作 者丨郭聪聪 编 辑丨周炎炎 在消费贷监管收紧后，一场围绕小微企业主的经营贷价格战正悄然打响。 21世纪经济报道记者调查发现， 多家银行，其中不乏国有大行与股份制银行，纷纷将经营贷 利率拉至3%以下，而部分中小银行却陷入"跟不起"的窘境 。 多名业内人士告诉21世纪经济报道记者，这场看似让利的利率竞赛背后，既是银行对优质小微 客户的激烈争夺，更是利率市场化改革下的生存之战。 经营贷利率进入" 2时代" 近期，多名小微企业主收到了招商银行推送的"年化 2.68% 指定利率券（生意贷客户）"。 尽 管该利率券标注的有效期截至2025年6月30日，但本报记者在7月7日查询招行APP发现，生意 贷（抵押）年利率仍显示为 2.7%，与此前促销利率基本持平。 招行"生意贷"指定利率券截图 图示来源：小微企业主 图示来源：招行APP"生意贷"产品截图 记者查阅招行产品细则发现，招行"生意贷"产品专门面向小微企业主和个体工商户群体。该产 品分为两种类型：信用贷最高可申请50万元，年利率（单利）从3%起，申请人只需提供税务 记录、个人征信报告、公积金或社保缴纳证明等材料，并在申请时填写企业注册地、名称及统 一社会信用代码等基 ...

多名业内人士告诉21世纪经济报道记者，这场看似让利的利率竞赛背后，既是银行对优质小微客户的激 烈争夺，更是利率市场化改革下的生存之战。 近期，多名小微企业主收到了招商银行推送的"年化 2.68% 指定利率券（生意贷客户）"。 尽管该利率 券标注的有效期截至2025年6月30日，但本报记者在7月7日查询招行APP发现，生意贷（抵押）年利率 仍显示为 2.7%，与此前促销利率基本持平。 在消费贷监管收紧后，一场围绕小微企业主的经营贷价格战正悄然打响。 21世纪经济报道记者调查发现，多家银行，其中不乏国有大行与股份制银行，纷纷将经营贷利率拉至 3%以下，而部分中小银行却陷入"跟不起"的窘境。 21世纪经济报道记者 郭聪聪 北京报道 招行"生意贷"指定利率券截图 图示来源：小微企业主 记者查阅招行产品细则发现，招行"生意贷"产品专门面向小微企业主和个体工商户群体。该产品分为两 种类型：信用贷最高可申请50万元，年利率（单利）从3%起，申请人只需提供税务记录、个人征信报 告、公积金或社保缴纳证明等材料，并在申请时填写企业注册地、名称及统一社会信用代码等基本信息 即可办理。 相较而言，抵押贷产品更具额度及利率优势，年利率 ...

经营贷利率下调趋势 - 多家大型银行推出年化利率3%左右的纯信用经营贷产品，利率较前期明显下探，招商银行通过优惠券对部分优质客户提供最低2.68%的特惠利率 [1] - 招商银行"生意贷"基础年利率3%起，部分客户通过优惠券可降至2.68% 建设银行"信用快贷"最低年利率3%，最高额度300万元，需满足企业正常经营等条件 [3] - 中国银行"银税贷"面向纳税小微企业，最高额度500万元，年利率不超过3.6% [4] 消费贷变相价格竞争 - 部分银行通过与地方政府合作贴息活动或默许客户经理个人补贴等方式突破利率监管要求 招商银行在四川省推出消费贴息计划，特定场景贷款贴息1.5%，实际利率可降至1.5% [1][5] - 利率优惠券成为变相降息工具，某股份行线上测算利率3.2%，但通过优惠券可降至3.05% 部分银行客户经理自掏腰包补贴利率差额，提供2.88%的消费贷利率 [5] 信贷市场现状与挑战 - 5月金融机构新增人民币贷款6200亿元，同比少增3300亿元 居民短期贷款新增-208亿元，同比少增451亿元 居民中长期贷款新增746亿元，同比多增232亿元 [7] - 银行业整体净息差1.43%，低于平均不良贷款率1.51% A股42家上市银行中19家利息净收入同比负增长，国有大行除交行外利息净收入均同比下降2%～5% [8] - 业内认为净息差与不良贷款率倒挂现象下，"以量补价"模式难以为继 未来贷款利率进一步下行空间有限 [8][9] 银行应对策略 - 商业银行将业务重心转向经营贷领域，通过差异化定价策略拓展业务 部分银行针对特定行业客户定制专属信贷方案 [4] - 机构通过优惠利率"以量补价"拓展零售贷款增量，同时"掐尖"把控客群准入门槛 需加强自营获客能力、优质场景挖掘能力和科技能力 [9]

银行信贷市场竞争态势 - 多家大型银行推出年化利率3%左右的纯信用经营贷产品，利率较前期明显下降，招商银行对部分优质客户提供最低2.68%的特惠利率 [1][2] - 消费贷市场仍存在变相价格竞争，部分银行通过与地方政府合作贴息或默许客户经理个人补贴等方式突破利率监管要求 [1][4] - 商业银行将业务重心转向经营贷领域，掀起新一轮利率下调潮，招商银行"生意贷"基础年利率3%起，建设银行"信用快贷"最低年利率3% [2] 银行差异化定价策略 - 银行针对特定客群实施差异化定价，招商银行向特定客户发放2.68%利率优惠券，中国银行"银税贷"年利率不超过3.6% [2][3] - 部分银行基于内部客户评级系统对优质客户提供更低实际利率，公开宣传利率普遍维持在3%以上但实际操作中存在优惠 [3] - 银行通过政府贴息和利率优惠券降低客户实际融资成本，招商银行四川省消费贴息计划使实际年利率可降至1.5% [4][5] 信贷市场现状与挑战 - 5月金融机构新增人民币贷款6200亿元同比少增3300亿元，信贷增速回落0.1个百分点至7.1%，居民短期贷款新增-208亿元 [6] - 银行业一季度整体净息差1.43%与平均不良贷款率1.51%出现倒挂，A股42家上市银行中19家利息净收入同比负增长 [7] - 银行基层KPI考核压力导致贷款内卷竞争加剧，出现员工自掏腰包贴息等极端案例，部分银行员工游走灰色地带 [6] 行业发展趋势 - 业内普遍认为"以价换量"竞争模式不可持续，贷款利率进一步下行空间有限，银行需考虑商业模式可持续性 [1][7] - 银行需加强自营获客能力、优质场景挖掘和科技能力，围绕重点客群迭代精品消费贷产品与服务 [7] - 当前低利率产品更多是针对特定客群的营销策略而非全行业性利率下调，未来监管规范将影响市场走向 [1][3]

一揽子金融政策 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会三大金融管理部门联合推出一揽子金融政策，旨在稳市场、稳预期 [1] - 本轮政策相比去年"924"政策更重视提升消费、稳定外贸企业纾困及支持科技创新，力度和节奏超过市场预期 [2] - 浙商银行围绕八个方面推出二十条举措落实政策，重点聚焦科技、外贸、消费领域 [2] 科技金融 - 公司推出"善科陪伴计划"科技金融服务体系，计划2025年科技金融贷款净增100亿元 [3] - 截至2024年末，公司服务科技型企业30712户，融资余额3674亿元，服务高层次人才3925户，融资余额345亿元 [3] - 成功发行50亿元3年期科技创新债券，票面利率1.66%，募集资金用于支持科技创新业务 [3] - 计划未来三年组建100个科技金融团队，构建多层次科技金融综合服务生态 [3] 外贸金融 - 公司承诺不抽贷、不断贷，为外贸企业提供无还本续贷等灵活安排，并给予减息、降费优惠 [4] - 2025年目标对民营企业跨境融资投放总额达170亿美元 [4] - 优化出口数据贷、出口银税贷等产品，并在香港设立一级部门支持跨境企业发展 [4] 消费金融 - 2025年计划投放个人信用消费贷款100亿元，实施消费贷款倍增计划 [6] - 阶段性提高优质个人消费贷款客户自主支付金额上限至50万元，期限延长至7年 [6] - 配套政府"以旧换新"政策投入2000万元消费补贴，2025年信用卡权益投放优惠费用超2000万元 [6] 普惠金融 - 公司嵌入无还本续贷政策，优先采用线上化、数字化快速审批方案支持小微企业 [7] - 目标至2025年末小微企业累计授信金额1800亿元、累计投放金额1600亿元 [7] 其他领域 - 公司将通过100亿专项帮扶资金开展"雪中送炭"工程，服务实体经济 [6]

银税互动机制 - 国家税务总局宝鸡高新技术产业开发区税务局通过创新"银税互动"工作方法，提升便利性、普惠性和创造性，助力小微企业解决融资难题 [2] - 建立"税务+银行"联合宣传模式，通过进社区、企业、园区等形式扩大品牌影响力，2025年一季度工商银行高新大道支行为142户小微企业投放1.24亿元贷款 [6] 企业案例 - 宝鸡市永盛泰钛业有限公司通过"银税互动"平台获得1000万元贷款，用于技术研发和扩大生产 [4] - 该企业凭借良好纳税信用等级解决资金周转困难，税务部门主动协调沟通促成贷款发放 [4] 合作模式 - 宝鸡高新区局与多家银行建立常态化协同联动机制，将纳税信用转化为银行放款额度 [6] - 推出多种"银税贷"产品，解决企业融资需求和银行目标受众错配问题 [6] 未来计划 - 税务局将持续聚焦"便民办税春风行动"，以税收宣传月为契机深化"银税互动"服务 [6] - 瞄准企业融资难点堵点，提升服务便利性和办事效率，优化营商环境 [6]