DeepSeek时刻概念 - "DeepSeek时刻"指源自中国的创新颠覆世界产业结构和主流技术的瞬间 该概念因深度求索公司开发的低成本生成式AI动摇美国AI主导权而成为全球股市话题 [1] - 该术语类比1957年前苏联发射人造卫星引发的"斯普特尼克时刻" 象征技术主导权转移的历史性转折 [3] AI行业突破 - 深度求索公司2024年1月推出的低成本生成式AI技术 直接挑战美国在AI领域的技术霸权 [1] 生物医药行业进展 - 2024年5月辉瑞与中国三生制药签署癌症治疗药独家授权协议 标志美国制药巨头首次依赖中国企业技术 [3] - 三生制药股价在协议公布后较4月底暴涨70% 香港生物技术板块指数自2024年底累计上涨51% 显著跑赢恒生指数(17%)和标普500(1%) [3] 中国技术崛起趋势 - 除AI和生物医药外 中国在机器人 量子计算等领域持续技术突破 形成多领域挑战美国技术主导权的态势 [3]

中国科技突破的"斯普特尼克时刻" - 康方生物PD-1/VEGF双抗"依沃西"在Ⅲ期临床试验中击败全球药王"K药"，患者中位无进展生存期达11.14个月（K药组仅5.82个月）[5] - 2024年大型制药公司与中国Biotech的大额交易占比从2019年之前的不到5%飙升至31%[6] - 中国成功试飞两款第六代战斗机原型机，采用飞翼布局实现全向隐身，雷达反射截面积显著低于五代机[7] - Deepseek以1/20的训练成本实现性能比肩OpenAI的GPT-o1模型，引发英伟达单日股价暴跌17%，市值蒸发6000亿美元[9] - 巴基斯坦空军使用中国制造的歼-10CE战斗机以6:0战绩击败印度"阵风"战机，验证中国军工体系化作战标准[10] 中国半导体与AI技术突破 - DeepSeek R2依托华为Ascend 910B/C芯片和SMIC 7nm工艺，打造完全本地化的AI供应链[12] - 华为、百度及某未具名初创公司开发的AI模型在核心指标上全面达到GPT-4级别，部分场景实现反超[12] - 任正非表示芯片问题已"轻舟已过万重山"，通过叠加和集群等方法计算结果与最先进水平相当[13] 中国新能源汽车崛起 - 2024年中国出口汽车近600万辆，远超日本的400多万辆[10] - 比亚迪成为全球最大纯电动汽车品牌，2024年4月和5月在欧洲市场超过特斯拉销量[10] - 全球汽车品牌前十中，比亚迪和吉利分别位列第五和第九位[11] 中国消费信心问题 - 2018年以来中国居民储蓄大幅增长，从每年新增4-5万亿增至2022年的18万亿[3][5] - 房地产占据中国居民财富60%，2021年房价触顶后城市房价普遍跌回2015-2017年水平[16][20] - 2024年百强房企中33家跌出榜单，7家退市，9家进入破产程序，仅21家维持正常运营[20] 消费信心下滑原因 - 2018年特朗普贸易战导致第一次消费信心下滑[15] - 2021年房地产公司崩盘导致第二次消费信心下滑[16] - 2022年3月华东"封城"导致第三次消费信心下滑[20] - 互联网反垄断整改和禁止补课等政策影响创投市场[22]

文章核心观点 - 中国AI发展取得重大突破，引发全球资本市场对中国优质资产价值重估，创业板人工智能指数投资机会凸显，华宝基金全面布局AI主题ETF [1][7][18] 分组1：中国AI发展背景与突破 - 1957年苏联发射首颗人造卫星引发美国危机感，如今德意志银行用“斯普特尼克时刻”形容中国在技术等方面重大突破 [1] - DeepSeek诞生促使全球资本市场对中国优质资产价值重估，它或是中国AI发展缩影 [1] - 英伟达GTC大会“China AI Day”云与互联网中文专场汇聚国内领先企业，展示前沿进展，让世界感知中国AI发展脉络 [3][4][5] - 今年初DeepSeek - R1发布，测评显示其与OpenAI - o1水平相当，局部反超，训练成本是OpenAI的1/10，使用成本是1/30 [6] 分组2：A股资本市场反应 - 1月20日DeepSeek - R1发布后一周内，创业板人工智能指数涨幅8.42%，科创板人工智能指数涨幅6.29%，中证人工智能主题指数涨幅5.31% [7] 分组3：创业板人工智能指数投资优势 - 行业热点发生时，创业板人工智能指数弹性好，能捕捉投资机会 [8] - 该指数选取创业板A股中人工智能相关领域最近半年日均总市值排名前50名作为样本，覆盖硬件算力、软件模型和应用落地 [9][10] - 与其他人工智能指数相比，创业板人工智能更突出AI主业，对应用领域个股权重上限设为2% [11] - 创业板人工智能“通信”含量更高，侧重于通信设备及信息技术服务 [12] - 创业板人工智能在数据和软件服务、存算和网络设备及应用三大主题覆盖全面，数量及权重分布均衡 [13] - 纵向对比，自发布以来截至2025/3/14，创业板人工智能指数涨幅57.96%，显著高于创业板指和创业板综，最大回撤 - 17.95%，表现较好 [14] 分组4：华宝基金布局AI主题ETF - 去年底华宝基金发行全市场首只且唯一已上市交易的创业板人工智能ETF及联接基金，其有科技投资基因，已形成“硬科技”ETF产品矩阵 [16] - 科创人工智能ETF华宝登陆上交所，华宝基金成为唯一集齐“科创板 + 创业板”两只20CM人工智能主题ETF的公募基金公司 [17] 分组5：各界对AI的观点 - 霍华德·马克斯认为AI是颠覆性技术，可能改变世界 [18] - 礼来公司CEO戴文睿对AI在各行业应用表示乐观 [18] - 经济学家洪灏认为因DeepSeek技术突破和政策信号，投资中国AI交易火热 [18]