募投项目增资 - 公司拟使用125万元自有资金和15,000万元募集资金向全资子公司南京思新智能科技有限公司增资以实施“电子信息装备生产基地建设项目” [2] - 本次增资完成后，南京思新的注册资本将由10,000万元增加至25,125万元，仍为公司全资子公司 [2][10] - 本次增资事项已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，无需提交股东大会审议 [2][11][16] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币2,002,412,490.32元，扣除发行费用后实际募集资金净额为1,910,616,719.65元 [3] - 公司历史上多次调整募投项目，包括变更实施主体、调整内部投资结构、延期及调整实施地点等 [4][5][6][7][8] - 本次增资的“电子信息装备项目”实施地点已调整至江苏省南京市，项目用地约75亩，投资强度不低于550万元/亩 [6][9] 2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-33,500.00万元到-27,000.00万元，与上年同期相比亏损增加0.68%到24.92% [22] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-34,000.00万元到-27,500.00万元，与上年同期相比亏损增加16.38%到减少5.87% [22] - 上年同期（2024年度）归属于母公司所有者的净利润为-26,817.36万元，扣除非经常性损益的净利润为-29,214.69万元 [24] 业绩变动原因分析 - 预计营业收入较上年同期上升，主要源于主要产品订单稳步增长 [26] - 公司维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件、基础技术、系统装备、行业应用的全链条技术矩阵，推升期间费用 [26] - 综合毛利率受产品结构正常波动影响略有下降，且新市场新产品尚处开拓期，未形成规模效应 [26] - 公司对应收账款、应收票据、存货及商誉等资产计提了充分的减值准备，对本期利润造成影响 [27]

2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度将出现亏损，归属于母公司所有者的净利润为-3.35亿元到-2.7亿元，与上年同期相比亏损增加0.68%到24.92% [1] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-3.4亿元到-2.75亿元，与上年同期相比亏损增加16.38%到减少5.87% [1] 业绩变动原因分析 - 预计营业收入较上年同期上升，主要源于主要产品订单稳步增长 [2] - 行业调整持续、成本费用承压，公司经营面临较大挑战 [2] - 综合毛利率受年度产品结构正常波动影响略有下降，且成本上升 [2] - 新市场新产品尚处开拓期，未形成规模效应 [2] 公司战略与业务进展 - 公司坚持以“自主可控技术底座+全域场景赋能”为核心战略 [2] - 维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件、基础技术、系统装备、行业应用的全链条技术矩阵 [2] - 深度融入军民协同发展格局，军民品业务同步拓展 [2] - 技术创新投入保持较高水平，民品业务渠道建设投入加大，推升期间费用 [2]

公司核心业务与产品 - 公司专注于研制无人机应急救援综合装备，其设计理念是一套由无人机、消防车等装备共同组成的完整系统[2] - 公司同时拥有无人机灭火救援综合装备生产资质和消防车生产资质，是国内唯一的“双资质”企业[2] - 公司产品体系化，包括最大载荷超350kg的纵列双旋翼燃油无人机、可挂载100kg的四轴八旋翼电动无人机以及灵巧易部署的15kg级电动消防无人机，适用于多种场景[2] - 公司产品已列装河南、湖北、河北、辽宁等省的多支消防救援队伍[2] 技术创新与研发实力 - 公司积极参与行业主管部门的科研创新项目，联合科研院所和合作企业开展技术攻关，聚焦原始创新，掌握了一大批行业领域相关专利[2] - 公司以需求定产品，而非以产品找市场，其核心竞争力在于根据实际需求测试得出的关键设备数据[2] - 2025年，公司主持及参与编制了《大载荷无人机抢险救援装备》《无人机载储压灭火装置》《消防救援无人机操控员》三项团体标准，填补了行业空白，为行业提供了明确的技术依据和质量标准[3] - 公司生产基地位于安阳通航产业园，采用高精度的数控机床、激光切割机等设备，生产工艺严谨[2] 行业背景与市场定位 - 高层建筑火灾扑救是世界性难题，传统举高式消防车受作业面与登高高度双重限制，无法全向覆盖，这为无人机解决方案提供了市场空间[1] - 安全应急产业是朝阳产业、民生产业，是实现高质量发展和高水平安全良性互动的支撑产业[3] - 工业和信息化部等五部门联合出台的《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023—2025年）》，明确了安全应急装备重点领域的发展任务，为行业发展注入了信心[3] - 公司作为专精特新中小企业，其成功源于对行业需求的深度解构以及持续高强度的技术研发与创新[3] 公司成就与行业地位 - 公司在超高层建筑灭火救援演练中，其消防无人机出色完成了将泡沫灭火剂准确喷射到大厦外墙模拟火点的任务[1] - 公司获得河南省专精特新中小企业、河南省科技型中小企业、2021年河南省首台（套）重大技术装备等认定[1] - 公司从研发产品到制定标准，始终走在行业前沿，致力于向智能无人装备的高地不断进发，以科技为消防救援事业赋能[3]

智能无人装备与应急装备检测 - 在智能无人装备检测领域，已获得CNAS授权，覆盖近40项相关标准 [2] - 检测服务可覆盖中大型及以下规格的军用、民用无人装备，包括性能、环境适应性、电磁兼容性、软件及信息安全测试等项目 [2] - 智能应急装备检测产业园项目于2025年5月27日开工建设，目前处于土建施工阶段 [2] - 项目运行满产后，预计总投资收益率9.61%，税后投资回收期为11.21年 [2] 全国检测基地网络布局 - 构建“1+M+N”服务平台，以北京、天津、德州、常州、宁波、长沙、青岛等城市为支点，覆盖20余个业务部 [3] - 延庆及河北怀来基地：核心业务涵盖汽车整车及零部件、工程机械、特种设备、民航地面设备、军用装备等检验检测服务 [3] - 北京大兴基地：聚焦汽车内饰、被动安全系统、灯具、车身附件等汽车零部件的研发与法规符合性检测业务 [3] - 天津基地：主要对进出口汽车等机电类产品开展法规类检验、研发委托检验，产品认证、质量体系认证业务 [3] - 青岛基地：主要开展节能排放、倾翻试验等专项检测服务 [3] - 宁波基地：专注于汽车整车造型创意设计、模型验证及汽车工程设计服务 [3] - 德州基地：提供传统及新能源汽车整车与零部件、新能源非道路移动机械、船用发动机、车联网信息安全等检验检测技术服务 [3] 新能源汽车检测业务 - 已建成新能源三电（电池、电机、电控）及零部件实验室、整车及发动机排放实验室、电磁兼容实验室、整车碰撞实验室等关键检测设施 [3] - 可开展新能源汽车领域公告申报检测、CCC认证检测、营运车辆达标检测、环保信息公开检测等法规类检测业务，以及企业委托的研发验证类检测服务 [3] - 自新能源三电实验室投入运营以来，合作客户数量与业务收入均保持稳健增长，业务规模持续扩大 [3] - 2025年成功新增多家新能源领域行业头部企业客户，新能源汽车相关检测业务实现显著增长 [3]