会议概况 - 中国稀土集团在深圳举行"两创融合"高质量发展促进会 [1] - 会议旨在推动稀土产业高质量发展 是集团推动科技创新与产业创新融合的重要举措 [1] - 会议有院士专家 政府相关负责人及企业代表等200多人参会 [1][3] 公司战略与成果 - 中国稀土集团持续加大研发投入 新增多个国家级研发平台 [1] - 集团参与多项国家标准及行业标准制定 与重要伙伴开展深度合作 [1] - 会议集中开展了"五个一批"活动 包括战略合作 协同创新项目 科技创新成果发布 高层次人才和创新平台 [2] 行业合作与生态构建 - 会议举行了战略合作签约 创新平台揭牌 创新项目签约等活动 [2] - 活动携手重点院所 企业 高层次人才开展协同集成创新 共同构建稀土技术创新生态圈 [2] - 汇川技术 比亚迪等企业围绕永磁电机 稀土陶瓷 新能源汽车应用等作专题报告 [2] 区域发展与产业支持 - 深圳正发挥稀土"技术策源地"和"产业应用场景高地"作用 [2] - 深圳将依托科技计划五大专项 打造最优科创生态与一流人才环境 [2] - 与会专家探讨稀土产业创新发展路径 为战略性新兴产业能级提升与稀土科技自立自强贡献智慧 [2]

稀土行业 - 2025年前三季度氧化镨钕市场均价达46.73万元/吨，同比增长21.81%，第三季度均价达54万元/吨，同比上涨39.10%，环比上涨24.96% [1] - 北方稀土前三季度归母净利润同比增长280.27%，第三季度归母净利润环比增长21.84% [1] - 行业进入量价齐升阶段，功能材料、永磁电机等产品产销量同比实现不同幅度增长 [1] - 中美就出口管制问题达成共识，稀土产品出口渠道有望畅通，海外需求有望大幅增长 [1] 锂行业 - 锂行业供需格局逐步改善，供给端高成本产能已陆续出清，环保及合规整治力度加大，资本开支明显放缓，中长期供应增量有限 [1] - 需求侧短期受益于海内外储能放量，中长期在电力化改革背景下锂电需求有望进入长周期景气周期 [1] - 固态电池等新技术突破带来新增需求，行业基本面有望持续改善，锂资源的战略价值将逐步显现 [1] 钴市场 - 刚果（金）实施钴出口配额政策，2025年配额为18125吨，2026及2027年均为96600吨，不足2024年产量的一半 [2] - 在出口受限背景下，钴资源有望持续去库，未来或出现供需短缺，推动钴价上行 [2] - 具备上游资源布局优势的企业将显著受益 [2] 锡市场 - 印尼打击关闭非法锡矿并全面封堵走私通道，结合库存水平加速去化，锡价易涨难跌 [2] - 即便佤邦复产推进，锡价上一台阶为既定事实 [2] 行业政策与趋势 - 在“双碳”目标和相关政策推动下，有色金属行业ESG评价体系日益完善，新增“绿色矿山”、“绿色能源使用”等特色指标 [2] - 工信部等八部门发布《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，明确提出推动绿色化升级、数字化转型和科学布局产能 [2] - 在全球货币宽松周期、资源战略地位提升及产业转型共振下，有色金属进入供需紧平衡驱动的新周期 [3] 中国稀有金属优势 - 中国对稀土、钨、锑、镓、锗、铟、铋、钒、镁等金属形成全球主导地位 [3] - 中国稀土储量占全球37%，钨储量占68%、产量占83%，锑储量占25%、产量占48%，镓储量占68%、产量全球领先，锗储量占40%、产量占83%，铟储量占81%、产量占68% [3] - 对稀有金属的稳定掌控能有效抵御外部供应冲击，筑牢产业链自主可控的安全防线 [3] 稀有金属ETF表现 - 截至2025年11月7日，中证稀有金属主题指数上涨1.80%，稀有金属ETF(159608)上涨1.61%，近2周累计上涨5.53% [4] - 成分股天华新能上涨11.52%，盛新锂能涨停，云路股份上涨8.57%，中矿资源上涨6.86%，天齐锂业上涨4.72% [4] - 指数第一大权重行业为有色金属，权重占比近80%，其中稀土含量近18%，锂含量超16% [4] - 稀有金属ETF近3月规模增长5.59亿元，近21个交易日合计资金流入1.48亿元 [4]

美方贸易策略与最新动态 - 美国在宣布与中国就稀土贸易达成阶段性妥协（中方暂缓管制措施，美方承诺降低关税）后72小时内，其贸易代表宣称将立即启动中国履约审查，财长耶伦警告若中国重启稀土管控美国必以关税反制[3] - 美方谈判策略被指为“双面战术”，类似2018年中美大豆贸易和解协议签署不到半月后，特朗普政府就新增2000亿美元关税清单的历史重演[5] 全球稀土产业格局与美方应对措施 - 中国掌控全球60%稀土开采和90%精炼产能（美国地质调查局2025年数据）[8] - 美国正以战时状态重建稀土供应链，措施包括拉拢澳大利亚、日本、加拿大组建“稀土联盟”，向澳大利亚Lynas稀土公司注资2亿美元，并启动14亿美元紧急投资用于资助MP Materials在内华达州建立精炼厂[7][8] - 美国立法强制五角大楼在五年内断绝对中国稀土的采购[8] - 美国对稀土的依赖度高，每架F-35战机消耗417公斤稀土材料，特斯拉新型电机需4.5公斤钕铁硼磁体[8] - 美国摆脱中国稀土依赖面临现实困难，其唯一稀土矿芒廷帕斯的精炼产能不足全球3%，加州新建加工厂投产需至2028年，日本备用稀土储备仅够维持18个月生产[14] 中方战略应对与产业动态 - 中国通过市场多元化应对，2025年1-9月与非洲贸易额突破3000亿美元，巴西锂矿进口量激增270%并取代澳大利亚成为最大供应国，东南亚电动车市场中国品牌市占率达68%[11][12] - 中国通过技术升级降低资源消耗，永磁电机稀土用量下降60%（北方稀土2025中报），并通过回收技术从废料中提取纯度达99.999%的镝金属[12] - 中国在稀土技术领域占据主导，钕铁硼磁体专利数量全球占比升至82%[12] - 中国通过基建换资源的模式在第三世界国家（如刚果（金）的钴矿、智利的锂盐湖、几内亚的铝土矿）构建资源统一战线[11] 行业竞争与未来展望 - 大国博弈焦点在于高端制造业生死权的争夺，拜登誓言“砸烂中国稀土枷锁”[7] - 行业竞争被视作一场马拉松，将决定未来五十年国运，时间窗口正在收缩[16] - 应对之策包括用技术升级对冲资源消耗、用市场多元化破解贸易讹诈、用资源联盟瓦解西方围堵[16]

事件起因与荷兰行动 - 2025年9月29日美国将闻泰科技列入出口管制实体清单导致技术断供[3] - 荷兰于9月30日宣布接管安世半导体99%股权并罢免中方管理层理由是经济安全和公司治理问题[3] - 安世半导体总部在荷兰实际控制方为闻泰科技产能分布于德国英国和中国其多条生产线受到托管行动影响[3] 中国方面的回应措施 - 10月4日中国商务部对安世在中国的子公司和分包商实行出口限制禁止特定元器件出境以保护国内供应并回应外方行动[3] - 10月9日中国商务部发布第61号公告对含特定稀土元素（钐钆铽镝镥钪钇等）的出口实施监管要求境外组织个人出口前先获两用物项出口许可证[5] - 中国明确表示稀土和高端技术出口可以谈判但条件是要求对等放宽对中方高科技出口审批确保互惠[7] 对欧洲汽车与制造业的冲击 - 10月中旬起德国汽车制造商受冲击最大大众汽车因电机模块缺货被迫调整沃尔夫斯堡工厂至一周四天工作制员工轮休[3] - 宝马和奔驰也出现交付延迟和成本上涨消息多条装配线面临压力[3] - 欧洲新能源和电动汽车对永磁电机需求大德国产业对稀土依赖明显中国控制全球稀土供应量超过八成管制使欧洲企业仓促囤货但问题短期内难以缓和[7] 欧洲内部反应与谈判进展 - 德国法国在欧盟峰会上表达支持荷兰立场但也急于与中方谈判德国递交白名单列出汽车电子等急需品试图解决稀土和半导体问题[5] - 10月19日荷兰经济事务大臣卡雷曼思称几天内将与中方会面10月23日德国总理默茨在布鲁塞尔峰会批评中国稀土管制不可接受法国总统马克龙主张用反胁迫工具回击[5] - 10月下旬至今中欧高层频繁接触中方派高级技术代表团访欧讨论稀土和安世问题但谈判始终夹着条件双方未彻底让步[9] 供应链与行业现状 - 安世半导体在中国的产能占比高全球封装依赖中国荷兰接管后欧洲出现备件短缺订单延后客户转向其他供应商但短期难以弥补导致车企和制造商生产计划被打乱[7] - 欧洲企业界呼吁将政治与商业分离尽快恢复供应链稳定但政策受外交与安全考量左右企业只能自救通过调配订单延后交付和寻找替代供应损失已在发生[10] - 矛盾已从单点事件演变为技术资源地缘政治交织的连锁反应安世被托管美国制裁中国出口管制和稀土审批共同形成供应链节奏扰乱短期内欧洲制造业的痛将持续[10]

公司经营业绩 - 2025年前三季度公司经营业绩实现同比大幅增长 [5] - 稀土金属产品产量同比增长26.67%，销量同比增长23.50% [6] - 稀土功能材料产量同比增长22.23%，销量同比增长21.27% [6] - 稀土冶炼分离产品、稀土金属产品、稀土功能材料三类产品产销量均创同期历史新高 [6] 生产运营与管理 - 公司强化全面预算管理，深化降本提质增效，科学联动组产排产 [5] - 统筹推进"五统一"科学组产模式，强化生产协调和生产体系管理 [6] - 稀土加工全成本同比进一步降低，多措并举强化存货管理，积极消化库存 [6] - 强化应收账款精细化管控，优化应收账款周转率 [6] - 全力保障原料产品供应，深化营销模式创新，强化营销运作 [6] 重点项目进展 - 新一代稀土绿色冶炼升级改造项目一期工程进入产线联动调试收尾阶段，二期开工建设有序推进 [7] - 与福建省金龙稀土股份有限公司合资成立的北方金龙（包头）稀土有限公司有序开展5000吨稀土分离项目前期工作 [7] - 子公司包头市金蒙稀土有限责任公司4000吨钕铁硼废料回收生产线项目加快建设 [7] - 子公司北方中鑫安泰新材料（内蒙古）有限公司8000吨稀土金属及合金项目工程进度已完成约75% [7] - 子公司内蒙古北方稀土磁性材料有限责任公司5万吨高性能钕铁硼速凝合金项目建设加压加快推进 [7] - 产业链并购重组、合资合作等延链补链强链资本运作项目高效推进，取得新成效 [7] 研发与创新 - 组织申报国家级项目20项、自治区级项目25项，承担和参加国家级项目5项、自治区级项目35项 [8] - 制修订各类标准49项，申请专利145件 [8] - 加快中试线建设，稀土新型助剂及稀土阻燃涂料等多个中试线建成并带料调试运行 [8] - 实现科研成果转化9项（5项新产品、4项新技术） [8] - 攻克新型高效节能电解槽及智能冶炼集成技术和混合稀土精矿分解及烟气资源化利用核心技术2项 [8] - 开发氢能两轮车、微型盘式电机等8项新产品、稀土金属电解过程自动化控制与应用等5项新工艺、新型高质量高效节能速凝炉等2项新装备 [8] 公司治理与信息披露 - 公司董事会、监事会审议通过《2025年第三季度报告》 [14][25] - 董事会审议通过《关于公司控股子公司包头市京瑞新材料有限公司资产转让及清算注销的议案》 [16] - 董事会审议通过《关于修订公司〈担保管理办法〉的议案》，该议案尚需提交股东大会审议批准 [17][18] - 公司披露2025年第三季度及前三季度主要经营数据 [9][21]

产业发展与战略布局 - 公司专注于科技成果转化集成中试，布局“三基地五中心”科创载体，形成节能环保、新能源新材料、智能制造和科技服务业“3+1”现代产业体系 [1] - 公司探索“全周期链式孵化育成”模式，按“项目孵化+企业加速+产业化”路径为科创企业提供全生命周期服务 [2] - 园区集聚省级以上“双创”项目7个、市级以上64个，占全市“双创”项目半数以上 [2] 企业创新与项目进展 - 泰隆集团“减速机工业机器人用精密减速器”项目入选省百强，产品具备高精度、高承载等特性，比肩国际先进水平 [2] - 泰隆集团投资5.3亿元征地100亩成立全资子公司江苏万基传动科技有限公司，产品已与多家机器人厂商建立长期合作 [2] - 中奕和创公司在园区支持下，2022年实现开票销售6000万元、税收700万元 [2] 人才引进与平台建设 - 公司累计引进高层次人才764名，其中国家级人才32名、博士359名，2023年科技人才经费投入977.5万元 [3] - 公司落地泰州首家专业研究所集萃半导体陶瓷材料研究所，并设立长三角先进医学创新中心、上海离岸创新中心等跨地域创新平台 [3] - 公司通过提供象寓青年公寓、“微双创”种子基金、培训基地等配套构建全方位人才服务体系 [3] 产业协同与党建赋能 - 公司建立“微平台.兴企点”机制，14个联盟党建服务小组、97名党员收集企业诉求156条，解决困难72个 [4] - 联盟党委通过“联盟日”等活动协调银行贷款超10亿元，为企业节约成本约5亿元，并组织产业发展论坛6次覆盖1100余人次 [4] - 依托泰隆、科兴联创中心，党员骨干领衔技术攻关，累计实施攻坚项目11个，突破关键技术20余项，泰隆-中工“永磁电机”联合研发项目有序推进 [4]

美国稀土产业困境 - 美国90%以上的精深加工稀土材料依赖从中国进口，供应链存在严重依赖 [3] - 美国重建稀土产业面临技术短板，中国掌握核心串级萃取技术并拥有全球60%以上的稀土相关专利 [5] - 稀土冶炼需要消耗大量电力，每吨稀土金属消耗数万度电，但美国电网70%的输电线缆和变压器超期服役，无法支撑稳定生产 [7] - 培养合格的稀土冶炼工程师需至少五年，组建成熟团队需十年以上，人才缺口难以短期弥补 [7] - 中国拥有完整稀土产业链，控制全球90%以上的离心萃取机产能，形成设备、技术、产能的综合优势 [9] - 美国重建稀土产业链预计需八年时间和数千亿美元投入，且成本将比中国高出30%以上 [18] 中国芯片产业逆袭 - 2018年贸易战前，中国是全球最大芯片进口国，每年进口额达数千亿美元，设计制造环节与国际顶尖水平存在差距 [11] - 通过国家千亿级产业基金扶持、科研机构联合攻关以及庞大的本土市场需求，中国芯片产业在八年内实现突破 [11] - 中国在中低端芯片实现自主供应，5G通信芯片和车规级芯片已跻身全球前列 [13] - 中国芯片成功的模式在于全产业链协同，将资源集中至关键环节进行攻坚，该模式已扩展至操作系统和工业软件领域 [14] 中美科技博弈与全球格局变化 - 中国在稀土领域推动规则重塑，包括实施稀土技术出口管制清单和推动国际标准制定 [16] - 中国针对美国在航运、钢铁等领域的打压采取精准反制，如推出船舶特别港务费、减少大豆进口、推动铁矿石人民币结算等 [16] - 中国持续升级稀土技术，重点研发回收技术和拓展固态电池等新应用，以扩大现有优势 [18] - 全球高科技产业规则制定权正逐步向中国倾斜，这对未来几十年的国际竞争格局将产生持续影响 [20]

新产品与新技术发布 - 公司集中发布永磁电机、节能变压器、汽轮发电机组节能技术与智慧诊断技术四大核心成果 [1][3] - 永磁电机与节能变压器构成高效硬件基础，汽轮发电机组节能技术与智慧诊断技术提供系统性能效优化与全生命周期管理方案 [3] - 正在研发的几款永磁电机综合节能率均超过10% [5] 研发与服务能力建设 - 包钢长安永磁电机研究所与变频器维修中心正式揭牌，整合包钢集团与包头市长安永磁电机公司科研力量 [1][5] - 研究所专注于稀土永磁电机技术攻关，旨在为客户定制产品方案并拓展工业应用场景 [5] - 变频器维修中心提供从选型、集成到巡检保养、维修、改造的全生命周期服务，业务覆盖所有国内外主流品牌 [5] 市场定位与战略目标 - 公司是西北地区最大的电机、发电机、变压器制造及维修基地，具备覆盖高低压永磁电机及220千伏以下变压器的全链条研发制造能力 [3] - 产品广泛应用于矿山、冶金、煤焦化、热电等重工业领域，为核心装备绿色转型提供支撑 [3] - 公司目标在未来2至3年内，在800公里半径市场范围内形成显著市场占有率，关键策略是构建“制造+服务”新生态 [5] 企业转型与行业影响 - 公司全面展现其在“智能制造”与“智慧服务”绿色节能赛道上的双轮驱动能力 [3] - 公司正从核心设备制造商转变为绿色动力解决方案与全生命周期服务提供者 [5] - 公司积极推动中国西北地区工业的低碳绿色转型进程 [5]

公司战略与定位 - 公司战略目标升级为建设一流电驱动系统制造与服务企业，突破单一电机产品框架，注重提供系统解决方案 [1] - 公司大力拓展核电业务，实现与电机业务协同发展，以品牌和价值在更广领域取得突破 [1] - 公司深化设备制造商、系统集成商、运维服务商的发展定位，优化绿色低碳驱动系统及新型电力系统产业布局 [5] 技术创新与研发 - 公司实施“技术双总部”模式，佳木斯国家防爆电机工程技术研究中心侧重产品工程化应用，哈尔滨技术总部侧重前沿技术研究 [2] - 公司坚持“无中生有”、“有中创优”理念，打造市场不可或缺的电机产品，提高高附加值产品占比 [3] - 子公司苏州佳电的“江苏省防爆型永磁式电机工程研究中心”投入运行，并建成永磁同步电机试验站，助力从制造企业向系统集成商转型 [3] - 公司先进电机技术谱系涵盖石油化工、煤化工、矿山一体化驱动、先进核电、舰船动力及前沿技术研究等多个方向 [3] 产品与市场应用 - 公司产品包括防爆电机、永磁电机、高温气冷堆主氦风机等，电机产品达347个系列、近4000个品种，实现工业电机类产品全覆盖 [4] - 产品主要应用于石油、化工、煤炭、冶金、交通、水利、电力、核能、航天、粮食等领域 [4] - 哈尔滨生产基地主导产品为核电站用主泵电机、大中型交流电机、直流电机等，应用于核电、船舶、冶金、矿山等多个领域 [4] 生产布局与数字化 - 公司拥有佳木斯、苏州和哈尔滨三大生产基地，布局是面向市场、着眼实际的现实考虑 [3][4] - 公司投运全国首个高压电机数字化装配车间，配备全自动化设备，实现生产全过程智能管控，提升生产效率和产品品质 [4] 核电业务发展 - 公司明确提出抓住核电发展机遇，大力发展核电业务，发挥在核电产品领域的竞争优势 [6] - 公司核电产品为“华龙一号”、“AP1000、CAP1000、CAP1400”、“玲龙一号”、第四代高温气冷堆等重点项目提供关键设备 [6] - 公司于2023年11月底完成对哈电动装51%股权收购，解决同业竞争问题，增强核电市场综合竞争力 [6] - 哈电动装是国内唯一同时具备设计、制造、试验一体化的核电轴封型主泵和屏蔽式主泵电机资质和能力的企业 [7]

公司战略与定位 - 公司战略目标提档升级，致力于建设一流电驱动系统制造与服务企业，突破单一电机产品框架，注重提供系统解决方案 [1] - 公司大力拓展核电业务，实现与电机业务协同发展，以提升品牌价值和市场突破 [1] - 公司明确抓住核电发展机遇，以电机板块与核电板块协同发展效应打造更多效益增长点 [7] 技术创新与研发 - 公司实施“技术双总部”模式，佳木斯总部侧重产品工程化应用，哈尔滨总部侧重前沿技术研究，以弥补地域劣势并吸引人才 [2] - 公司建立科技创新容错免责机制和开放沟通渠道，鼓励科研人员提出新想法，坚持自主研发为主、与高校研究所合作为辅的研发模式 [3] - 公司子公司苏州佳电建设的“江苏省防爆型永磁式电机工程研究中心”投入运行，并成立大规模永磁同步电机试验站，推动从制造企业向设备制造商和系统集成商转型 [3] - 公司先进电机技术谱系涵盖石油化工、煤化工、矿山一体化驱动、先进核电、舰船动力及前沿技术研究等多个方向 [4] - 公司关注水利项目发展，成立水利项目室，重点研发水利项目电机产品，使其成为新的效益增长点 [4] 产品与市场布局 - 公司产品包括防爆电机、永磁电机、高温气冷堆主氦风机等，电机产品达347个系列、近4000个品种，实现工业电机类产品全覆盖 [2][6] - 公司拥有佳木斯、苏州和哈尔滨三大生产基地，佳木斯及苏州基地主要生产防爆电机、起重冶金电机等，哈尔滨基地主导产品为核电站用主泵电机、大中型交流电机等 [5][6] - 公司产品应用于石油、化工、煤炭、冶金、交通、水利、电力、核能、航天、粮食、船舶、矿山、火电、石化、科研等多个领域 [6] 生产运营与数字化 - 公司重点开发高端化、高附加值产品，加大高效电机、节能电机、核用电机、风力发电机及新领域产品的开发力度 [6] - 公司持续强化数字化赋能，全国首个高压电机数字化装配车间在公司投运，配备全自动化设备，实现生产全过程智能管控 [6] - 数字化赋能显著提升公司生产效率和产品品质，确保承接更多订单，满足用户需求 [6] 核电业务发展 - 公司核电产品为“华龙一号”、“AP1000、CAP1000、CAP1400”、“玲龙一号”、第四代核电高温气冷堆等重点项目提供关键设备 [8] - 公司于2023年11月底完成对哈电动装51%股权收购，解决了同业竞争问题，哈电动装是国内唯一同时具备设计、制造、试验一体化的核电轴封型主泵和屏蔽式主泵电机资质和能力的企业 [8] - 公司控股子公司佳木斯电机股份有限公司拥有民用核安全电气设备设计制造和机械设备设计制造许可证，为拓展核电市场提供坚强支撑 [8]