Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - October 29, 2025) - Miivo Holdings Corp. (TSXV: MIVO) (OTC Pink: MIVOF) ("Miivo" or the "Company"), operating as an AI platform offering solutions to transform underperforming and low-growth businesses into scalable, product-driven models, is pleased to announce the exercise of 3,098,441 warrants, at an exercise price of $0.40 per warrant, that were issued in connection with its private placement that closed October 30, 2024, generating gross proceeds of $1,23 ...

公司概况 * 公司为Banzai International (NasdaqCM: BNZI)，是一家专注于销售和营销领域的AI SaaS平台公司[2][3] * 公司通过构建产品和收购互补产品，并进行AI赋能和集成，旨在为客户提供一体化解决方案，使其生活和工作效率提升10倍[2][3] * 公司商业模式的核心是解决客户一个问题后，继续解决第二、三、四个问题，通过产品集成将客户保留在自身生态系统中，从而增长客户基础和业务[4] 市场机遇与行业趋势 * 公司所处的营销技术（MarTech）市场正在快速增长，年复合增长率（CAGR）约为18.5%，去年市场规模接近5000亿美元，预计未来十年内将达到1.7万亿美元[7] * 市场驱动力包括数字化转型、视频和自动化应用需求增加，以及AI承担更多思考和工作的趋势[6] * 目前企业平均使用120种不同的营销工具，这为公司提供了整合机会，通过提供集成解决方案来简化客户面临的复杂集成环境[6] * 营销人员长期面临的核心问题不变，即吸引新线索、互动参与、追踪线索动态以及获取更优数据情报，这为公司提供了持续的市场需求[8][9] 财务表现与运营亮点 * 公司第二季度末营收约为330万美元，同比增长205%，增长极其迅速[9] * 毛利率提升了近1400个基点，达到83%，拥有非常盈利的产品线和快速扩张的营收[9] * 调整后税息折旧及摊销前利润（EBITDA）约为150万美元的亏损，尽管同期营收增长了两倍，但亏损额大致持平，表明公司有能力在增长营收的同时控制亏损[10] * 公司加强了资产负债表，过去一年股东权益增加了3500万美元，增加了现金余额，并建立了长期资本解决方案，资本充足[10] * 公司客户基础已增长至超过14万客户，遍布90个国家，其中超过一半营收来自银行、金融服务和保险（BFSI）领域[11][12] * 在企业客户细分市场，公司的净美元留存率超过100%[31] 战略重点与未来展望 * 战略重点包括：加强资产负债表（增加股东权益、积累现金、消除债务）、加强领导团队、持续关注有机增长以及并购[12][13] * 并购是重要焦点，旨在寻找能够带来额外业务和解决方案的机会，利用AI专长赋能这些产品，并为股东创造增值[13][20] * 公司拥有庞大的交易管道，并在过去一年完成了两笔收购[13][20] * 公司预计在年营收达到3000万至4000万美元规模时（已非常接近）将实现净利润[23] * 公司产品组合包括9个核心产品，涵盖AI驱动的网络研讨会、视频捕获、视频营销、需求生成以及AI新闻简报平台等[14][15] * 公司利用数据飞轮模型：构建优秀产品增加使用量，获得更多数据和内容，将其转化为AI情境，从而使产品更具价值[16][17] 竞争优势与客户案例 * 公司将营销技术领域存在14000家公司的激烈竞争环境视为巨大机遇，因为这提供了庞大的并购目标领域，且许多目标估值具有吸引力[28] * 公司旨在复制HubSpot和Klaviyo等平台的成功路径[29] * 公司产品尤其吸引拥有大型销售团队、希望赋能一线员工（如经纪人、财富经理）自行开展营销活动（如创建视频、运行活动）的企业，例如客户RBC Capital Markets[24][25] * 公司提供从每月100美元的自助服务到六位数或七位数的大企业合同等多种定价模式，自助服务业务利润率高，并为客户扩展提供了巨大管道[30] 其他重要信息 * 公司近期宣布偿还了高级贷款人的一大笔款项，目标是在未来几个季度内实现无长期负债的资产负债表[12] * 公司领导团队近期新增了首席财务官、首席营收官和销售主管等关键成员[11][13] * 公司通过特殊目的收购公司（SPAC）方式上市，初期面临挑战并花费约18个月清理遗留问题，目前业务已处于非常稳固的位置[27]

公司产品发布 - 子公司AdTechinno推出四大创新AI SaaS平台：OptAdEasy、KOOLER AI、Kolsify和APHub [1] - 产品旨在通过智能数据驱动解决方案赋能全球品牌，提升跨界营销影响力与效果 [1] 产品详细功能 - OptAdEasy为整合广告管理平台，可跨Meta和Google Ads平台无缝管理广告活动，功能包括广告优化、竞争对手广告分析及AI生成横幅广告 [3] - KOOLER AI为KOL管理平台，利用深度分析工具从10大亚洲市场和8大社交平台的200000多位KOL中识别最匹配人选 [3] - Kolsify为用于创作定制化形象与内容的下一代平台，支持利用先进面貌融合技术生成照片级卡通风格图像及无缝换脸 [3] - APHub为集成全球及本地广告交易的程序化DSP，提供高品质线上及程序化数字户外广告投放，并能使用第三方受众数据 [3] 公司战略定位 - 公司提供支持在全球市场无缝执行全渠道营销策略的整体解决方案，发挥亚太地区与国际市场间的战略桥梁作用 [4] - 公司致力于利用可扩展、性能驱动的智能技术，帮助品牌在变化的市场中维持领先地位 [4] 公司业务规模 - 公司业务遍布亚太地区11个市场，设有14个地区办公室，包括香港、中国大陆、台湾、澳门、日本、韩国等 [6] - 公司凭借专有技术服务各行各业的5000多个全球品牌，统一线上线下活动以实现可衡量的增长 [6]

行业背景 - 人口老龄化、劳动力短缺、生成式AI采用及2023年电子发票强制实施推动日本企业加速财务、税务、采购和人力资源部门自动化进程 [1] - 仅16%的数字化转型取得成功，传统行业成功率低至4-11%，主要障碍为领导层承诺不足、僵化企业文化及数字化人才匮乏 [1] 公司融资与估值 - LayerX在B轮融资中筹集1亿美元，由Technology Cross Ventures领投，为日本七年历史初创企业B轮阶段最大融资纪录之一 [2] - 总融资额达1.922亿美元，参与方包括MUFG银行、三菱UFJ创新伙伴、JAFCO集团等机构 [2] - 未披露具体估值，但融资规模及估值均创日本同期B轮历史纪录 [2] 产品与服务 - 核心产品Bakuraku平台为超过15,000家企业提供自动化支出工作流程，涵盖费用管理、发票处理和企业卡操作 [2] - 与三井物产合作开发零售数字证券投资平台Alterna [2] - 生成式AI解决方案Ai Workforce旨在简化工作流程并利用企业数据 [2] - Bakuraku通过AI驱动用户体验实现差异化，提供自动录入与文档拆分等自动化功能，并投资AI智能体及AI赋能的业务流程外包服务 [5] - 平台覆盖费用管理、发票处理、企业卡、工作流、电子账本合规、考勤及应收账款的一站式集成 [5] 市场与竞争 - 日本企业仍依赖纸质文件和Excel处理费用报销与发票流程 [4] - 国内竞争对手包括Money Forward Cloud Keihi、freee及楽楽精算 [4] - 全球竞争对手涵盖SAP Concur、Rippling、Brex、Ramp、Spendesk、Airbase及AI劳动力领域的Harvey [5] 业务增长与客户 - 客户数量从2024年2月1万家增长至2025年4月1.5万家，新增大量企业客户 [6] - 员工人数从2023年10月约220人增长至2025年7月底430人 [6] - 以日本SaaS行业史上最快速度向6800万美元（100亿日元）营收目标迈进，提前实现T2D3增长基准 [6] - Ai Workforce客户包括三井物产和三菱UFJ银行，Bakuraku服务一风堂、IRIS Ohyama、帝国酒店及积水化学等企业 [6] 未来规划 - 目标到2030财年实现约6.8亿美元（1000亿日元）年度经常性收入，其中约半数预计来自AI Agent业务 [7] - 计划到2028年将员工规模扩展至约1000人 [7] 公司背景 - 由连续创业者Yoshinori Fukushima于2018年创立，其曾推出东京证券交易所上市的新闻应用Gunosy [4] - 团队拥有超过12位前CTO和一位Kaggle大师 [5] - 成立七年，在完成A轮融资后不到两年即完成B轮融资 [5]

核心观点 - Figma将于2023年7月31日登陆纽交所，代码FIG，预计成为2023年9月后规模最大的软件IPO[2] - Figma从单一设计工具向全栈产品平台转型，重新定义企业协作边界[2] - Figma完美契合产品驱动增长(PLG)模式、可扩展SaaS商业模式及AI技术整合三大趋势，营收增速达48%，显著领先行业[2] - 公司当前高估值由设计协作领域主导地位、持续领先增速及AI赋能新机遇支撑[2] 业务模式与产品演进 - 采用免费增值订阅模式，基于AWS云原生设计平台，支持UI/UX设计、原型制作等跨职能实时协作[11] - 产品矩阵覆盖产品全生命周期：FigJam(创意)、Figma Design(设计)、Dev Mode(开发)、Figma Sites(发布)等14项工具[14] - 2024财年收入7.49亿美元(+48%)，年付费超10万美元客户超1000家，95%财富500强企业使用其产品[12] - 拥有1300万月活用户，其中三分之二为非设计师，85%用户位于国际市场[6][33] 增长驱动因素 - 产品主导增长(PLG)模式：免费套餐驱动病毒式传播，用户自然升级至付费版本[15][20] - 社区主导增长：通过Config大会、插件开发等活动构建活跃生态，降低获客成本[17] - 网络效应显著：跨职能团队使用提升平台嵌入度，净美元留存率(NDRR)达132%[24][34] - 规模经济优势：新增用户边际成本极低，非GAAP运营利润率提升至18%[23][31] 财务表现 - 2025Q1收入2.282亿美元(+46%)，净利润4490万美元(同比增3倍)，营业利润率17%[29][31] - 2025Q2预计收入2.47-2.5亿美元(+39%-41%)，增速虽放缓但仍领跑同业[30] - 高价值客户快速增长：年付费超10万美元客户达1031家(+47%)[32] - 客户结构优化：福布斯全球2000强中78%使用Figma，仅24%年付费超10万美元[39] 竞争壁垒 - 云原生架构颠覆行业：基于WebGL的浏览器协作体验使传统桌面软件难以追赶[22] - 商业模式创新：免费策略降低门槛，形成自驱动增长飞轮[23] - 生态护城河：用户生成数千插件/模板，研发成本分摊至多产品线[24] - 市场份额占UI/UX设计领域80%，通过FigJam等产品向协作领域扩展[37] 未来前景 - 潜在市场规模(TAM)达330亿美元，预计2029年全球1.44亿设计专业人士[37] - AI驱动机遇：生成式AI将催生10亿新应用，提升设计工具需求[38] - IPO估值目标190亿美元，中立情景下2030年估值或达500亿美元(20×P/S)[40][43] - 乐观情景假设AI加速创新，2030年估值可至750亿美元(25×P/S)[45]

纪要涉及的公司 麦富时 纪要提到的核心观点和论据 1. **营收增长**：2025 年预计营收增长超 50%，达 23 - 24 亿元，驱动力为 AI 模块提升 SaaS 产品认可度，用户数和客单价显著增长，以及智能一体机推出，上半年两笔大订单预计带来 2.5 - 3 亿元业绩增量[3] 2. **市值和估值**：当前市值 154 亿港元，对应 2026 年 PS 约 4.4 倍，PSG 为 0.1 倍，SaaS 业务 PS 约 8 倍，考虑 PHG 性价比优于同业，且已全面盈利，有估值溢价空间[2][4][5] 3. **商业模式和收入结构**：业务包括 SaaS（2024 年收入占比 54%）和精准营销服务（占比 46%，毛利率约 10%），SaaS 业务有面向大型客户的“真客”和面向中小企业的“T 云”，精准营销服务为企业提供一站式解决方案[2][6] 4. **竞争优势**：在 AI SaaS 领域有技术、生态和服务三大竞争壁垒，技术上 t force 营销大模型针对营销场景深度训练，生态上 agent force 智能体中台整合先进大模型，服务上提供定制化解决方案[7][8] 5. **AI 技术推动业务增长**：通过 t force 营销大模型、AI agent 智能体中台和智能体一体机等 AI 产品，满足特定行业需求，提高市场竞争力，拓展多种付费模式，实现 90%以上客户覆盖率[9] 6. **国内市场定位和与海外巨头对比**：借鉴海外巨头推出“真客”和“T 云”产品，进行本土化创新，形成有中国特色的 CRM 解决方案，基础版定价有性价比优势，计划拓展东南亚等新兴市场[4][10] 7. **财务表现和未来预期**：2021 - 2024 年营收稳健增长，预计 2025 年营收增长超 50%，AI 加 SaaS 业务增速可能达 60%以上，得益于新用户增加和客单价提升[15] 8. **利润率提升**：2024 年扭亏为盈，利润率有望持续提升，因营收增速快于整体费用率增速，战略重点转向 AI agent 和 SaaS 业务，预计未来三年净利率逐步提升至 6% - 7%[16] 9. **估值方法**：AI 应用 SaaS 部分按 PS 估值，2025 - 2026 年收入增速超 45%，可给予约 10 倍 PS；精准营销和智能一体机部分按 PE 估值，分别给予 20 倍和 25 倍 PE[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **海外 AI agent 发展现状及应用效果**：海外市场 AI agent 成 B 端 AI 应用商业化落地重要方向，Salesforce 和 Hubspot 有相关布局和产品，应用后可降本增效[11][12][13][14] 2. **H20 解禁影响**：带来市场乐观情绪，但关键看 AI 应用类公司能否释放业绩，国内 AI 应用公司处于初期，关注算力和下游应用拓展[20] 3. **麦富时发展前景**：SaaS 部分已达 7 或 8 倍 PS，到 2026 年预计有更明确发展空间，算力问题解决和下游应用拓展后将迎大行情[21][22]

港股市场表现 - 港股科技30ETF早盘高开 盘中上涨0 9% 延续昨日涨势 [1] - 成分股迈富时(02556)以6 25%涨幅领涨板块 连续两日累涨逾15% 截至发稿涨6 92%报47 9港元 成交额1 18亿港元 [1] 公司行业地位 - 迈富时连续7年蝉联《2025 AI SaaS影响力企业TOP50》榜单第一 持续领跑市场 [1] - 公司从中国最大营销及销售SaaS公司升级为中国领先AI Agent云平台 [1] 技术产品创新 - 聚焦企业营销&销售核心业务场景 创新研发AI-Agentforce智能体中台 [1] - 实现从"单一工具提效"到"全链路生态重构"跨越 提供驱动企业智能化升级的核心引擎 [1] 财务与业务表现 - 公司实现营收高增长与现金流大幅优化 [2] - AI+SaaS生态驱动中小型(SMB)和大型企业(KA)双市场突破 [2] - 订阅收入留存率连续三年超100% 印证产品技术带来的内生增长潜力 [2] 产品市场覆盖 - T云产品深化中小企业SMB市场 珍客产品拓展大型企业KA市场 [2] - 覆盖消费零售 汽车 金融 医疗大健康 制造业五大行业 [2] - 赋能KA客户全渠道客户资产运营 客户粘性持续提升 [2] AI商业化进展 - AI Agent商业化加速落地 带动公司业绩持续性增长 [2]

行业地位与荣誉 - 迈富时以最高综合评分登顶"2025 AI SaaS影响力企业TOP50"榜单 成为该榜单设立以来首家连续七年蝉联榜首的企业[1] - AI SaaS代表企业智能化转型的最短路径 正以前所未有的广度和深度渗透至研发、生产、营销、服务的全价值链[1] 技术能力与产品布局 - 公司通过AI-Agentforce智能体中台实现从工具型SaaS供应商向AI Agent智能体生态赋能者的战略跨越[1] - 智能体中台已在内容智能生成、精准获客、智能决策等全链路场景中构建上千个行业标杆解决方案[2] - 2024年推出AI Agent垂类标品、智能体一体机等产品 构建功能强大、场景多元的AI智能体矩阵[2] 业务发展与市场拓展 - 智能体产品助力企业实现降本增效 推动公司多条业务线实现跨越式增长[2] - 公司加快海外市场拓展步伐 持续搭建跨境营销基础设施并在海外发达市场培育本地化产品[2] - 中国AI智能体模式以场景化、高性价比优势在全球市场与国际科技巨头展开差异化竞争[2] 未来战略方向 - 公司将持续探索AI Agent能力上限与智能体服务应用广度 以AI-Agentforce中台作为企业未来的数智员工[3] - 通过智能体助力企业跨越边界限制 高效完成复杂任务并对传统工作模式产生颠覆性变革[3] - 深度挖掘隐藏于行业场景中的应用价值 为千行百业效率提升注入强劲动力[3]

公司动态 - Damon公司正式推出Damon I/O平台，这是一个全面的骑手智能和互联服务平台，旨在将每次骑行转变为更智能、更安全、更互联的体验 [1] - Damon I/O平台为个人移动设备原始设备制造商(OEM)和车队运营商提供快速部署高级数字体验的能力，无需多年昂贵的定制开发 [1] - 该平台解决了个人移动行业的关键缺口，包括制造商面临的数据系统碎片化、骑手洞察有限和售后体验断开的问题 [3] 平台功能 - Damon I/O提供实时诊断、空中软件更新、预测性维护警报、品牌移动应用程序和车队管理仪表板等完整的互联车辆功能 [3] - 平台引入突破性的紧急最后一英里响应功能，使民用配送骑手能够无缝过渡到关键任务角色，如运输血液供应或医疗设备 [5] - 平台专为车辆和个人移动设备从头构建，融合了可穿戴设备、个人移动车辆和人工智能驱动的物流技术 [6] 市场机会 - 全球最后一英里配送市场超过1000亿美元，个人移动设备正在快速电气化 [2] - Damon I/O通过软件提供经常性收入机会，解决了收集数据和增强骑手安全的数字基础设施缺乏问题 [2] - 平台为个人移动设备制造商和车队运营商提供即时访问高级安全功能、实时诊断和骑手状态监控等能力 [7] 商业模式 - Damon I/O在传统硬件主导的市场中引入了高利润的SaaS层，通过货币化骑行数据和生成经常性软件收入流来创造可扩展的商业模式 [9] - 该平台显著扩展了公司的商业模式，使其能够在全球范围内扩展软件服务，而无需受到制造业资本限制的影响 [10] - 平台为OEM合作伙伴和车队部署提供即用型解决方案，使制造商能够通过互联服务现代化其产品并创造新的收入机会 [10] 行业影响 - 个人移动行业正处于一个转折点，数字体验定义了品牌差异化 [5] - Damon I/O解决了最后一英里配送骑手的安全风险、低效路线导致的高运营成本以及大型配送车辆造成的城市拥堵等关键行业挑战 [8] - 平台使任何个人移动品牌能够在一夜之间转变为数据驱动型公司，提供与全球最先进的互联车辆平台竞争的工具 [5]