交易概述 - 爱克股份拟通过发行股份及支付现金方式收购东莞硅翔100%股权，交易价格暂定为22亿元[1] - 交易预计构成重大资产重组，公司股票于12月3日复牌[1] - 交易同时包括向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[1] 标的公司业务与产品 - 东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品研发、设计、制造及销售[1] - 主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等[1] - 公司积极拓展液冷板、液冷散热机组(CDU)、浸没式液冷机组等液冷产品线[1] 标的公司财务表现 - 2022年至2024年，营业收入从13.70亿元增长至19.24亿元[1] - 2024年归母净利润达到1.25亿元[1] - 2023年至2024年，归母净利润增速高达55.4%[1] - 2025年1月至9月，营业收入已达19亿元，归母净利润为1.6亿元[1] 战略价值与行业前景 - 并购使爱克股份切入新能源汽车与储能领域的热管理赛道[2] - 整合东莞硅翔(热管理)、佛山永创翔亿(电池安全材料)及无锡曙光(精密结构件)，构建覆盖电池"热管理—安全—结构"的完整产品矩阵[2] - 新能源汽车快充、高能量密度电池及储能电站、数据中心、AI智算中心发展使高效液冷技术从"可选"变为"刚需"，市场空间广阔[2] - 东莞硅翔液冷产品已于2024年开始实现收入，并在2025年快速增长，为爱克股份向更高价值液冷系统方案延伸奠定基础[2]

液冷业务布局与发展 - 积极布局液冷热管理产品领域，积累电池储能液冷管路、连接件及阀件核心技术并申请专利 [2] - 带双向断开自动密封功能的连接件已批量应用于电池储能系统的电池模块及补液组件 [2] - 按照OCP标准开发数据中心液冷产品，UQD（通用快速断开接头）已开发成功 [2] - 2024年11月22日成立子公司溯联智控独立发展储能及算力热管理液冷业务 [2] - 已完成UQD产品主要性能试验验证，正研发配套液冷组件和系统化解决方案 [2][3] - 与国内主要服务器制造商及国际热管理系统集成商建立业务联系和技术交流 [2][3] - 开发高性能PC电脑液冷散热组件，正积极开拓应用市场并与客户合作开发量产化产品 [2] 液冷业务订单与收入 - 液冷服务器及电脑领域产品处于市场拓展与客户导入期，暂未形成批量收入 [3] - 未来订单及收入规模受行业发展、客户需求等多重因素影响 [3] 市值管理与股东回报 - 目前暂无股份回购计划 [3] - 股价波动受宏观经济、行业政策、市场投机及投资者心理预期等因素影响 [4] - 将通过改善经营管理、拓展产品领域、开发新客户提升盈利能力和核心竞争力 [4] - 制定稳定分红方案，保持与投资者沟通以提升市场形象和品牌价值 [4] 活动基本信息 - 活动时间：2025年9月25日15:00-17:00 [2] - 活动形式：重庆辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会 [2] - 参与人员：董事/董事会秘书韩啸、财务负责人廖强、证券事务代表易均平 [2] - 本次活动不涉及应披露的重大信息 [5]

业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入21.62亿元，同比下降8.67%，但净利润2.1亿元，同比增长14.49%，扣非净利润2.18亿元，同比增长24.65% [1][2] - 2024年公司营业收入达47.23亿元，净利润3.3亿元，创历史新高 [2] - 2018年公司营收和净利曾达28.21亿元、2.45亿元高位，但2019年净利润大降72.97%至6634.15万元，2022年再次减少40.73% [2] 业务布局 - 公司在稳固汽车领域基本盘的同时，积极拓展商用液冷、充电桩、储能、电力设备及人形机器人等高增长前沿领域市场 [1][2] - 发动机热管理业务是核心业务，2024年发动机热管理节能减排部件实现营收18.8亿元，占比45.92%，发动机热管理重要部件实现营收17.24亿元，占比42.09% [4] - 公司现有国内外主要客户超200家，其中国内客户150多家，国外客户50多家，新能源供货及建立联系的客户已超130家 [4] 海外市场 - 2025年上半年公司国外销售收入占比58.3%，其中国外直接销售11.53亿元，国外间接销售1.07亿元 [1][4] - 2024年国外销售占比达59.54%，2023年为52.82% [4] - 2025年3月公司揽获海外大单，成为某国际知名汽车零部件公司新能源热管理部件产品电子油泵供应商，生命周期内预计销售收入约1.6亿元 [5] - 2025年6月海外生产基地龙泰公司竣工投产，全线投产后预计将形成年产150万只涡轮增压器壳体、100万只排气歧管、50万只机械水泵、100万只电子水泵的设计产能 [5][6] 机构持股 - 截至2025年7月22日，共有12家机构持股公司，合计持股量达2.05亿股，占总股本的35.74% [3]