美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨 道指和标普500指数再创收盘新高 [1] - 大型科技股多数上涨 量子计算概念股领涨 [1] 人民币汇率走势 - 离岸人民币兑美元汇率大涨337点至7.1202元 日内交投区间7.1551-7.1183元 [3] - 在岸人民币对美元夜盘收报7.1306元 较前日上涨194个基点 [3] - 离岸人民币汇率一度涨至7.1173元 创近10个月新高 单日涨幅超300点 [1][3] - 人民币升值幅度远超美元贬值幅度 逼近2024年11月5日报价7.1017元 [1][3] 美国经济数据 - 美国二季度实际GDP年化季环比上调至3.3% 高于此前报告的3% [3] - 美国上周首申失业金人数降至22.9万 续请人数降至195.4万 双双低于预期 [3] 美联储政策动向 - 美联储理事沃勒支持9月会议降息25个基点 预计未来3-6个月将进一步降息 [3] - 政策利率比中性利率高出1.25至1.50个百分点 潜在通胀率接近2% [3] 人民币升值驱动因素 - 人民币汇率走升是内外部因素共振结果 [4] - 中间价较在岸市场价偏强400-500个基点 调控力度加大引导汇率适度升值 [4] - 6月下旬CFETS等三大人民币汇率指数降至年内低点后 中间价调控开始加强 [4] 行业影响分析 - 进口依赖型行业受益：航空燃油成本下降 造纸进口纸浆更便宜 石化大宗商品成本降低 [6] - 出口竞争力提升行业：纺织服装成本优势提升 汽车零部件出口竞争力增强 航运出口量带动运输需求 [6] - 金融与资产板块：银行地产外资流入推升价值 化工能源库存价值上涨 [6] - 消费与科技领域：进口奢侈品需求增长 高科技设备进口技术成本降低 入境旅游外国游客增加 [6] - 农业板块农产品出口价格优势提升 家电机电海外订单增长 [6] 汇率展望 - 9月FOMC美联储降息前后人民币结汇规模或再度放大 [4] - 若央行继续坚持以市场供求为基础调控 人民币汇率有望重返6时代 [4] - 中国资产吸引力大概率提升 [4]

核心观点 - 7月美国非农新增就业数据大幅低于预期，新增7.3万人，低于预期的10.4万人，且前值出现断层式下修，6月数据从14.7万人下修至1.4万人，5月数据从14.4万人下修至1.9万人，合计下修25.8万人 [1] - 劳动力市场需求侧降温幅度快于供给侧，失业率反弹至4.2%，劳动参与率连续三个月下降至62.2% [3] - 时薪增速持续降温，同比3.7%，环比放缓至0.2% [4] - 数据发布后，美元指数回落至98.9附近，美债2年期收益率下行22.6BP至3.7%，美股三大指数均现调整 [4] 行业表现 疲弱行业 - 政府部门就业人数转负，录得-1.0万人，其中联邦政府降幅扩大至-1.2万人 [2] - 商业服务录得-1.4万人，临时支持服务业录得-4.4万人 [2] - 制造业持续录得较大降幅-1.1万人 [2] 景气较好行业 - 零售业就业人数大幅升至1.6万人 [2] - 医疗保健和社会救助项增幅扩大至7.3万人 [2] - 休闲和酒店业新增录得0.5万人 [2] 劳动力市场数据 - 25-54岁壮龄劳动参与率回落至83.4% [3] - U6失业率反弹至7.9% [3] - 分族裔来看，非裔失业率大幅升至7.2%，亚裔升至3.9%，白人升至3.7% [3] 市场反应 - 美元指数从100上方回落至98.9附近 [4] - 美债10年期收益率下行至4.2%附近 [4] - 美股三大指数调整，纳指调整2%至20703点，道指调整1.4%至43517点，标普调整1.5%至6240点 [4] 职位空缺数据 - 职位空缺率小幅回落至4.4% [7] - 住宿餐饮业、医疗保健和社会救助业以及金融保险业的职位空缺数有所减少 [7] - 零售业、信息业以及州和地方政府的职位空缺数出现增加 [7]

美股市场表现 - 道指上涨0.4% [1] - 纳指下跌0.39% [1] - 标普500指数微涨0.06% [1] 大型科技股走势 - 特斯拉股价上涨超过1% [1] - 英伟达股价下跌超过2% [1]

美股市场表现 - 美股三大指数收盘集体下跌 道指下跌0.6% 纳指下跌0.22% 标普500指数下跌0.33% [1] 白银行业表现 - 白银股表现强势 First Majestic上涨超过7% 泛美白银上涨超过3% [1]

美股市场表现 - 美股三大指数收盘涨跌互现 道指跌0.37% 纳指涨0.03% 标普500指数跌0.07% [1] 石油行业表现 - 石油股走高 斯伦贝谢涨超4% 英国石油涨超3% 雪佛龙涨超3% [1]