应收账款状况 - 截至2024年末天羽飞训应收账款余额达4.19亿元 占流动资产比例79.77% 占当期营业收入108.83% [1] - 账龄一年以上款项占比47.77% [1] - 上交所关注回款风险及减值情况 [1] 经营业绩表现 - 2021-2024年归母净利润波动明显：2021年0.79亿元 2022年0.09亿元 2023年1.85亿元 2024年0.7亿元 [1] - 2024年营业收入3.85亿元 同比下降8.55% [1] - 模拟机及乘务培训课时均减少 [1] 交易评估情况 - 独立财务顾问认为交易定价合理 [1] - 公司对盈利波动及评估溢价进行解释说明 [1]

核心诉讼案件 - 机电研究所起诉中天泽控股及实控人金诗玮 要求就海伦哲以1元价格出售连硕科技的行为赔偿3000万元损失 [2] - 连硕科技被出售前总资产为5149.9万元 总负债13345.1万元 其中海伦哲享有7018.18万元债权 即便破产也可获得约2700万元价值回报 [3] - 指控金诗玮通过停止经营、减资、低价处置资产（2254.72万元设备拟以25万元出售）等手段降低连硕科技资产价值 [2] 比特技术经营风险 - 2024年7月因3亿元应收账款无法收回导致资金链断裂停工停产 参保人数从2022年265人降至2024年0人 [6][8] - 应收账款中"背靠背"条款收入占比从2019年21.21%升至2021年88.36% 金额达31569.32万元 [12] - 期后回款比例从2020年52.23%持续下降至2022年11.63% 应收账款余额从2020年8880.38万元增至2022年28509.09万元 [13][14] 比特技术IPO问题 - 2022年5月申报科创板IPO 选择标准为市值不低于10亿元且净利润/收入达标 但2023年10月主动撤回申请 [5][6] - 坏账准备计提比例仅7.15%（2021年计提1118.90万元）低于同业水平 [14] - 2019-2021年营收增长但经营活动现金流连续两年为负 2020年净利润为-614.77万元 [9][14] 资本运作关联 - 泰豪科技现持有比特技术15.763%股权 该公司2018年营收1.02亿元且净利润3354.08万元 [9] - 招股书显示2019年上半年营收6084.32万元 与泰豪科技披露的1624.29万元存在重大差异 [9][10]