在阿根廷关键的中期选举前夕，为支持总统哈维尔·米莱（Javier Milei）政府稳定金融市场，美国已采取罕见的直接干预措施。 随着10月26日中期选举的临近，美国财政部长贝森特主导的救助行动力度持续加大。尽管官方数据尚未公布，但市场普遍认为干预金额远超10亿 美元。此举的背景是阿根廷比索在过去四个月中已贬值21%，并连续多日在官方设定的交易区间最弱一端交投。 为增强干预效果，美国财政部还在本月为阿根廷安排了规模达200亿美元的货币互换额度，以增加其美元流动性。美国财政部于10月22日进行了最 大规模的单日美元抛售，成功扭转了比索连续五天的跌势。阿根廷央行自身也在约一个月来首次入市干预，以捍卫比索汇率。 尽管美国采取了包括直接购入比索和提供货币互换额度在内的一系列强力支撑措施，但比索汇率的颓势并未被完全逆转。分析人士指出，投资者 仍然对选举带来的政治不确定性保持警惕。 美国大规模干预细节浮现 为支撑比索汇率，贝森特和米莱政府联手旨在阻止一场选举前可能发生的货币挤兑。据媒体援引不愿透露姓名的交易员称，美国的干预总额可能 达到14亿美元，而另一家本地咨询公司则向客户透露，该数字接近17亿美元。美国财政部、阿根廷经 ...

智通财经APP获悉，前日本央行官员竹内惇(曾参与东京金融市场运作)表示，日本当局或许能够容忍日 元适度贬值，但如果日元兑美元汇率大幅跌破160 ，他们可能会进行干预。竹内惇在 2010 年至 2012 年 期间参与了几次抛售日元的干预行动。 本周日元汇率预计将下跌近 4%，这是自去年 10 月初以来的最大跌幅。市场预期高田早苗将扩大财政 支出，并给日本央行施压，使其推迟提高仍处于低位的利率。周五，日元兑美元汇率约为 153 日元。 在周四的一档电视节目中，高田早苗表示她不想引发日元的过度贬值。但她没有对近期的日元贬值发出 任何警告，只是说日元走弱有"利弊之分"。 许多市场参与者将1美元兑160日元视为当局的底线，这加大了货币干预的可能性。在新的口头警告中， 日本财务大臣加藤胜信周五表示，当局正在监测过度、无序的汇率变动。 竹内惇指出，虽然美国总统特朗普可能倾向于弱美元以促进美国出口，但他的政府似乎并未关注日元近 期的贬值情况。他说："但如果日元进一步加速贬值，华盛顿可能会表示不满。他们甚至可能欢迎东京 采取任何干预措施来遏制日元的下跌。" 由于执政党候选人高市早苗意外获胜，市场对日本央行短期内加息的预期降低， ...

美日货币协议 - 美日财长重申让市场决定汇率 不以竞争优势为目的操纵汇率的基本承诺 [1] - 确认G7承诺 财政和货币政策以国内工具实现国内目标为导向 不会为竞争性目的将汇率作为目标 [1] - 干预应保留用于处理货币市场的过度波动或无序波动 [1] 政策工具限制 - 宏观审慎措施 资本流动措施及政府投资工具不应被用于竞争性汇率操纵 [2] - 日本仍在美国财政部货币政策监控名单上 经常账户盈余及对美贸易顺差达密切监控标准 [2] - 过去三年东京花费近1500亿美元支撑日元 最后一次行动在去年7月 [2] 利率政策影响 - 日本利率远低于国际水平 多次加息后仍拖累日元 [2] - 日本央行明确表示若经济按预期发展将继续加息 [3] - 预期美国降息可能缩小两国借贷成本差异 支撑未来数月日元走势 [3] 政策立场与市场解读 - 联合声明不影响日本未来货币干预方式 [2] - 美财长曾称日本央行应对通胀"落后于曲线" 预计再次加息 被解读为希望看到更强日元 [2] - 美方隐含信息显示日本央行应通过提高利率而非外汇干预应对日元贬值 [3]

印度央行外汇干预 - 印度央行可能出售美元以限制卢比贬值 [1]

美日贸易谈判与美债持仓动态 - 日本财务大臣加藤胜信表示日本持有的超万亿美元美国国债可能成为美日贸易谈判中的工具之一，但强调是否实际使用需谨慎评估 [1] - 加藤胜信称持有美债的主要目的是确保日本干预日元汇率的流动性，但承认在谈判中需展示所有筹码 [1] - 此番言论与加藤胜信上月排除将美债作为谈判筹码的表态形成对比 [1] 美债市场波动与谈判影响 - 4月美国国债市场大规模抛售可能影响了华盛顿在谈判中的态度 [2] - 加藤胜信指出美债收益率过度波动对经济和金融体系不利 [2] - 特朗普暂停关税计划90天的决定部分受到美债抛售潮影响，美国财长贝森特或起关键作用 [2] 美日贸易关税现状 - 特朗普对日本输美产品加征24%关税，但暂缓至7月初以留出谈判空间 [3] - 当前日本仍面临10%普遍税率及针对汽车出口的25%关税 [3] 美债持仓数据与市场趋势 - 2月外国持有美债规模环比增长3.4%，日本和中国作为最大持有国均增持 [3] - 贸易战风险引发市场讨论海外投资者可能减少美元和美债持仓，尽管二者传统上被视为避险资产 [3] 汇率争议与干预立场 - 日本否认操纵日元汇率，称干预仅针对脱离经济基本面的过度波动 [2] - 2023年日元贬值推高进口成本后，日本曾干预汇市以提振日元 [2] - 加藤胜信称与贝森特会晤未讨论理想汇率水平或货币波动控制框架 [2]