智通财经APP获悉，日本自民党党总裁选举将于10月4日进行投计票。对冲基金正在采取多种策略以从 日本选举重获利，包括计划抛售股票、押注日元升值或者削减风险资产。目前，民意调查结果出现了分 歧。 在税收政策、货币政策立场和财政政策方向上，各候选人存在显著分歧。在最热门的候选人中，高市早 苗倾向于通过更积极的财政扩张促进经济增长，特别是通过扩大地方政府补助和支持低中收入家庭。小 泉进次郎的"经济优先"政策以推动工资增长和扩大投资为核心，他主张通过税收盈余支持财政刺激措 施，维持财政可持续性。 比如对冲基金Epic Partners Investments就已做好准备，一旦股市中的领涨股确定下来，它就会趁机买入 股票以参与任何可能出现的上涨行情。东京这家杠杆基金的首席执行官Hidematsu Take表示："一旦赢家 确定，我打算利用暂时出现的价差进行操作。如果高市胜出，相关股票可能会出现狂欢般大幅上涨，届 时我会考虑卖出。对于小泉，情况也是如此。" 自民党领导人的竞选活动已超越了单纯的党派政治范畴，人们普遍预期获胜者将对长期的利率走向产生 影响。许多关注日本银行动态的人士认为，如果高市胜选，则加息的步伐可能会放缓 ...

对冲基金谨慎立场 - 对冲基金在八月转为净卖出美股 未参与市场反弹行情 采取更为谨慎的投资立场 [1][4] - 传统投资者同样净卖出美股 卖出规模大于买入规模 [1] 交易活跃度下降 - 高盛报告显示对冲基金杠杆水平在八月初大幅下降后 临近月末再次下滑 [4] - 摩根士丹利报告指出上周美国与欧洲市场交易杠杆率下降1% 表明对冲基金交易活动持续低迷 [4] 季节性风险因素 - 过去20年间美国股市有近半数年份在九月录得负收益 [5] - 九月企业不得进行股票回购操作 进一步削弱市场支撑力 [5] - 系统化对冲基金持仓处于高位 市场抗冲击能力较往常更弱 [6] 跨市场脆弱性 - 日本和英国国债收益率被推升至多年高点 日本30年期国债收益率在3%以上的近期高点波动 [8] - 英国30年期国债与日本国债收益率处于新高水平 任一市场爆发危机可能引发连锁反应 [8] 散户投资风险 - 美国个人直接持有股票规模占收入比例达历史最高水平 瑞银估算2025年将达到可支配收入的265% [11] - 散户交易者占美国股市交易量略超40% 若出现经济增长放缓信号可能引发股市抛售恶性循环 [11] 资金流向变化 - 高盛数据显示八月中国股市录得创纪录的资金净流入 [13] - 摩根士丹利报告称八月有望成为对冲基金自今年二月以来买入中国股票规模最大的月份 [13]

私募股权市场回顾 - 对冲基金5月上涨2.3%，创2024年3月以来最大涨幅，今年以来累计上涨1.7% [5] - 股票基金涨幅最大达3.3%，宏观基金跌幅最大为1.2% [5] 对冲基金市场动态 - 对冲基金第一季度削减对"七大科技巨头"持仓，同时增持在美上市中资企业ADR [8] - 最受对冲基金青睐的中概股包括阿里巴巴、拼多多和百度 [8] - 中国对冲基金4月抄底中国资产后收益上涨20%，十年累计回报率达1,485% [8] 行业交易亮点 - 太盟投资集团主导收购大连万达旗下48座购物中心 [9] - Stonepeak同意收购集装箱租赁企业Seaco [9] 监管动态 - 中国香港开始加强对私募股权和风险投资基金的税务审查 [9]