经营贷利率下调趋势 - 多家大型银行推出年化利率3%左右的纯信用经营贷产品，利率较前期明显下探，招商银行通过优惠券对部分优质客户提供最低2.68%的特惠利率 [1] - 招商银行"生意贷"基础年利率3%起，部分客户通过优惠券可降至2.68% 建设银行"信用快贷"最低年利率3%，最高额度300万元，需满足企业正常经营等条件 [3] - 中国银行"银税贷"面向纳税小微企业，最高额度500万元，年利率不超过3.6% [4] 消费贷变相价格竞争 - 部分银行通过与地方政府合作贴息活动或默许客户经理个人补贴等方式突破利率监管要求 招商银行在四川省推出消费贴息计划，特定场景贷款贴息1.5%，实际利率可降至1.5% [1][5] - 利率优惠券成为变相降息工具，某股份行线上测算利率3.2%，但通过优惠券可降至3.05% 部分银行客户经理自掏腰包补贴利率差额，提供2.88%的消费贷利率 [5] 信贷市场现状与挑战 - 5月金融机构新增人民币贷款6200亿元，同比少增3300亿元 居民短期贷款新增-208亿元，同比少增451亿元 居民中长期贷款新增746亿元，同比多增232亿元 [7] - 银行业整体净息差1.43%，低于平均不良贷款率1.51% A股42家上市银行中19家利息净收入同比负增长，国有大行除交行外利息净收入均同比下降2%～5% [8] - 业内认为净息差与不良贷款率倒挂现象下，"以量补价"模式难以为继 未来贷款利率进一步下行空间有限 [8][9] 银行应对策略 - 商业银行将业务重心转向经营贷领域，通过差异化定价策略拓展业务 部分银行针对特定行业客户定制专属信贷方案 [4] - 机构通过优惠利率"以量补价"拓展零售贷款增量，同时"掐尖"把控客群准入门槛 需加强自营获客能力、优质场景挖掘能力和科技能力 [9]