每经AI快讯，周一（9月15日）纽约尾盘，美国10年期国债收益率跌2.87个基点，报4.0356%。两年期美 债收益率跌2.10个基点，报3.5347%。20年期美债收益率跌2.84个基点，30年期美债收益率跌2.60个基 点。 三年期美债收益率跌3.05个基点，五年期美债收益率跌3.12个基点，七年期美债收益率跌3.08个基点。 （文章来源：每日经济新闻） ...

周一（9月15日）纽约尾盘，美国10年期国债收益率跌2.87个基点，报4.0356%，日内交投区间为 4.0853%-4.0280%，北京时间20:00前后出现一波显著的下跌行情。 两年期美债收益率跌2.10个基点，报 3.5347%。 20年期美债收益率跌2.84个基点，30年期美债收益率跌2.60个基点。 三年期美债收益率跌 3.05个基点，五年期美债收益率跌3.12个基点，七年期美债收益率跌3.08个基点。 2/10年期美债收益率 利差跌0.568个基点，报+49.885个基点。 美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌2.83个基点，两年 期TIPS收益率涨0.64个基点，30年期TIPS税率跌2.14个基点。 来源：滚动播报 ...

市场反应与利率走势 - 2025年9月美国30年期国债收益率较月初下跌30个基点[6] - 10年期美债收益率创近五个月新低[6] - 8月非农数据公布后5年期美债收益率下挫近10个基点[7] 就业数据与市场预期 - 非农就业年度基准修订下调91.1万人（占总量0.6%）为2000年以来最大幅度[7] - 失业者认为三个月内再就业概率降至44.9%[8] - 未来一年失业概率上升至39.1%[8] - 市场已定价年内三次各25基点降息[8] 政策与政治干预 - 美联储删除"零利率下限"表述并强化"最大就业"目标[14] - 特朗普对理事库克提出房贷欺诈指控并加速提名亲白宫人士[15] - 米兰理事提名从提交到通过仅历时8天远快于平均周期[15] 风险与配置机会 - 短端利率高度反映降息预期潜藏结构性风险[17] - 长端债券因相对稳定提供具性价比久期敞口[17]

美债收益率变动 - 10年期美债收益率两周走低16bp至4.06% 2年期下降6bp 30年期下降20bp 长短端收益率均下行且长端幅度更大 [1] - 10年期收益率一度跌破4% 主因就业降温和通胀回落推动 [1] 美联储政策预期 - 市场完全定价9月降息 联邦基金利率期货净空头持仓降至20.9万手反映降息预期增强 [1] - 美联储维持联邦基金利率4.25%-4.50%不变 政策声明措辞趋谨慎 [1] - 非农就业数据疲软使市场押注年底前降息75bp概率超90% [1] 美债发行与需求 - 9月上旬美债发行久期回落 3年期发行577.8亿美元 10年期388.9亿美元 30年期219.6亿美元 [1] - 美债拍卖需求旺盛 海外配置意愿强烈 衍生品市场净空头持仓回落至591.5万手 [1] 财政与流动性状况 - 美国12月财政赤字3448亿美元 12个月累计赤字小幅回落至1.89万亿美元 [1] - TGA存款余额两周环比增加717.9亿美元 美联储逆回购工具收缩102亿美元 流动性缓冲空间不确定性增加 [1] - 美联储周度指标降至2.24 显示短期稳定后出现恶化 [1] 利率与市场风险 - 降息预期将压低短端利率 中长期需关注财政压力及全球去美元化对长端利率的冲击 [1] - 市场面临油价快速上涨和流动性快速收紧风险 [1]

每经AI快讯，周五(9月12日)，美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.99个基点报3.549%，3年期 美债收益率涨1.94个基点报3.527%，5年期美债收益率涨3.81个基点报3.633%，10年期美债收益率涨4.57 个基点报4.070%，30年期美债收益率涨2.69个基点报4.681%。 ...

日本外汇储备动用计划 - 日本可能动用1.3万亿美元外汇储备中的5500亿美元作为美日关税协议投资基金[1] - 美国国债构成日本外汇储备的核心组成部分[1] 对美国国债市场的影响 - 日本抛售美债可能导致长期美债收益率上升[1] - 美国可能向日本施压要求延长所持美债期限[1] 汇率政策方向 - 政策将持续倾向美元疲软和日元坚挺的方向[1]

政府债务管理 - 截至8月底各地债务置换后平均利息成本降低超2.5个百分点 [1] - 财政部拟第二次续发行2025年超长期特别国债（六期）面值总额820亿元 [4] - 财政部拟第一次续发行2025年记账式附息（十六期）国债面值总额1600亿元 [5] 债券市场发展 - 中央结算和同业拆借中心将联合推出集中债券借贷业务 [2] - 海南在香港发行离岸人民币地方政府债券完成路演 [9] - 多只债券发行人因定期报告披露违规被公开谴责 [8] 能源电力领域投资 - 三部门利用超长期特别国债资金支持能源电力领域大规模设备更新 [3] - 超长期特别国债资金引导能源电力行业高质量发展 [3] 企业融资动态 - 中信证券向专业投资者公开发行不超过600亿元公司债获证监会注册批复 [6] - 越秀集团9亿元中期票据拟付息债项余额为0.3亿元 [7] - 哪吒汽车召开首次债权人会议已确认债权约51亿元 [10] 国债市场动向 - AllianzGI等机构增持中国国债 [11] - 分析师预计美债收益率未来数月走低10年期收益率或触及低点3.8% [12]

每经AI快讯，周四(9月11日)，美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨0.19个基点报3.539%，3年期 美债收益率涨1.11个基点报3.508%，5年期美债收益率跌0.35个基点报3.595%，10年期美债收益率跌2.29 个基点报4.024%，30年期美债收益率跌4.15个基点报4.654%。 ...

黄金短期整理来回做， 原油反弹到位果断空！ 隔夜美国8月生产者物价指数（PPI）环比意外下降0.1%，远低于经济学家预期的0.3%上涨，同时7月数据也被下修至0.7%。这一意外疲软的表现，直接缓解 了市场的通胀担忧，再度加剧了美联储降息的预期，美债收益率再度回落，再度给予黄金一定支撑，晚间的话关注CPI数据的最新指引情况，技术面上走势 继周二拉出高位十字星之后，上个交易在3620这个我们跟大家分享的关键支撑位置有效企稳如期走出了反弹，欧美盘二次拉伸之后在3657附近承压回踩到 3640附近然后再度反弹到3655附近再度震荡回落到3635附近，跟我们预期基本一致，大起大落之后维持一个反复整理的格局运行，我们早间跟大家分享的 3620/21附近做多，晚间3640附近做多也都是有收获，60附近空单没有给到进场机会，日内的话美盘前还是看整理，美盘后关注CPI数据之后再看强弱方向情 况。 | DIV | .00 | 3623.97 | 3616.00 | 3640.00 | 2025.09.10 04:06:57 | 3640.00 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

每经AI快讯，周三(9月10日)，美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌2.28个基点报3.538%，3年期 美债收益率跌1.72个基点报3.497%，5年期美债收益率跌2.08个基点报3.599%，10年期美债收益率跌4.21 个基点报4.047%，30年期美债收益率跌3.71个基点报4.696%。 ...