公司业绩表现 - 2021-2023年营业收入持续下滑，分别为2.23亿元、2.02亿元、1.99亿元，净利润波动明显，分别为7251.93万元、4165.04万元、4904.68万元 [3][4] - 2022年营业收入下滑9.25%，净利润下滑42.57%，主要受原材料成本上涨、商用车市场需求低迷影响 [5] - 2024年业绩显著回升，营业收入2.49亿元同比增长25.16%，扣非净利润6871.57万元同比增长55.22% [6][7] - 毛利率波动较大，2021-2023年分别为44.77%、35.52%、42.04%，2024年进一步提升至47.39% [4][7] 研发人员情况 - 2021-2023年兼职研发人员数量持续减少，分别为18人、13人、10人，占比从37.50%降至17.86% [8] - 兼职研发人员包括董事长、总经理等高管，大部分薪酬计入研发费用的比例超过50% [8] - 2024年进一步减少兼职研发人员至3人，主要出于提升研发效率考虑 [12][13] - 公司解释兼职研发安排出于成本控制和人才培养考虑，但部分人员如采购部、仓储部员工也参与研发引发质疑 [11] 公司治理结构 - 王宗和家族通过直接和间接持股合计控制公司84.40%股份 [14] - 家族成员占据关键管理职位，包括董事长、董事、总经理等 [14] - 曾存在高管通过员工代领薪酬避税行为，已补缴税款 [16] - 交易所关注公司治理和内控有效性，要求说明财务内控不规范行为的整改情况 [15][17] 行业与市场环境 - 商用车产销量下降导致离合器市场需求低迷 [5] - 国际地缘政治影响导致原材料(石化原料、铜等)和能源成本上涨 [5] - 公司未将成本上涨压力传导给客户，导致毛利率下降 [5]

公司IPO进展 - 振石股份于6月6日在浙江证监局完成IPO辅导备案报告 辅导机构为中金公司 [2] - 2023年7月13日与辅导对象签署辅导协议 截至2025年5月28日已完成七期辅导工作 [2] 公司基本情况 - 成立于2000年9月 专业从事玻纤织物的研发、生产和销售 产品主要应用于风电领域 [2] - 大股东为桐乡华嘉企业管理有限公司 持股56.27% 振石控股集团有限公司持股39.4% [2] - 拥有7个生产基地 分布于浙江桐乡、河南信阳、埃及苏伊士和土耳其泰基尔达等地 产品销往全球30多个国家和地区 [2] - 与全球众多知名风电叶片制造企业建立良好业务合作关系 [2] 财务内控问题及整改 - 报告期内存在转贷、无真实交易背景商业票据、资金拆借、关联方资金占用等财务内控不规范情形 [4] - 截至2023年末已通过偿还贷款、收回资金等方式完成整改 未新增不规范情形 [4] - 未因此受到行政处罚 已取得相关监管机构确认函 [4] - 已建立健全内控制度 在申报审计截止日前持续规范运行 保持有效财务报告内部控制 [4] 关联交易情况 - 报告期内存在较大规模关联采购 包括向中国巨石采购玻璃纤维原材料、向宇石物流采购物流服务等 [5] - 曾接受振石集团统筹管理 包括统一采购等 [5] - 申报基准日前已清理非必要关联交易 建立独立业务体系 严格控制关联交易 [5]