美国国债市场抛售 - 30年期美国国债收益率上涨至近5 02%，为5月23日以来最高水平 [1] - 20年期和3个月期国库券收益率也分别突破5%和升至4 345% [4] 通胀数据与预期变化 - 6月CPI环比上涨0 3%，为今年以来最大单月涨幅 [3] - 同比通胀率从上月的2 4%升至2 7%，核心CPI年率从2 8%升至2 9% [3] - 家具、玩具、家电等易受关税影响的商品价格加速上涨 [3] 市场影响与预期调整 - 长期国债收益率回升至5%上方意味着更高的借贷成本，影响房贷利率和企业债券发行利率 [3] - 市场预期美联储可能在更长时间内维持较高利率，2025年降息窗口逐步关闭 [3] - 若8月1日新一轮关税生效，可能进一步加剧通胀压力 [3] 股市表现 - 道指下跌0 98%，标普500指数下跌0 40%，罗素2000大跌1 99% [4] - 纳指微幅上涨0 18%，大型科技股表现相对坚挺 [4]

美日贸易谈判与美债持仓动态 - 日本财务大臣加藤胜信表示日本持有的超万亿美元美国国债可能成为美日贸易谈判中的工具之一，但强调是否实际使用需谨慎评估 [1] - 加藤胜信称持有美债的主要目的是确保日本干预日元汇率的流动性，但承认在谈判中需展示所有筹码 [1] - 此番言论与加藤胜信上月排除将美债作为谈判筹码的表态形成对比 [1] 美债市场波动与谈判影响 - 4月美国国债市场大规模抛售可能影响了华盛顿在谈判中的态度 [2] - 加藤胜信指出美债收益率过度波动对经济和金融体系不利 [2] - 特朗普暂停关税计划90天的决定部分受到美债抛售潮影响，美国财长贝森特或起关键作用 [2] 美日贸易关税现状 - 特朗普对日本输美产品加征24%关税，但暂缓至7月初以留出谈判空间 [3] - 当前日本仍面临10%普遍税率及针对汽车出口的25%关税 [3] 美债持仓数据与市场趋势 - 2月外国持有美债规模环比增长3.4%，日本和中国作为最大持有国均增持 [3] - 贸易战风险引发市场讨论海外投资者可能减少美元和美债持仓，尽管二者传统上被视为避险资产 [3] 汇率争议与干预立场 - 日本否认操纵日元汇率，称干预仅针对脱离经济基本面的过度波动 [2] - 2023年日元贬值推高进口成本后，日本曾干预汇市以提振日元 [2] - 加藤胜信称与贝森特会晤未讨论理想汇率水平或货币波动控制框架 [2]

美国国债与黄金市场动态 - 美国国债市场出现大规模抛售现象 [1] - 分析师指出三大信号显示黄金价格可能快速上涨至4000美元水平 [1]