公司招股与市场反应 - 公司于2025年12月31日至2026年1月8日进行招股 计划发行1.3亿股 其中公开发售占10% 配售占90% 招股价区间为0.6至0.7港元 集资最多8750万港元 每手4000股 入场费2828.2港元 预期于2026年1月13日在香港联交所创业板上市 [1] - 公开发售部分获得市场热烈追捧 券商借出的孖展额达778.7亿港元 相对于公开发售集资额875万港元 超额认购8898倍 若计入现金及银行渠道认购 总认购规模或突破800亿港元 甚至可能挑战历史超购逾1.1万倍的记录 [1] - 本次发行引入了两名马来西亚商人Choy Joo Seong和Tan Nam Joo作为基石投资者 总投资额约1400万港元 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是一家在马来西亚拥有超过16年经验的土木工程承包商 专门为马来西亚政府或政府关联公司拥有或启动的大型交通基础建设工程提供桥梁工程服务 [1] - 公司将业务范围战略扩展至防洪工程 此扩展基于桥梁工程与防洪工程在规划、岩土工程、结构设计、施工方法及环保合规等方面有共同的工程程序 [2] - 公司在马来西亚持有建筑工业发展局G7级CE类(土木工程建造)、B类(楼宇建造)及ME类(机电工程)的资格 这是该局的最高级别承包商执照 允许公司承接不限投标/合约价值的土木及结构工程 [2] - 公司已参与马来西亚多个重要交通基础建设工程项目 包括东部疏散大道、大使路-淡江大道、白沙罗—沙亚南高架大道及SUKE高速公路 [2] - 以2024年桥梁工程营业额计算 公司在马来西亚最大桥梁工程分包商中排名第十 市场占有率约为2.5% [2] 公司财务表现 - 公司收益从2023财年的约7680万令吉增长至2024财年的约1.33亿令吉 2024年上半年收益为6980万令吉 2025年上半年收益为7400万令吉 [2] - 公司于2023财年录得净亏损约1450万令吉 在2024财年、2024年上半年及2025年上半年分别取得净溢利约2620万令吉、1210万令吉及320万令吉 [2] 募集资金用途 - 公司计划将股份发售所得款项净额约65.2%用于强化财务状况 [3] - 约19.8%的募集资金将用于扩充人手以支持各地区增长 [3] - 约5%的募集资金将用于信息系统及内部流程的升级及数字化 [3] - 约10%的募集资金将用作一般营运资金用途 [3]

招股与市场反应 - 公司于9月26日至10月2日中午招股，公开发售部分获券商借出至少3396亿港元孖展，相对于起初6077万港元的集资额，超额认购达5587倍 [1] - 在联交所修订新股定价机制后，公司成为超购倍数第二高的新股，仅次于大行科工的7557倍，优于银诺医药的5341倍 [1] - 公司全球发售4119.8万股H股，香港发售占10%，国际发售占90%，发售价为每股14.75港元，每手500股，预期于2025年10月8日在联交所开始买卖 [1] 业务与产品管线 - 公司专注于吸入技术及吸入药物的研发、生产及商业化，主要治疗呼吸系统疾病 [1] - 公司已开发出覆盖广泛患者、医学专科及治疗领域的产品组合 [1] - 公司在往绩记录期间，已从中国国家药监局和美国FDA获得六项产品批准，并实现销售收益，展示了其在临床开发、生产、监管事务及商业化方面的能力 [1] 财务表现 - 得益于CF017的成功商业化，公司收益从2022年的3.49亿元人民币增长至2024年的6.08亿元人民币，年复合增长率为31.9% [2] - 公司2024年取得毛利4.91亿元人民币，同比增长约7.2% [2] - 公司受益于规模经济带来的营运效率，并持续控制行政开支，预期随着业务扩张，行政开支占收入的比例将持续下降 [2]

融资概况 - 公司通过一般授权以"认购新股"方式融资 发行460 000 000股（约4 6亿股） 募集约2 1亿港元 扣除费用后净得约2 1亿港元 [1] - 认购新股配售价0 45港元 较认购协议日期前最后五个连续交易日平均收市价0 456港元折让约1 32% 较2025年7月14日收市价0 56港元折让约19 64% [1] - 认购股份占现有已发行股本约19 64% 完成后占扩大股本约16 42% [1] 资金用途 - 约1 2亿港元将用于为制造业业务分部购买存货材料 [1] - 约4130万港元将用于日喀则矿进行普查及其他勘探作业及附近其他潜在采矿机遇预期产生的资本开支 [1] - 约4130万港元将用作集团的一般营运资金 [1] 公司业务 - 公司是中国领先的全产业白银及贵金属综合企业 业务包括制造 销售及交易银锭 钯金等有色金属 [1] - 业务还包括黄金 白银等珠宝产品的设计及线上线下一体化销售 [1] 发行安排 - 本次发行根据股东大会授予的一般授权实施 [1] - 预计于先决条件达成后5个营业日内或有关认购协议的订约方可能协定的其他日期完成 [1]

招股时间 - 财通截止申请时间为2025年6月26日12时[3] - 结果公布日为2025年7月2日[3] - 退款日和上市日为2025年7月3日[3] 认购费用与方式 - 认购新股费用为100港元[3] - 本次新股认购不设融资[4] 认购资格与规定 - 客户须在非贷款申请认购截止当天中午12时前在证券账户存入全额认购金额以获认购资格[6] - 逾时或金额不足公司有权取消认购申请[6] 声明与条款 - 材料根据招股章程发出人文件内容，非公司推荐意见[6] - 投资者投资前应阅读招股章程了解详情[6] - 未填妥申购表格或未完成申购程序，申请将不获接纳[6]