宏观经济与产业转型背景 - 当前经济面临传统产业动能衰减与未来产业尚未成熟的转型阵痛期 传统产业占中国制造业比重超过80% 普遍面临增长收窄与盈利下滑[1] - 未来产业由前沿技术驱动 处于产业化初期 具备颠覆性 具体包括未来智能 未来网络 未来生命 未来能源 未来空天 未来材料六大方向[1] - 发展未来产业需要技术攻坚 场景落地与耐心资本三大要素支撑[1] 广东省产业与经济优势 - 广东省产业基础雄厚 2025年规上工业营收超过19万亿元 连续37年GDP位居全国第一[2] - 广东省在多个新兴产业领域占据领先地位 工业机器人产量占全国44% 新能源汽车产量占全国四分之一 AI核心产业规模突破3000亿元 占全国四分之一[2] - 区域创新能力连续九年位居全国首位 拥有122个通过国家备案的大模型 430余个行业模型已落地 AI领域专精特新“小巨人”企业达147家 为全国第一[2] - 技术产业链条完整 从芯片设计到终端制造 从算法到算力实现全链条布局 技术转化效率高[2] 政策与资本支持 - 广东省设立了总规模1500亿元的“耐心资本”引导基金 其中1000亿元将投向未来产业 该基金存续期长且不追求短期回报[2] - 政策层面前瞻布局6G 具身智能 脑机接口等前沿领域 通过建设平台和推广场景 加速未来产业从实验室走向生产线[2] 产业发展前景与路径 - 传统产业不会消失 但将被未来技术所重构 未来产业正处于从概念到现实的落地过程中[2] - 下一个增长周期将属于敢于布局未来并拥抱变革的主体[3]

市场表现 - 10月29日A股上证指数盘中冲击4000点上方，万得全A半日成交额超过1.4万亿元 [1] - 基本金属板块领涨，涨幅达2.84% [3][4] - 电工电网板块涨幅为2.61%，券商指数涨幅为2.28% [3][4] - 概念板块中海南省国资涨幅显著，达7.28% [4] 政策驱动与产业方向 - “十五五”规划建议提出加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展 [6] - 规划建议推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G等成为新经济增长点 [6] - 规划将采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关 [6] - 规划明确全面实施“人工智能+”行动，并大力提振消费 [6] 主题投资机会 - 新质生产力领域是投资重要主线，重点在于加快高水平科技自立自强，具备真实技术壁垒的科技企业将受益 [6] - 反内卷领域通过综合整治“内卷式”竞争以形成良性市场秩序，相关板块中长期投资价值提升 [7] - 消费领域作为内需重要部分，服务消费赛道及新型消费等细分领域值得重点关注 [7] - “两重”领域即国家重大战略实施和重点领域安全能力项目建设，将推动产业链完善，相关企业受益于订单增长与业绩释放 [7] - 金融板块被“十五五”规划建议17次提及，明确提出“加快建设金融强国”，金融机构作为服务实体经济的桥梁作用将凸显 [7]