投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华西证券、广发基金、民生证券等 [2] - 活动时间为2025年7月9日上午10:00 - 11:30、下午14:00 - 15:10、15:45 - 16:50 [2] - 活动地点为公司会议室、腾讯会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书兼财务总监李红涛和证券事务代表刘玉 [2] 商业航天业务情况 - 业务主要为商业火箭箭体结构件制造，2024年完成产线建设，客户包括蓝箭航天等，已批量交付整流罩等产品 [2] - 2024年上半年铆接产线产能为年产10发，可提供多种产品，在手订单充足，产能利用率高，今年下半年将根据市场情况建设燃料贮箱产线 [2] - 产品主要材质为不锈钢和铝合金 [3] - 优势在于有专业团队且部分人员经验丰富，可依靠上市公司资金优势进行设备购买和产线建设 [3] - 主流尺寸商业火箭结构件占成本约25%，目前公司可做的结构件产品价值量约1500万，完成燃料贮箱产线建设后单枚火箭结构件价值量约2500 - 3000万 [3] - 国内商业航天火箭可回收技术不成熟，未来即便可回收也是部分零部件且需修复，公司会同步布局 [3] 汽车主业情况 - 长期致力于高强度精密紧固件等产品研发、生产与销售，产品应用于汽车多个关键零部件及新能源汽车模块，还应用于电子电器、通信等行业 [3] - 增长点包括拓展汽车零部件出口，基于与国际一级供应商的合作关系；国内业务有新客户开发、产品品类扩张、行业集中度提升、国产化替代等 [3][4] 其他业务情况 - 子公司上海易扣因拓展汽车业务领域且基于汽车轻量化需求，塑料件业务增速明显 [4] - 人形机器人业务是重要方向，可提供多种产品，已取得部分客户小批量正式订单并给其他客户打样，因产业未规模化尚未取得大批量订单 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕超捷股份进行调研分析，指出公司在汽车零部件、人形机器人、商业航天等业务领域具有发展潜力和优势，各业务有不同的增长点和发展方向 [21][23] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为超捷股份 所属行业是汽车零部件 接待时间为2025 - 07 - 07 上市公司接待人员为公司董事会秘书、财务总监李红涛 [17] 详细调研机构 - 接待对象有富国基金和民生证券 接待对象类型分别为基金管理公司和证券公司 机构相关人员分别为董治国和崔若瑜 [18] 主要内容资料 - 汽车业务方面 公司长期研发、生产与销售高强度精密紧固件、异形连接件等产品 应用于汽车多个关键零部件连接紧固 新能源汽车上应用于多个模块 还应用于电子电器、通信等行业 [21] - 汽车业务未来增长点包括拓展汽车零部件出口 基于与国际一级供应商合作关系拓展海外市场 国内业务增长动力有新客户开发、产品品类扩张、行业集中度提升、国产化替代 [21] - 人形机器人业务是重要业务方向 可提供多种产品 已取得部分客户小批量正式订单 还有给其他客户打样 因未到产业规模化阶段 未取得大批量订单 [21][22] - 商业航天业务主要为商业火箭箭体结构件制造 2024年已完成产线建设 主要客户有蓝箭航天等公司 已批量交付整流罩、壳段等产品 下半年会根据市场情况建设燃料贮箱产线 [23] - 目前市场主流尺寸商业火箭成本中结构件占比约25% 公司现有可做结构件产品价值量约1500万 完成燃料贮箱产线建设后 单枚火箭结构件价值量约2500 - 3000万 [23] - 公司在商业航天火箭箭体结构件制造方面有人才优势和资金优势 [23] - 国内商业航天火箭可回收技术不成熟 现阶段利用国内工业基础实现盈利 即便未来可回收 预计部分零部件需修复 公司会同步布局 [23]

公司业务概况 - 公司长期从事高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产与销售，产品应用于汽车关键零部件及新能源汽车多个模块，还用于电子电器、通信等行业 [2] 汽车业务 业务现状 - 产品用于汽车发动机涡轮增压、换档驻车控制等系统及新能源汽车电池托盘等模块 [2] 未来增长点 - 海外市场：拓展汽车零部件出口，与国际一级供应商有良好合作关系 [2] - 国内市场：开发新客户如蔚来、比亚迪等；扩张产品品类提升单车价值量；受益于行业集中度提升；实现国产化替代 [2] 人形机器人业务 - 可提供多种紧固件、PEEK材质产品等，已获部分客户小批量正式订单，还有给其他客户打样，但因产业未规模化，未取得大批量订单 [3] 商业航天业务 业务进展 - 2024年完成产线建设，主要业务为商业火箭箭体结构件制造，客户包括蓝箭航天等，已批量交付整流罩、壳段等产品，下半年将根据市场情况建设燃料贮箱产线 [3] 产品价值量 - 主流尺寸商业火箭成本中结构件占比约25%，目前可做的结构件产品价值量约1500万，完成燃料贮箱产线建设后，单枚火箭结构件价值量约2500 - 3000万 [3] 业务优势 - 人才优势：有专门商业航天业务团队，部分核心人员经验丰富 [3] - 资金优势：可依靠上市公司资金优势进行设备购买和产线建设 [3] 可回收火箭影响 - 国内商业航天火箭可回收技术不成熟，现阶段利用国内工业基础实现盈利，未来即便部分零部件可回收也需修复，公司会同步布局 [3]

报告核心观点 海洋经济是驱动经济增长的重要模块，深海科技为其注入新质内涵，有望获得较高速发展；多省市加快布局海洋经济发展新蓝图；深海科技产业链涵盖深海材料研发、深海装备制造及深海数智化应用三大领域，建议关注相关领域潜在投资机会 [1][3][8] 海洋经济驱动经济提速，深海科技为其注入新质内涵 - 海洋经济有效拉动GDP增长，2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，占2024年国内生产总值7.8%，是驱动经济增长的重要模块 [1][8] - 政府报告在新质生产力部分首次提及“深海科技”，与商业航天、低空经济并列，有望在深海装备、深海探索等核心科技领域获得较高速发展 [1][8] 多省市加快布局海洋经济发展新蓝图 - 海洋经济政策呈现“高端化、智能化、绿色化”协同发展态势，多省市通过构建多层级产业体系、强化科技创新与区域联动，加速向深远海和战略性新兴产业拓展 [2][13] - 上海市发布《上海市海洋产业发展规划（2025 - 2035）（征求意见稿）》，提出形成“3 + 5 + X”产业体系 [2][13] - 广东省发布《广东省促进海洋经济高质量发展条例（草案修改稿征求意见稿）》，提出重点支持八大海洋新兴产业集群 [2][13] - 福建、山东青岛、广东等地也举办相关活动或召开会议，为海洋经济发展注入新动能 [13] 深海科技投资图谱 深海材料 - 深海材料是深海科技发展基础，包括结构材料和浮力材料，在深海油气资源开发中占重要地位 [3][21] - 深海应用主要材料研制包括高性能钢、合金材料和复合材料，建议关注特种钢材、钛合金、高分子材料等相关领域 [3][21] 深海装备 - 深海开发需深海水下技术装备作支撑，涉及深海观测、水下施工作业等多个装备领域 [26] - 自2021年进入行业上升周期，全球船海产业景气度持续攀升，我国造船业规模快速增长，2024年造船完工量同比增长13.8%，新接订单量同比增长58.8%，手持订单量同比增长49.7% [4][26] - 船海产业加速向智能化、低碳化方向转型升级，建议关注海洋工程装备制备、海洋装备配件和海洋观测仪器等相关领域 [26] 深海数智化 - 海洋数字化、智能化是深海科技发展重要方向，海洋电子信息产业加速向网络化与智能化方向转型升级 [5][34] - 海底数据中心是海洋数字化发展关键基础设施，“数字海洋”是构建现代海洋产业体系、提升海洋科技创新能力的重要基础 [5][34] - 建议关注海底数据中心、海洋大数据、海洋通信等相关领域 [5][34]

收购与业务拓展 - 收购成都新月契机：公司与成都新月同属精密制造领域，收购可使产品向航空航天领域拓展，增加应用范围，成为业绩重要增长点 [2] 商业航天业务 - 业务内容：主要为商业火箭箭体结构件制造，包括箭体大部段、整流罩、燃料贮箱、发动机阀门等 [2] - 产线建设：2024年完成产线建设，已批量交付整流罩、壳段等产品，将同步建设燃料贮箱产线 [2] - 客户情况：主要客户有蓝箭航天、天兵科技、中科宇航等商业航天火箭公司 [2] - 产品供应：为蓝箭朱雀三号提供尾段、整流罩等核心箭体结构件 [3] - 产品材质：主要材质是不锈钢和铝合金 [3] - 产品价值量：目前可做的结构件产品单枚价值量约1500万，完成燃料贮箱产线建设后约2500 - 3000万 [3] - 业务开展原因：人才优势，有专业团队且部分人员经验丰富；资金优势，可依靠上市公司资金进行设备购买和产线建设 [3] 人形机器人业务 - 业务产品：可提供多种紧固件、PEEK材质产品、传感器基座及高精密机加工产品 [3] - 业务进展：已取得部分客户小批量正式订单，还有给其他客户打样，因人形机器人未到产业规模化阶段，未取得大批量订单 [3] 汽车业务 - 产品应用：应用于汽车发动机涡轮增压、换档驻车控制、排气、内外饰等系统，新能源汽车的电池托盘、底盘与车身等模块，还应用于电子电器、通信等行业 [3][4] - 业务增长点：汽车零部件出口拓展，有与国际一级供应商的合作基础；国内业务增长动力包括新客户开发、产品品类扩张、行业集中度提升、国产化替代 [4] - 单车价值量：中级乘用车单车紧固件价值量市场预估2000元左右，公司中小尺寸紧固件连接件单车价值量预估800元左右 [4] 毛利率下滑原因 - 2023年上半年汽车行业增速放缓，削弱规模效应 [4] - 2021年下半年开始大宗物料上涨，导致产品成本增加 [4] - 2023年无锡超捷项目投产，固定折旧摊销增加影响业绩，但2024年已实现盈利，利润端将逐步修复 [4]

浙江世进水控股份有限公司总经理林岳华表示对标准起草工作高度重视，一定不遗余力地完成任务。 在会上，起草组专家本着对行业、对标准高度负责的精神，从行业实际发展需求出发，逐章节对《卡压 式铜管路连接件》的标准框架、指标水平等内容进行了广泛的讨论，并对草稿提出了修改意见。 根据工作安排，各单位按照主要起草单位整理的修改意见进行实验验证，数据收集，并在规定时间内反 馈至起草组。 本报讯 （记者 陆 俊）近日，全国五金制品标准化技术委员会在上海组织召开了《卡压式铜管路连接 件》国家标准起草组第一次工作会议。该标准的修订计划于2月28日获得国家标准委批准，计划号 20250561-T-607，预计将于2026年完成。中国五金制品协会专职副理事长柳润峰出席并主持了会议。浙 江世进水控股份有限公司、玫德雅昌（济南）管业有限公司、日丰企业集团有限公司、国家陶瓷及水暖 卫浴产品质量检验检测中心、上海市质量监督检验技术研究院等5家单位的10余位专家参加了此次会 议。 当下，随着城市化进程的加快和基础设施建设的不断扩大，铜管路连接件行业的产品质量和市场需求持 续提升，其市场份额也在逐年增长。据统计，铜管件行业市场规模已达到数百亿元， ...

股价与减持计划 - 6月12日超捷股份股价大跌5.18%至36.6元/股，此前6月11日披露三名股东拟合计减持不超3.73%股份，对应市值约1.94亿元 [1] - 董事长之子宋毅博计划减持2.38%股份（近乎清仓），对应市值1.24亿元，其持股比例为2.41%位列第三大股东 [3] - 员工持股平台泰州誉威和泰州文超拟分别减持0.85%和0.5%股份，持股比例分别为2.54%和1% [3] 近期股价波动 - 4月9日至6月6日39个交易日内股价累计涨幅达82.28%，6月10日触及历史高点48.48元/股后当日收跌9.38% [3] - 6月11日股价继续下跌4.93%，减持公告发布后6月12日再跌5.18% [1][3] 财务表现 - 2021-2024年营业收入从3.94亿元增长至6.3亿元，但归属净利润从7586万元持续下滑至1061万元 [5] - 2025年一季度营收1.89亿元（同比+38.36%），净利润1598.7万元（同比+27.18%） [6] - 资产负债率从2021年12.08%逐年上升至2024年37.43% [6] 行业专家观点 - 股东高位减持可能反映个人资金需求、战略退出或对公司未来发展的判断，也可能暗示股价与内在价值偏离 [4]

银轮股份 - 拟与伟创电气、科达利实业等合资设立苏州依智灵巧驱动科技公司 投资1000万元 持股20% 目标为整合具身智能机器人零部件领域技术及市场资源 [1] - 主营业务为热交换器、汽车空调等热管理产品及后处理排气系统 所属汽车零部件行业底盘与发动机系统子板块 [1] 智明达 - 控股股东王勇拟询价转让503万股股份 占总股本3% 受让方6个月内禁售 [1] - 主营业务为定制化嵌入式模块及解决方案 所属军工电子Ⅲ子行业 [2][3] ST宁科 - 控股子公司拟投资1亿元实施生物发酵技改项目 改造周期9个月 新增长链二元酸等四大产品系列产能 [3] - 主营长链二元酸及煤质活性炭 所属其他化学制品子行业 [4][5] 福建金森 - 董事长应飚辞职 待选举新董事长后生效 [5] - 主营森林培育及木材销售 所属林业Ⅲ子行业 [6][7] 康弘药业 - 子公司松龄血脉康胶囊获准开展功能性室性早搏临床试验 该产品为独家品种 原适应症为高血压及高脂血症 [7] - 主营生物药、化学药及医疗器械 所属其他生物制品子行业 [8] 睿智医药 - 拟以6000万元转让生和堂32.59%股权 交易完成后不再持股 [9] - 主营医药研发外包服务 所属医疗研发外包子行业 [9] 美利云 - 股东中冶纸业集团被申请破产重整 其持股11.38%且全部冻结 50%质押 [9] - 主营数据中心、光伏及造纸 所属IT服务Ⅲ子行业 [9] 蒙草生态 - 拟定增募资14.95亿元 投向三北治沙、生态景观及种业创新项目 [9] - 主营生态修复及种业科技 所属园林工程子行业 [10] 艾可蓝 - 大股东ZHU QING拟减持不超3%股份 原因为个人资金需求 [10] - 主营发动机尾气处理产品 所属其他汽车零部件子行业 [11] 超捷股份 - 3股东拟合计减持3.73%股份 其中宋毅博拟减持2.38% [11] - 主营高强度紧固件 所属其他汽车零部件子行业 [11] 海特生物 - 董事严洁拟减持0.14%股份 [12] - 主营生物药及CRO服务 所属医疗研发外包子行业 [12] 新国都 - 高管韦余红、姚骏拟合计减持50.19万股 占总股本0.0885% [12] - 主营支付服务及设备 所属其他计算机设备子行业 [13] 智光电气 - 副董事长芮冬阳拟减持0.3885%股份 [13] - 主营数字能源产品 所属电网自动化设备子行业 [14] *ST金比 - 控股股东拟向元一成物转让13.3%股份 转让价7.34元/股 合计3.46亿元 原实控人放弃39.95%表决权 元一成物将成新控股股东 [14] - 主营母婴消费品 所属非运动服装子行业 [15][16] 凯中精密 - 获全球头部新能源电池厂商汇流排产品定点 生命周期销售额预计7亿元 2025年底量产 [16] - 主营精密零组件 所属电机Ⅲ子行业 [17][18] 德方纳米 - 董事唐文华拟减持0.048%股份 [18] - 主营锂电池材料 所属电池化学品子行业 [19][20] ST红太阳 - 6月13日起撤销其他风险警示 股票简称变更为"红太阳" [20] - 主营农药及化肥 所属农药子行业 [21][22] 国安达 - 董事及高管拟合计减持0.5594%股份 [22] - 主营自动灭火装置 所属其他专用设备子行业 [23][24] 兰石重装 - 子公司拟9998.21万元收购青岛装备100%股权 增强核能装备交付能力 [24] - 主营能源及新能源装备 所属能源及重型设备子行业 [24] 青岛银行 - 青岛国信集团拟增持至不超19.99%股权 需银监核准 [25]

超捷紧固系统(上海)股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券代码：301005 证券简称：超捷股份 编号 2025-011 | | 特定对象调研 分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系 | 媒体采访 业绩说明会 | | 活动类别 | 新闻发布会 路演活动 | | | 现场参观其他 | | 参与单位名称及 | 1、兴业证券 董昕瑞 | | 人员姓名 | 2、德邦基金 申屠旺 | | 时间 | 2025年6月9日上午10:00-12:00 | | 地点 | 公司会议室 | | 上市公司接待人 员姓名 | 1、公司董事会秘书、财务总监 李红涛 | | | 2、公司证券事务代表 刘玉 | | | 1、请介绍下公司汽车业务的基本情况。 | | | 公司长期致力于高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研 | | | 发、生产与销售，产品主要应用于汽车发动机涡轮增压系统，换档 | | | 驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰 | | | 系统的汽车关键零部件的连接、紧固。在新能源汽车上，产品主要 | | | 应用于电池托盘、底盘与车身、电控逆变器、换电系统等模块。此 ...

每经记者｜刘明涛 每经编辑｜叶峰 6月5日，A股震荡攀升，截至上午收盘，上证指数涨0.08%报3378.82点，深证成指涨0.16%，创业板指涨0.32%，北证50跌0.72%，科创50涨0.19%，中证 A500涨0.11%，市场半日成交7284.69亿元。 | 3378.82 +2.62 +0.08% | | | | 上证指数 000001 | | ਸ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | SSE 11:30:03 交易中 | | | | | 沪深市场核心指数 / ● + | | | 全额 2737.87亿 关键比率 | | | | | | | | 成交量 | | 229.46亿 | | 2023 | 2024 2025Q | | | 开盘 | | 3378.22 | 毛利率 | 17.19 | 17.22 17.17 | | | 量高 | | 3381.69 | 净利率 | 9.01 | 9.31 10.72 | | | 最低 | | 3371.15 | | | | | | 市智率 TM | 14.6 市净率 1.32 | | EPS | 0.7 ...