行业趋势：内容平台成为潮流发源地 - 流行趋势越来越多地从短视频等内容平台萌芽并影响大众的日常穿搭和消费选择[2] - 仅抖音平台日常穿搭话题的累计播放量就超过128亿次，显示出巨大的用户关注和内容规模[3] - 奢侈品牌已敏锐察觉此变化并主动融入，例如Burberry参与抖音时尚的「风格漫游计划」[2] 平台机制：潮流在日常生活场景中生长 - 潮流趋势的兴起依赖于普通用户的需求分享、时尚创作者的场景化内容输出以及平台的洞察整合[3] - 抖音时尚通过覆盖都市通勤、校园日常和户外出游等具体生活场景的话题，让风格从用户日常中“生长”出来[3][5] - 当一种风格能激发数亿次互动时，它本身已成为大众流行，这为品牌提供了与真实生活无缝衔接的切入点[7] 品牌合作策略：深度融入本土化叙事 - 奢侈品牌借助平台上多元的创作者，将品牌历史、工艺和设计以生动易懂的方式触达用户，打破距离感[7] - 创作者扮演“时尚翻译官”角色，例如解读Burberry广告中的英伦文化，将品牌理念转化为易懂的穿搭指南[8] - 创作者通过营造“氛围感”场景或将经典风格与游戏等年轻化表达结合，拓展品牌表达的边界并吸引年轻人[11][13] 营销活动效果：实现线上到线下的体验贯通 - 抖音时尚与Burberry合作的「英式慢游」主题趋势，截至发稿前在抖音的总曝光量已超过10亿[15] - 合作在线下上海西岸梦中心打造限时体验空间，将线上流行的格纹、色彩等元素变为可触可感的实体体验[15] - 线上引领风格的创作者以“英伦推荐官”或“一日店长”身份现身线下，通过真实互动动态展示品牌单品如何融入生活[17] 营销闭环：形成线上线下的内容循环 - 用户从线上观看穿搭内容产生“自己也想试试”的渴望，构成了内容向线下体验延伸的内在动力[15] - 参与者将线下体验再次分享至抖音平台，形成从线上发起话题到线下体验验证，再反哺线上内容的新传播循环[33] - 这种线上线下贯通的模式，契合了奢侈品牌在中国市场深耕的本土化策略，有助于拉近与本土消费者的距离[35] 核心启示：品牌与消费者建立持久连接的新路径 - 此次合作勾勒出奢侈品牌与消费者高效沟通的路径：融入日常生活生长的潮流，与用户共同演绎，并通过线上线下流转加深好感[35] - 品牌在持续的参与、互动与共鸣中，赢得了消费者的心智[35] - 这为时尚品牌提供了一种参考，即与消费者建立持久连接始于真诚参与其在真实生活中的风格对话[35]

消费领域核心特征 - 消费领域呈现“多、快、好、省”四大明显特征，其中“多”指多元化消费需求，“快”指产品快速迭代和红利周期短，“好”指质量要求持续提升且消费者以标品价格期待非标品服务，“省”指消费者价格敏感度越来越高 [1] - “时尚感”被用来定义当前“好消费”的基本特征，潮流时尚被视为消费创新破局和竞争力聚变的现实切口 [1][2] 商业投资逻辑变化 - 技术进步和资本积累使需求与供给、投资与运营、竞争与创新以及供应链上下游的运行方式和逻辑发生重大变化 [1] - 以人形机器人产业为例，行业已步入量产爆发期，中国人形机器人领域前9家头部企业规划的2026年产能已达2035年全球需求规模 [1] - 企业为抢占2026年量产爆发期进行理性布局，旨在获取低成本竞争优势，这折射出新时代商业投资逻辑的质变 [1] 消费创新具体表现 - 硬科技引领的功能创新产品，如无人机、新能源车、AI穿戴设备等，具备30%甚至10%的创新即可获得强市场反馈，迭代快且非常时尚 [2] - 情绪和社交属性强的产品，包括潮玩、网红餐饮、潮流社区及黄金奢品 [2] - 文商旅体融合的体验消费场景和服务创新 [2] - 老字号焕新、国潮和银发经济也需要时尚感破圈，老年人消费趋向年轻态 [2] 行业活动与趋势 - 2025年度北京商业论坛和北京十大商业品牌系列活动将以“潮尚破局”、“潮尚聚变”为主题，围绕时尚消费和潮流趋势展开 [2]

港股市场表现 - 7月15日港股三大指数早盘冲高回落，午后翻红上扬，恒生科技指数盘中一度涨超2% [1] - 传媒、医药生物板块表现活跃，恒生科技指数ETF（513180）现涨近2% [1] - 港股消费板块午后持续震荡攀升，港股消费ETF（513230）现涨超2% [1] 反内卷政策影响 - 反内卷政策推出能够直接减少供给端过剩竞争，推动行业集中度提升，改善企业盈利能力 [1] - 政策直接利好港股通大消费板块中的新能源车行业，强化消费板块整体投资价值 [1] - 政策提出减少工作时间、提高民生保障等措施，针对"没时间消费、不敢消费"等痛点，中长期有助于释放被压抑需求，推动板块复苏 [1] 消费板块投资逻辑 - 消费板块当前核心逻辑在于"内需驱动+政策红利+潮流趋势" [1] - 尽管短期市场可能因外部冲击波动，但政策支持明确、估值低位、细分领域成长性突出，大消费板块是中长期值得配置的重点方向 [1] 光大证券观点 - 光大证券认为下半年市场将开启下一阶段上涨行情，并有望突破2024年下半年的阶段性高点 [2] - 消费板块关注三个方向：1）内需补贴相关方向，包括家电、消费电子以及港股汽车；2）线下服务消费方向，包括港股餐饮、港股旅游；3）新消费方向 [2] 港股投资标的 - 港股消费ETF（513230）打包电商+新消费，覆盖相对A股更为稀缺的新消费赛道 [2] - 恒生科技指数ETF（513180）是中国核心AI资产，囊括相对A股更为稀缺的科技龙头 [2]