行业营收与项目招引 - 2025年上半年人工智能规上企业实现营收1069.9亿元 [1] - 同期招引人工智能落地项目917项 [1] 产业地位与政策支持 - 人工智能产业发展评价跃居全国第五位 [3] - 合肥智能语音集群入选国家首批先进制造业集群 [3] - 国家数据要素综合试验区落地安徽 [3] - 人工智能主题基金母子基金规模超200亿元，投资金额56.5亿元 [3] 算力基础设施 - 智能算力规模跃升至3.7万P [3] - 国产化万卡智算集群初步建成 [3] - 合肥成为长三角唯一获批全国首批数据标注基地建设任务城市 [3] - 人工智能数据要素流通平台交易额近2亿元 [3] 未来发展方向 - 抢抓"AI+万物"行业风口，加速建设AI物质创制中心 [4] - 推动"AI+Science"科研范式变革，加速大模型技术赋能千行百业 [4] - 推动安徽省率先进入通用人工智能时代 [4]

投资理念与方法论 - 投资价值划分为三个维度：深度价值、成长价值和博弈价值，更侧重成长价值，专注于行业和企业高速发展阶段带来的投资机会 [2] - 产业周期划分为三个阶段：0到1的突破阶段关注技术突破可能性，1到10的成长期跟踪基本面兑现情况，10到N的成熟阶段较少参与 [3] - 构建自上而下与自下而上相结合的投资体系，自上而下把握宏观趋势和政策导向，自下而上挖掘产业链关键环节和核心公司 [3] 历史投资机会与行业趋势 - 中国资本市场三十多年历程中，工业化城镇化、移动互联、供给侧改革、消费升级、新能源、AI等系统性机会均源于时代背景变迁 [2] - 近年系统把握5G、新能源、AI、人形机器人等领域的投资机遇，2021年核心资产泡沫破裂前转向新能源，2023年AI狂热时切换至算力板块 [2][5] - 当前"AI+万物"被视为最大历史潮流，AI产业趋势不可逆转，自动驾驶、人形机器人等衍生领域为核心方向 [7] 风险控制与投资纪律 - 风险控制核心在于坚守价值底线（安全边际）和强调投资把控性，安全边际不限于低估值，更关注合理股价位置和确定产业趋势 [4] - 避免通过大规模仓位调整应对波动，关键时点选择市场风格和行业比仓位更重要，形成"顺大势逆小势"纪律 [5] - 短期市场调整是检验投资逻辑的时机，优质成长股往往在市场恢复时率先反弹且涨幅超预期 [5] 市场展望与结构性机会 - 政策发力降低系统性风险，经济数据现积极信号，DeepSeek引发大模型平权浪潮，科技创新成为社会共识，奠定资本市场良好基础 [6] - 经济结构转型升级持续推进，中国资产价值重估进程刚开始，将涌现更多长期投资标的 [7] - 新消费、创新药、军贸军工等板块或存在系统性机会 [7] 产品动态与行业影响 - 华商致远回报混合作为首批新型浮动费率基金获批，将于7月1日发行，浮动费率改革有利于机构聚焦超额收益能力，推动行业回归专业主义 [6]