数字货币概念股普遍走低，Coinbase跌1.1%，Strategy跌2.5%，Marathon Digital跌1.9%。 ...

公司人事任命 - Nano Labs任命Can Yang为全资子公司Nano bit HK Limited的高级副总裁 负责领导数字货币战略储备计划并支持其在全球加密金融生态系统中的稳定可持续增长 [1] - Can Yang拥有15年以上金融和投资经验 涵盖Web2行业和加密资产领域 自2018年起担任Aquarius Capital创始合伙人 管理规模超6亿美元的比特币流动性基金 主导了包括Sui Sei Base和Babylon等Layer 1生态项目的直接投资和流动性供给 [2] - 在进入加密行业前 Can Yang在传统金融领域担任多个高级职位 包括参与蔚来汽车B轮融资并在其IPO时成功退出 管理过亿元人民币基金 以及参与多家上市公司年度审计和内控审计 [3] 管理层评价 - Nano Labs董事长兼CEO Jianping Kong认为 Can Yang的加入将提升公司财务管理 国际合规和资产配置策略的专业性 优化资产负债结构 提高资本效率 并加强BNB储备能力 [4] - Can Yang表示很荣幸加入Nano Labs 期待为公司资本运营和加密资产战略做出贡献 [4] 公司业务与储备 - Nano Labs是中国领先的Web 3.0基础设施和产品解决方案提供商 致力于开发高吞吐量计算(HTC)芯片和高性能计算(HPC)芯片 并建立了集成HTC和HPC特性的流处理单元(FPU)架构 [5] - 公司积极布局数字资产领域 采用BNB作为主要储备资产 目前累计持有约12万枚BNB 并建立了覆盖HTC和HPC解决方案等多个业务垂直领域的综合平台 [4][5] - 根据Frost & Sullivan的行业报告 Nano Labs的业务布局具有行业认可度 [6]

IPO市场复苏 - 疫情后IPO活动波动显著 主要受经济不确定性 利率上升和通胀影响 但过去一年出现积极转变 包括CoreWeave和Circle Internet Group等知名IPO上市 反映投资者信心恢复和风险偏好转变 [1][7] - 2025年IPO市场显著回暖 CRWV和CRCL成为当年表现最突出的IPO案例 上市后涨幅显著 [7][11] CoreWeave (CRWV) - 公司获NVIDIA支持 NVIDIA持有9亿美元股份 是其最大投资者之一 NVIDIA为CRWV提供高性能GPU 支撑其AI基础设施 [4] - 最新季度业绩显示 AI产品需求加速 销售额同比增长420% 收入积压达259亿美元 并签订更多企业级高利润合同 [5] - 上市以来股价上涨220% 但近期一个月表现疲软 可能反映投资者获利回吐 [3][5][11] Circle Internet Group (CRCL) - 公司为全球金融科技企业 专注于数字货币和区块链支付应用 发行全球第二大美元稳定币USDC 广泛应用于交易所 DeFi平台和机构交易场所 [9] - CEO将业务定位为"数字化货币互联网化" 旨在改变全球资金使用方式 [9] - 上市首日ARK基金购入450万股 股价自6月5日上市以来上涨135% 保持良好上涨势头 [9] - 公司受益于稳定币监管环境演变 契合数字时代发展趋势 [10] 行业趋势 - AI热潮和数字货币主流化成为驱动IPO的两大主题 CRWV代表AI基础设施领域 CRCL代表数字货币支付领域 [3] - 数字媒体(NMAX)也是近期IPO关注领域 但表现相对疲弱 [3]

公司资产与股价表现 - 公司持有约20亿美元比特币及相关资产，占其总流动资产的三分之二 [1][2] - 公司股价周一早盘最高上涨9%，截至美东时间下午2点涨幅约4% [2] - 公司创始人持有的股份价值近23亿美元，股票代码为DJT [2] 行业政策动向 - 美国近期通过《GENIUS法案》，该法案获得两党支持并由总统签署成为法律 [4] - 政府已采取多项措施推动加密货币发展，包括建立"战略比特币储备"及任命"加密货币沙皇" [4] - 行业政策目标是将美国打造为全球加密货币中心 [4] 个人财富结构变化 - 加密货币目前构成总统大部分账面财富 [3] - 公司比特币资产持续增长，推动创始人净资产增加 [1]

文章核心观点 - 美国通过GENIUS法案，有望推动合规加密支付发展，Rezolve Ai公司凭借其AI平台及与微软、谷歌的集成，有望在稳定币驱动的零售商业中发挥重要作用 [1][3][4] 分组1：GENIUS法案影响 - GENIUS法案于7月18日签署成为法律，要求美国使用的稳定币100%有资产支持、接受全面审计并在严格联邦监管下发行 [2] - 该法案带来的监管明确性预计将催化数万亿美元的合规数字支付，推动稳定币交易在零售、电商和金融科技领域广泛应用 [3] 分组2：Tether动态 - 全球领先稳定币发行商Tether（市值超1500亿美元）计划发行受美国监管的稳定币以遵守法案，服务机构和零售市场 [1][2] 分组3：Rezolve Ai公司情况 - 公司的Brain Suite平台与微软Azure和谷歌云深度集成，认为自身能成为零售商与新稳定币经济之间的技术桥梁 [4] - 公司CEO表示GENIUS法案将使稳定币从投机资产转变为受监管的数字美元，公司准备将新流动性与实体经济连接，构建全球零售未来的AI驱动轨道 [6] - 公司的云分发与微软和谷歌深度集成，可实现企业级可扩展性、信任和部署速度；基础设施支持基于钱包的支付，包括Tether发行的稳定币 [7] - 公司是美国新法律下稳定币商业基础设施的早期采用者，与超1500亿美元的Tether结盟，准备在全球提供合规加密支付服务 [8] - 公司处于AI和数字货币的交汇点，拥有专有知识产权和可靠的企业业绩 [8] 分组4：市场情况 - 零售是全球最大且最分散的支付领域，现在正准备通过AI和合规加密技术进行数字化变革，市场规模达30万亿美元 [7]

加密货币市场表现 - 比特币在2025年上半年波动后年内涨幅达18% [1] - 比特币本周三创历史新高至112,000美元 受机构需求增长和风险偏好推动 [2] - 英伟达引领科技股上涨 市值短暂突破4万亿美元 间接支撑比特币创新高 [3] 宏观经济驱动因素 - 美元指数(DXY)近月下跌1.4% 半年跌幅达10.65% 创1970年代以来最差上半年表现 [4] - 美联储降息预期升温 高盛预测年内降息三次 此前预期为一次 [6] - CME FedWatch工具显示9月降息概率68.3% 10月概率达89% [6] 监管政策动态 - 美国众议院拟审议三项关键数字资产法案 包括稳定币监管框架GENIUS法案和CLARITY法案 [8] - 法案通过将确立SEC与CFTC监管边界 为行业提供明确方向 [9] - 特朗普政府亲加密政策推动资本流入 市场预期下半年立法进程延续 [7] 机构产品与资金流向 - IBIT ETF近月日均交易量4097万股 资产规模达763.1亿美元居首 [11][12] - IBIT费率0.12%为最低 近月收益11.42% 年化收益54.86% [12] - 其他可选ETF包括FBTC GBTC ARKB和BTC 后者费率0.15% [11][12]

数字货币与支付领域 - 某公司参与部分客户数字货币系统的IT基础架构建设 涉及数字货币 跨境支付 数据中心 华为鸿蒙等多个领域 [1] - 另一家公司全系支付终端均支持数字人民币并探索跨境支付应用 同时发布25.6T和51.2T硅光交换机 涉及光模块 数据中心 数字货币 移动支付等领域 [1] 稀土永磁与机器人领域 - 某公司稀土永磁材料在人形机器人空心杯电机等多个场景实现量产 上半年净利润同比最高预增超过200% 涉及稀土永磁 人形机器人 铜缆高速连接 可控核聚变等概念 [1] 公告服务内容 - 服务提供每日股市重大公告推送 内容包括停复牌 增减持 投资中标 收购 业绩 解禁 高送转等个股利好利空信息 [1] - 重要公告以红色标注 帮助投资者提前发现投资热点和防范风险 [1]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 通过全球主题机器分析93个全球主题的动态吸引力，6月模型表现强劲，数字货币主题表现突出，部分主题排名有变化，投资者可根据投资风格选择主题 [1][2][4] 根据相关目录分别进行总结 全球主题机器概述 - 2013年推出，结合全球基本面分析师见解与定量分析框架，评估主题相对吸引力，覆盖全球超5000只股票映射到93个主题，上月进行年度主题审查和股票重新映射 [7][8] 主题排名变化 - 前10大最具吸引力主题中，云计算取代水电能源，主要因云计算估计动量表现改善；后10大排名主题有多处变化 [3][10] 主题表现 - 6月模型表现强劲，最/最不具吸引力主题回报差为1.09%，多头相对表现上涨1.51%；数字货币主题6月回报率达15.1%，为过去12个月+2标准差，在多个历史时期表现最佳，生物多样性主题表现最差 [2][4] 按投资风格的主题吸引力 - 许多股票市场处于历史高位且估值过高，投资者可考虑价值主题，如生物燃料和一带一路；防御型投资者可关注低风险排名高的主题，如风险业务和仿制药与生物类似药 [5] 主题排名详情 - 展示了7月主题排名情况，包括MSCI世界、排名靠前和靠后的主题在不同指标下的排名 [11] 模型表现 - 6月主题表现回升，多空组合表现上涨超1%，多头组合跑赢MSCI世界指数1.5%，年初至今表现为+6.5% [15] 主题回报情况 - 数字货币主题6月回报率为15.1%，在多个历史时期表现最佳；生物多样性主题表现最差 [24] 排名变化情况 - 教育科技主题排名提升最大，从67位升至35位；女性健康与女性科技主题排名持续下降，从4个月前的12位降至本月的58位 [36] 按风格的主题排名 - 列出了按估值、价格动量、增长、质量、低风险、盈利动量等风格分类的主题排名前5和后5的主题 [40][42][43] 主题拥挤情况 - 分析欧洲和美国主题投资组合拥挤程度变化，部分主题拥挤度下降，部分上升 [49][50][51] 特质风险和宏观暴露 - 将全球主题机器与全球风险模型结合，展示了相对于MSCI世界指数特质风险排名前15和后15的主题及其对宏观因素的相对暴露，太空竞赛和体育科技主题特质风险最大 [52] 过往研究报告 - 列出了自2009年以来的研究报告，包括日期、研究主题和报告链接 [56][57]

数字货币与区块链 - 公司在数字货币方面有较深的技术储备，涉及数字货币、区块链、华为和数据要素领域 [1] PCB与芯片 - 公司与主流PCB制造厂商建立稳定供货关系，业务涉及PCB概念、芯片、光刻胶和光伏 [1] 半导体与新能源 - 公司通过现金收购半导体企业股权，业务覆盖芯片、合成生物、氢能源和储能领域 [1]

核心观点 - 周一指数放量上涨，市场赚钱效应偏好，短期市场大概率维持震荡行情，建议关注有色金属、银行、公用事业、农林牧渔等板块 [1][4][5] 市场表现 - 上证指数收盘点位 3381.58，涨跌幅 0.65%，涨跌 21.69；深证成指收盘点位 10048.39，涨跌幅 0.43%，涨跌 43.36；沪深 300 收盘点位 3857.90，涨跌幅 0.29%，涨跌 11.26；创业板收盘点位 2017.63，涨跌幅 0.39%，涨跌 7.74；科创 50 收盘点位 961.49，涨跌幅 0.38%，涨跌 3.62；北证 50 收盘点位 1368.15，涨跌幅 1.54%，涨跌 20.69 [2] 板块排名 - 申万行业表现前五的是计算机（2.25%）、国防军工（1.97%）、煤炭（1.68%）、银行（1.22%）、环保（1.20%）；表现后五的是食品饮料（-0.80%）、家用电器（-0.43%）、钢铁（-0.11%）、公用事业（0.11%）、通信（0.19%） [3] - 概念板块表现前五的是电子身份证（5.58%）、数字货币（5.20%）、跨境支付（CIPS）（4.47%）、可燃冰（4.25%）、移动支付（3.89%）；表现后五的是超级品牌（-0.04%）、猪肉（0.09%）、白酒概念（0.10%）、芬太尼（0.10%）、养鸡（0.24%） [3] 后市展望 - 市场早盘震荡分化，午后指数震荡走高，盘面上热点快速轮动，个股和板块涨多跌少 [4] - 管理层强调加快实施创新驱动发展战略，消费品以旧换新加力扩围政策无变化，后续将有 1380 亿元中央资金在三、四季度分批下达；今年前五个月，全国一般公共预算支出达 112953 亿元，同比增长 4.2%，全国一般公共预算收入 96623 亿元，同比下降 0.3%，降幅略有收窄 [4][5] - 国内经济和外贸有较强韧性，七八月关税暂缓期结束后出口对经济的拖累或显现，增量政策窗口可能移至 8 月之后；海外方面，美联储维持暂停降息节奏，鲍威尔讲话“中性偏鹰”，伊朗与以色列冲突使国际资本避险情绪升温，人民币资产承压，流动性边际收缩 [5] - 中东地缘冲突影响被市场逐渐消化，中美经贸关系可能缓和，“类平准”基金兜底尾部风险，支撑市场风险偏好，短期市场大概率维持震荡行情，建议关注有色金属、银行、公用事业、农林牧渔等板块 [5]