文章核心观点 AI基金中信保诚国企红利量化股票A（020768）披露2024年年报，在无风险利率下行、上市公司分红监管强化背景下，红利类资产配置价值显现，经营稳定、有持续分红能力的国有企业投资价值值得长期关注 [3] 基金业绩表现 - 2024年基金利润117.95万元，加权平均基金份额本期利润0.0623元，报告期内基金净值增长率为8.3% [3] - 截至4月3日，单位净值为1.078元 [3] - 截至4月3日，近三个月复权单位净值增长率为2.39%，位于同类可比基金77/100；近半年复权单位净值增长率为 -1.98%，位于同类可比基金65/100；近一年复权单位净值增长率为7.65%，位于同类可比基金53/99 [5] - 截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.6553 [10] - 截至4月3日，基金成立以来最大回撤为12.44%，单季度最大回撤出现在2025年一季度，为3.34% [12] 基金规模与仓位 - 截至2024年末，基金规模为817.56万元 [3][13] - 成立以来平均股票仓位为87.57%，同类平均为88.09%，2024年末基金达到89.64%的最高仓位，2024年三季度末最低，为83.8% [12] 基金持有人情况 - 截至2024年12月31日，基金持有人共计531户，合计持有754.89万份，管理人员工持有89.31万份，占比11.83%，机构持有份额占比0.04%，个人投资者占比99.96% [16] 基金经理与其他基金业绩 - 基金经理是HAN YILING和黄稚，目前共同管理5只基金 [3] - 截至4月3日，中信保诚中证TMT指数(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达27.41%；中信保诚沪深300指数(LOF)A最低，为6.83% [3] 基金重仓股 - 截至2024年末，基金十大重仓股分别是厦门银行、淮北矿业、华阳股份、冀中能源、山西焦煤、上海银行、南京银行、厦门国贸、大秦铁路、威孚高科 [19]

文章核心观点 新华保险增持北京控股触发举牌，2024年以来多家险资在资本市场频频举牌，险资持续加大长期优质红利类资产配置力度 [1][3][5] 新华保险举牌北京控股情况 - 2025年3月26日新华保险通过二级市场集中竞价交易增持北京控股15万股，占总股本0.01%，权益变动后持股6293.85万股，占比5% [1][2] - 本次举牌参与方为新华资产，其为新华保险受托管理人，构成关联方和一致行动人 [2] - 截至2025年3月26日，新华保险持有北京控股港股账面余额16亿元，占2024年末总资产0.11%，权益类资产账面余额3174.702亿元，占上季末总资产21.13% [2] - 新华保险拟将对北京控股投资纳入权益类投资管理 [3] 北京控股公司情况 - 北京控股是综合性公用事业公司，主营燃气、水务及环境等公用事业板块 [1] - 2024年实现营业收入840.64亿元，同比增长2.13%，归属母公司净利润51.23亿元，同比下降6.82%，基本每股收益4.07元 [1] 新华保险举牌逻辑及过往情况 - 举牌是适应当前形势下保险资金资产负债匹配需要，要通过保持战略定力和灵活战术配置实现既定目标 [3] - 2024年曾多次举牌上海医药、国药股份、海通证券H股等，2025年通过股份转让举牌杭州银行 [3] 其他险资举牌情况 - 平安人寿1月10日增持招商银行H股、1月8日增持邮储银行H股、2月17日增持农业银行H股，均触发举牌并继续增持 [3] - 长城人寿3月5日增持H股大唐新能源、2月20日增持中国水务H股、2月12日增持新天绿色能源H股，均触发举牌线 [4] 险资投资趋势分析 - 资产端长端利率下行、权益市场波动、优质非标资产到期及新金融工具准则影响下，险资加大长期优质红利类资产配置 [5] - 举牌可平滑会计利润、降低投资收益波动，预计未来险企将增持高分红、高资本增值潜力、高ROE属性上市企业 [5]