交易与股价表现 - 截至2025年12月22日收盘，博杰股份报收于76.68元，当日上涨4.48%，换手率6.21%，成交量6.58万手，成交额5.07亿元 [1] - 12月22日，主力资金净流出105.38万元，游资资金净流出1674.06万元，散户资金净流入1779.44万元 [1][3] 资金管理与财务规划 - 公司计划使用不超过1.7亿元闲置公开发行可转换公司债券募集资金及不超过12亿元闲置自有资金进行现金管理，投资于中、低风险短期理财产品、结构性存款、大额存单、国债逆回购等 [2][3][4] - 该现金管理投资期限不超过十二个月，额度在股东会审议通过后12个月内可循环滚动使用，资金不得用于证券投资或高风险投资 [2][4] - 公司拟申请不超过15亿元银行综合授信额度 [6] 风险管理与金融衍生品交易 - 为应对汇率和利率波动风险，公司及子公司拟使用自有资金开展金融衍生产品交易业务，交易品种包括远期、掉期、期权及混合金融工具 [1][2] - 该业务静态持仓合约金额上限不超过等值人民币6亿元（另一处提及上限为10亿元），主要涉及远期结售汇和外汇期权组合业务，旨在锁定未来汇率波动风险，不以投机盈利为目的 [1][2][3][6] - 该业务授权期限为股东会审议通过后12个月，公司已制定相关管理制度并设立专项工作小组 [1] 关联交易预计 - 公司预计2026年度与关联方发生的日常关联交易总额不超过5,907.77万元，主要涉及向关联方采购原材料、销售产品、租赁房屋及接受劳务等 [1][6] - 关联交易定价遵循成本加成、市场化原则，由双方协商确定，关联方包括公司实际控制人控制或担任董事的企业 [1] - 该事项无需提交股东大会审议 [1] 利润分配方案 - 公司董事会审议通过2025年中期现金分红预案，拟以扣除回购专户股份后的总股本159,462,046股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.940663元（含税） [3][5][6] - 合计派发现金红利约1500万元（具体为15,000,004.66元） [3][5] - 截至2025年9月30日，母公司累计可供分配利润为696,752,094.17元 [5] 公司治理与会议安排 - 公司第三届董事会第二十次会议审议通过了关于现金管理、申请银行授信、开展金融衍生品交易、预计日常关联交易及中期现金分红等多项议案 [6] - 公司将于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议关于现金管理、开展金融衍生产品交易业务及2025年中期现金分红预案等议案 [7] - 股权登记日为2026年1月5日，股东可通过现场或网络投票方式参与 [7]

公司董事会决议与资金管理计划 - 公司第三届董事会第二十次会议于2025年12月19日召开，审议并通过了多项议案，包括现金管理、银行授信、金融衍生品交易、关联交易预计及中期分红等 [1][2] - 会议应出席董事8人，实际出席8人，其中5人以通讯方式参会，会议由董事长王兆春主持 [2] 闲置资金现金管理 - 公司及子公司计划使用不超过人民币1.7亿元的公开发行可转换公司债券募集资金，以及不超过人民币12亿元的自有资金进行现金管理 [2][22][24] - 该额度自股东会审议通过之日起12个月内有效，可循环滚动使用，旨在不影响正常运营和募集资金投资项目建设的情况下提高资金使用效率 [2][24] - 现金管理方式主要为购买银行、证券公司等金融机构的中、低风险短期理财产品，以及进行结构性存款、大额存单、国债逆回购、收益凭证、资管计划等 [23][27] - 使用募集资金购买的理财产品期限不超过十二个月，且须为安全性高的保本型产品 [23][27] 银行综合授信额度 - 为满足生产经营需求，公司及子公司计划向银行申请不超过人民币15亿元的综合授信额度 [6] - 该额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，可循环滚动使用 [6] 金融衍生品交易业务 - 为有效应对利率和汇率波动风险，公司及子公司拟使用自有资金开展金融衍生产品交易业务 [9][40][42] - 各类型金融衍生品静态持仓合约金额上限不超过等值人民币6亿元，额度自股东会审议通过之日起12个月内有效 [10][42][44] - 交易品种包括但不限于远期、掉期（互换）、期权及其混合金融工具，具体业务主要包括远期结售汇业务和外汇期权组合业务 [41][43][44] - 交易目的是锁定汇率、降低风险，而非投机盈利，且资金来源为自有资金，不涉及募集资金 [42][46] 2026年度日常关联交易预计 - 根据生产经营需要，公司及下属子公司2026年度与关联方发生的日常经营性关联交易预计金额不超过5,907.77万元 [13][58] - 关联交易涉及向关联方采购机加件、租赁房屋、销售设备配件等，定价依据为成本加成、市场化定价等原则 [59][83] - 关联董事王兆春、成君、付林在审议该议案时回避表决，议案获得5票同意 [13][58] 2025年中期现金分红预案 - 公司拟实施2025年中期现金分红，以扣除回购专户股份后的股本159,462,046股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.940663元（含税） [16][89] - 合计派发现金总额为15,000,004.66元，不送红股，不以资本公积金转增股本 [16][89] - 本次分红预案基于公司2025年1-9月实现归属于上市公司股东净利润105,728,099.91元，以及截至2025年9月30日母公司累计可供分配利润696,752,094.17元 [89] 2026年第一次临时股东会安排 - 公司计划于2026年1月9日以现场及网络投票相结合的方式召开2026年第一次临时股东会，审议上述需股东会批准的议案 [20][96] - 股权登记日为2026年1月5日，现场会议地点为公司12楼会议室 [99][101]

核心观点 - 公司及子公司拟与境内商业银行开展金融衍生品交易业务 以降低外汇市场风险并减少汇率波动对利润的影响 [1][5] 交易授权与期限 - 授权期限为董事会审议通过之日起不超过12个月 [2] - 授权额度内任一时点交易金额不超过人民币3亿元（含等值外币） [2] - 预计动用的交易保证金和权利金上限不超过人民币3500万元（含等值外币） [2] - 额度内资金在授权期限内可循环滚动使用 资金来源为自有资金 [2] 交易品种与币种 - 交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期、利率期权、利率互换、货币互换、货币掉期及组合等 [2] - 涉及币种包括美元、欧元、兹罗提等公司生产经营主要结算货币 [2] - 交易对方为境内资信较好的商业银行等金融机构 不开展境外衍生品交易 [2] 审议情况 - 事项经2025年8月26日第五届董事会第十三次会议审议通过 无需提交股东大会 [3] - 公司曾于2024年8月23日通过同类议案 业务开展良好且未超授权额度 [3] - 此次因12个月授权期限届满而再次申请开展合作 [3] 风险控制措施 - 选择结构简单、风险可控的产品并以保值为目的 交易额不超授权上限 [4] - 根据收付汇金额和期限选择流动性强、风险可控的产品及信用良好的金融机构 [4] - 明确职责分工与审批流程 建立监督机制并加强流程风险控制 [4] - 财务部门负责实施与风险跟踪 审计部门负责监督 独立董事和监事会有权检查 [4] 业务目的与财务处理 - 业务旨在规避外汇波动对生产经营的影响 提高抗风险能力 无投机套利行为 [5] - 不影响日常资金周转和主营业务开展 [5] - 将按会计准则对交易进行核算与会计处理 并及时披露达标交易信息 [5]