中美稀土与出口管制动态 - 美国商务部长表示若中国放宽稀土出口许可 美国将相应放宽对华出口管制 [1] - 中国自4月起对7种稀土实施出口限制 这些稀土在冶炼工序中占比超90% 对美国制造业及国防领域至关重要 [1] - 中国江西金力永磁科技已获准向美国、欧洲及东南亚出口稀土 显示管制可能逐步放宽 [5] 美国产业影响 - 高性能磁铁出口受限导致美国汽车供应商协会(MEMA)强烈抗议 福特汽车部分工厂暂停生产 [2] - 美国零售联合会(NRF)担忧中国玩具和杂货进口减少将影响年末圣诞商战采购 [10] 中美关税博弈时间线 - 美国对全部进口商品加征10%关税(2月4日) 中国对LNG和煤炭加征最多15%关税(2月10日) [3] - 美国将关税提升至125%(4月10日) 中国同步将报复性关税提高至125%(4月12日) [3] - 5月首次部长级磋商后 美国将加征关税下调至115% 但随即启动半导体对华管制 [3] - 6月第二次部长级磋商达成履行协议 但核心关税谈判仍未启动 [3] 中国战略调整与经济韧性 - 中国持续降低对美国农产品依赖 大豆进口占比从2017年40%降至2024年20% [9] - 5月中国对美出口同比减少30% 为过去十年主动降低对美依赖的结果 [10] - 中国领导层坚持对等协议原则 不满美国在2020年协议中仅降低部分关税的让步 [8] 半导体领域博弈 - 美国可能放宽半导体设计软件对华供应限制 并调整飞机零部件出口管制 [5] - 若撤销华为"昇腾"芯片使用禁令 将标志着美国对华技术管制实质性减弱 [5] 行业连锁反应 - 中国房地产低迷导致内需不足 叠加出口盈利恶化可能加剧经济减速压力 [10] - 石墨和钨等关键矿物出口限制或将继续 反映中国在战略资源上的长期控制意图 [5]

中美稀土与半导体出口管制动态 - 中国对7种稀土实施出口管制 冶炼工序全球份额超90% 直接影响美国制造业和国防领域[3] - 高性能磁铁出口受限导致美国汽车产业受冲击 福特汽车暂停工厂生产[4] - 江西金力永磁科技已获准向美欧东南亚出口稀土 显示管制可能逐步放宽[5] 半导体管制博弈 - 美国拟放宽对华半导体设计软件供应限制 可能调整飞机零部件出口管制[7][8] - 若撤销华为昇腾AI芯片使用禁令 将标志中国在技术管制领域取得重大突破[8] - 美国自拜登政府以来首次实质性放松半导体相关出口管制[7] 贸易战与产业影响 - 中国对美农产品依赖度显著下降 大豆进口占比从40%降至20%(2017-2024)[10] - 5月中国对美出口同比骤降30% 反映长期供应链调整成果[11] - 美国圣诞季采购面临风险 玩具等商品可能因关税出现供应短缺[12] 战略物资贸易格局 - 石墨和钨等关键矿物仍将维持出口限制 中国保持资源管控主动权[6] - 中美2020年协议要求中国增购2000亿美元美国商品 但实际执行存在落差[9] - 芬太尼相关关税达20% 中国对等加征10%关税 24%税率暂缓至8月中旬[12]