料的原因[2][5] 控制测试程序缺陷 - 未将2023及2024年度商品交付时点认定的恰当性识别为关键控制点，也未追加必要的控制测试[2][5] - 未对2023及2024年度在建工程转固相关测试样本偏差进行评价[2][5] - 未结合2024年部分存货盘点差异原因分析相应退货流程的控制是否有效运行[2][5] 实质性程序缺陷 - 2023及2024年度均未结合合同条款及实际执行情况分析收入确认审计证据的适当性，也未对2024年个别收入细节测试单据的异常原因进行解释说明[2][6] - 未结合2024年应收账款回函比率明显较低的情形执行有针对性的审计程序[2][6] - 2023及2024年度新增固定资产项目细节测试选取的样本规模不足以支持拟得出的结论[2][6] - 未对2024年关联交易公允性获取充分适当的审计证据[2][6] - 未对2024年特定债务重组形式相关会计处理的恰当性获取充分适当的审计证据[2][6] - 未分析了解2023及2024年多份短期租赁合同是否存在到期后续签的情况[2][6] 责任认定与整改要求 - 签字注册会计师顾嵛平、马甜甜对上海新动力汽车科技股份有限公司审计项目相关问题承担主要责任[3][8] - 德勤华永及相关人员被要求收到决定书之日起30日内提交书面整改报告[8] - 需完善内部治理体系，健全质量控制制度，加强独立性管理，提高审计执业质量[8]

文章核心观点 - 中国证监会因立方数科财务造假案对中兴财光华会计师事务所立案调查 引发其客户大规模解约潮 对其业务造成致命打击 [1][2][9] - 中兴财光华近年来多次因审计失败被监管处罚 涉及多家问题公司 其执业质量与声誉严重受损 [5][6][7] - 客户流失伴随核心审计团队人员大量离职 导致事务所出现业务收缩、合伙人减少、注册资本大幅削减等经营危机 [2][13][14][17] 客户流失情况 - **A股市场流失**：自2024年10月至12月30日 A股累计有61家公司与中兴财光华解约 以该所2024年度89家上市公司客户计算 客户流失率近七成 [1][9][10] - **新三板市场流失**：2024年11月至12月26日 新三板累计有91家挂牌企业“弃用”中兴财光华 其新三板客户数量（702家）原接近A股客户数量的8倍 [2][12][13] - **流失客户去向**：解约客户主要改聘中名国成（11家）、尤尼泰振青（8家）、中审亚太（7家）、政旦志远（5家）等会计师事务所 [11] 引发危机的监管处罚事件 - **立方数科案**：立方数科（*ST立方）在2021年至2023年累计虚增收入6.38亿元、虚增成本6.28亿元 因严重违法被启动退市程序 其审计机构中兴财光华被立案调查 [1][5] - **2025年其他问题案例**：年内另有3家A股上市公司客户的审计报告被证实出问题 包括已退市的首航高科、*ST弘高以及被采取监管措施的ST新动力 至此全年共有4家客户审计失败 [6][7] - **历史处罚记录**：近三年 中兴财光华及其从业人员累计受到行政处罚6次、监督管理措施25次 涉及57名从业人员 并被证监会多次在典型违法案例中“点名” [6][7] 事务所经营与人员状况 - **业务与规模收缩**：2025年12月8日 事务所注册资本从3850万元大幅减少至1630万元 减幅高达57.7% 同时更换了执行事务合伙人 [14] - **收入与人员变化**：事务所收入从2018年的1.05亿元增长至2023年的13.74亿元 注册会计师从378人增至824人 但2024年收入规模和注册会计师人数出现回落 2025年合伙人会议参会人数降至160余人 较2024年末的187人明显减少 [17] - **现场探访情况**：2024年12月23日 记者探访北京总部发现办公区多数办公室房门关闭 遇到已离职员工 工作人员拒绝接受采访 [2][15][17] “换所不换师”现象分析 - **现象描述**：在客户更换会计师事务所过程中 存在签字注册会计师跟随客户转入新事务所的“换所不换师”现象 在新三板91家“撤单”公司中有12家明确因此改聘 占比13% [2][13][21] - **具体案例**：A股公司如国际实业、东方智造、吉林高速等在改聘新所后 拟签字注册会计师仍为原中兴财光华服务团队的成员 [21] - **业内观点**：该现象较为普遍 原因包括降低新团队磨合成本、维持客户关系、规避轮换制度等 但可能削弱审计独立性 影响审计质量 监管部门正强化相关专项检查 [23][24]

核心观点 - 中兴财光华会计师事务所因被证监会立案调查及此前审计质量问题 引发上市公司客户大规模流失 在监管持续高压下 审计质量已成为会计师事务所生存与发展的关键 [1][2][3][4][5] 客户流失情况 - 11月28日证监会宣布对中兴财光华立案调查后 12月1日至2日期间 珠海中富、ST华扬公告变更会计师事务所 不再聘任中兴财光华 [1] - 11月29日至12月2日 共有4家上市公司决定与中兴财光华“分手” 包括汉邦高科和ST汇洲 [2] - 在立案调查前 中兴财光华已有客户持续流失 今年以来共有27家上市公司不再续聘 加上立案后的4家 总计31家客户“换所” 占其2024年审计服务家数（83家）约37% [3] - 客户流失动作集中发生在三季度以来 立案调查前夜（11月27日） 河钢资源、摩恩电气、松芝股份、海昌新材等公司公告“换所” [3] - 有2家上市公司华控赛格、西陇科学在11月29日公告计划续聘中兴财光华 显示不同公司对事件影响的评估存在差异 [2] 业务与人员规模 - 中兴财光华为83家上市公司提供2024年年报审计服务 收费总额8552.70万元 服务家数在行业内排名约第17位 [3] - 截至12月2日 中兴财光华共有723名注册会计师 较2024年末的804名减少10% [4] 客户流向与变更理由 - 流失的31家上市公司客户由20家同行会计师事务所接手 分布较为分散 其中中瑞诚和尤尼泰振青分别接手4家 中兴华会计师事务所接手3家 [3] - 上市公司变更审计机构的理由多样 包括审计机构已连续多年提供服务、根据相关选聘管理办法、提升审计工作效率确保年报工作有序推进等 [3] 行业监管环境 - 监管对资本市场“看门人”要求持续提高 打击范围涵盖财务造假及审计程序失效、履职不尽责等行为 [4] - 2024年已有6家会计师事务所受到“资格罚” 相关业务被暂停3个月至12个月不等 [4] - 中国注册会计师协会新修订的《会计师事务所综合评价排名办法》新增要求 若会计师事务所发生对行业造成严重负面影响的事件 不得参加百家排名 [4] - 市场招标机制形成新筛选标准 要求会计师事务所近几年内不得存在负责审计的企业出现重大财务造假等行为 且不能因违法违规被暂停从事证券服务业务资质等 [4] - 在监管与市场双重约束下 会计师事务所的执业质量成为其生存与发展的关键基石 [5]

核心观点 - 中兴财光华会计师事务所因被证监会立案调查，导致其上市公司审计客户加速流失，凸显在监管高压下审计质量已成为会计师事务所生存与发展的关键 [1][3][6] 客户流失情况 - 2024年12月1日至2日，珠海中富、ST华扬两家上市公司公告不再聘任中兴财光华，改聘其他事务所 [1] - 11月29日至12月2日期间，共有4家上市公司决定变更审计机构，不再续聘中兴财光华，包括汉邦高科和ST汇洲 [3] - 在证监会11月28日宣布立案调查前，中兴财光华已有27家上市公司客户不再续聘，加上立案后的4家，总计31家客户流失，占其2024年审计服务家数（83家）约37% [4][5] - 客户流失动作集中发生在2024年第三季度以来，立案前夜（11月27日）仍有河钢资源等多家公司公告“换所” [5] - 共有20家同行会计师事务所接手了上述31家流失客户，其中中瑞诚和尤尼泰振青各接手4家，中兴华接手3家 [5] 事务所背景与现状 - 中兴财光华为83家上市公司提供2024年年报审计服务，收费总额8552.70万元，服务家数在行业内排名约第17位 [4] - 截至12月2日，中兴财光华共有723名注册会计师，较2024年末的804名减少了10% [5] - 尽管有客户流失，但仍有华控赛格、西陇科学2家上市公司在11月29日公告计划续聘中兴财光华 [3] 监管环境与行业影响 - 证监会因立方数科涉嫌定期报告财务数据存在虚假记载，对该公司作出行政处罚及市场禁入事先告知，并同步对审计机构中兴财光华立案调查 [1][3] - 2024年已有6家会计师事务所受到“资格罚”，相关业务被暂停3个月至12个月不等 [6] - 中国注册会计师协会新修订的《会计师事务所综合评价排名办法》规定，若事务所发生对行业造成严重负面影响的事件，不得参加百家排名 [6] - 市场招标机制对会计师事务所提出更严格要求，包括近几年内不得存在负责审计的企业出现重大财务造假行为、不得被监管部门暂停业务资质等 [6] - 在监管与市场双重约束下，会计师事务所的执业质量成为其生存与发展的关键基石 [6]

监管动态与政策背景 - 中注协在年报披露高峰期密集约谈会计师事务所 重点提示可能触发股票退市条件的上市公司年报审计风险以及持续经营能力存在重大不确定性的审计风险 [1] - 新"国九条"于去年4月发布 要求加大退市监管力度并深化退市制度改革 证监会同步发布《关于严格执行退市制度的意见》明确强制退市标准 沪深交易所修订主板及双创板股票上市规则 完善退市风险警示要求 [1] 审计工作要求与执行情况 - 中注协要求注册会计师严守风险底线并审慎发表审计意见 将可能触发退市条件的审计项目列为重点项目 委派经验丰富人员 强化质量复核与反舞弊程序投入 [2] - 截至2025年4月22日 54家事务所为2560家上市公司出具审计报告 其中2554家获无保留意见（含10家带强调事项段和15家带持续经营事项段） 5家获保留意见 1家获无法表示意见 [2] 市场影响与行业意义 - 监管约谈覆盖各市场板块 强化审计机构对重点风险的关注 通过事前提示提升年报披露质量 对维护资本市场秩序和保障投资者权益具有积极意义 [3] - 密集风险提示有助于引导会计师事务所重视审计质量与审计重点 提升年报数据真实性及客观性 保障资本市场信息准确公开与投资者合法权益 [1][3]