段永平的投资观点 - 重申“买股票就是买公司”的理念 在茅台股价调整中一股没卖并持续买入 [1] - 看好白酒行业 认为喝白酒的人还要活很久 [3] - 认为茅台与其他白酒不同 拥有独特的消费群体和品牌忠诚度 [3] - 不看好中国电动车行业 认为大部分电动车企业会死掉 特斯拉是例外 [8] - 将电动车视为电子产品 认为其有严重的库存周期问题 而茅台卖不出去可以储存 未来价值更高 [10] - 曾考虑在茅台2500元左右时卖出 但因现金无更好去处及低利息环境而放弃 并警示卖出后投资“假布斯”类资产的风险 [12] 白酒行业面临的挑战 - 行业面临萎缩、年轻人不喝白酒、史上最严厉禁酒令等窘境 消费群体在减少而非变老 [3] - 中国消费断层已经形成 50岁以上是主力 30岁以下寥寥无几 [5] - 全民健康意识不可逆变化 控糖、控酒、健身成为趋势 高度白酒被视为“反面教材” [5] - 医生普遍建议老年患者戒酒 高血压、糖尿病等中老年常见病与酒精对立 [5] - 主力消费群体被健康和年龄双重“清退” 60岁小酌 70岁严控 80岁基本告别 [6] - 汽车普及导致“开车不喝酒”共识形成 进一步减少白酒消费群体 [8] 中国电动车及科技产业现状 - 中国电动车产量占全球70% 电池产量占全球75% [12][16] - 欧洲在电动汽车领域与中国存在巨大差距 依赖中国技术 中国企业已派遣数千名工人赴欧建设尖端汽车电池工厂 [12] - 西方汽车产业感到焦虑 福特CEO称“中国车载技术西方根本比不了” 通用前高管警告底特律可能成为“铁锈带2.0” [14] - 中国电动车崛起正彻底改写全球汽车产业格局 [14] - 中国电力供应将越来越多且价格越来越便宜 将成为全球最大规模电力过剩国家 电力优势支撑电动车和AI发展 [16] - AI成本一半来自电力 中国低价储能电池价格大幅下降 2024年电网电池价格下降40% 2025年持续走低 [16] - 中国贸易顺差飙升到1.08万亿美元 出口以高科技产品为主导 机电产品占比60.9% 汽车产业占比10% [21] - 中国高科技产业引领资本市场走向已成趋势 [21] 观点背后的视角与立场 - 段永平的观点符合西方对中国的期待 即希望中国发展白酒等非科技消费品 而非对西方科技产业构成竞争的科技公司 [19] - 西方希望中国电动车大多数死掉 以维持其燃油车的发展空间 [20] - 投资者应思考其判断所基于的客观事实、数据、视角与立场 而非盲目跟随 [23] - 若仅从西方视角与期待看待中国投资方向 可能与中国社会宏观发展方向和大趋势产生偏差 [23]

但问题是，特朗普反驳的那篇《华尔街日报》文章，其实并没有乱说。这篇报道讲的核心只有一点。中 国在全球AI竞赛中，手里有一张"王牌"。这张王牌，就是电力。 《华尔街日报》的记者专门去了内蒙古。他们看到的是一整片正在被重塑的土地。 那里布满了风电机组。那里铺设着密集的输电线路。那里已经有上百个数据中心在运行或建设中。当地 被称为"草原云谷"。 最近，美国《华尔街日报》发了一篇报道。这篇文章说，中国在人工智能竞争中，正在靠电力形成优 势。这让特朗普非常不高兴。 12月11日，特朗普在他自己的社交平台"真实社交"上发文。他用大量大写字母和感叹号，公开点名批评 《华尔街日报》。他指责这是一篇"荒谬的假新闻"。 特朗普的原话意思很直接。他说，中国并没有在AI相关电力上领先美国。他说，美国的AI工厂，几乎 都在自建发电设施。他说，这些项目审批很快，几周就能通过。他说，多余的电力还能回馈给电网。最 后，他不忘强调一句：美国AI遥遥领先，这都归功于他本人。 同一天，美国福克斯新闻网也配合放风。美国能源部长克里斯·赖特在采访中表示， AI是特朗普政府的"头号科技优先事项"。能源部正在联合其他部门，大幅放松数据中心和电厂建设的监 ...