基金投资策略 - 同泰基金旗下3只基金披露二季报，投资风格各有侧重，包括金融、人形机器人及北交所市场等方向 [1] - 同泰远见上半年主要投资北交所市场，业绩在同类基金中排名靠前 [1] - 同泰产业升级重仓人形机器人等AI应用方向，规模显著增长 [1] - 同泰远见采用量化多因子策略，聚焦成长板块，重仓生物医药、锂电池、计算机等领域 [3] - 同泰产业升级二季度大幅调仓，重仓股从银行股转变为人形机器人产业链个股 [3] - 同泰金融精选坚守金融主题投资，聚焦大金融板块，重仓券商股和金融科技股 [4] 市场表现与规模变化 - 北证50指数年初至今累计上涨35.9% [3] - 同泰远见A年内净值涨幅达47.06%，在同类基金中排名靠前 [3] - 同泰产业升级A年内净值涨幅为17.32%，同泰金融精选A同期净值涨幅为4.74% [4] - 同泰远见二季度末规模为2.37亿元，环比下降近1亿元 [4] - 同泰产业升级规模从一季度末不足1万元增至1.45亿元 [4] - 同泰金融精选二季度末规模接近0.5亿元，环比小幅增长 [4] 行业观点与展望 - 机器人板块回调充分，部分一线标的回调幅度超30%，产业进展加速 [4] - 券商和金融科技板块估值处于历史低位，牛市"旗手"角色被反复验证 [4] - 金融科技板块因政策重视及AI赋能将具有长期成长性 [7] - 稳定币政策和应用落地将重塑跨境支付，虚拟资产业务为券商和金融科技公司带来业绩增量 [7] - 下半年机器人行业进入量产爬坡期，核心驱动来自头部厂商订单放量及大模型技术突破 [7]

基金二季报披露情况 - 同泰基金旗下三只权益基金率先披露2025年二季报，成为全市场首批披露的权益基金[1][2] - 三只基金分别为同泰产业升级混合、同泰金融精选股票、同泰远见灵活配置混合[5] 基金规模变化 - 同泰产业升级混合规模由一季度末不足1万元大幅增长至1.45亿元[5] - 同泰金融精选股票规模增长约600万元至4993.4万元[5] 持仓结构调整 - 同泰产业升级混合股票仓位提升至90.16%，前十大重仓股大换血，6席为机器人产业链标的，主要来自港股和北交所[5] - 同泰金融精选股票仓位降至84.32%，集中于券商和金融科技板块，前十大重仓股中一半调整[5][6] - 同泰远见灵活配置混合仓位提升7.09个百分点至85.74%，前十大重仓股全部为北交所上市企业[6] 投资策略与业绩表现 - 同泰产业升级混合在机器人板块回调超30%后重新布局，看好特斯拉带动机器人产业进展[5] - 同泰远见混合上半年净值增长超50%，近一年增长73.43%，二季度净值增长率16.87%，远超基准收益率1.28%[6] - 该基金采用量化多因子策略定期调整持仓[7] 行业观点与后市展望 - 坚定看好科技创新和新质生产力方向，重点布局专精特新、机器人和金融科技领域[3][8][9] - 预计下半年机器人行业将进入量产爬坡期，重点关注港股和北交所机器人方向[9] - 券商板块估值处于历史低位，金融科技受政策支持和技术赋能将带来长期成长性[9] - 稳定币将重塑跨境支付并推动货币国际化[9] - 预计货币政策延续适度宽松，财政信用及产业政策将影响权益市场风格[9]