作者背景与资历 - 作者Jim Wyckoff在股票、金融和商品市场拥有超过25年经验 [1] - 作者曾担任FWN新闻专线服务的财经记者多年 包括在芝加哥和纽约的商品期货交易大厅担任记者 [1] - 作者曾以记者身份覆盖过美国所有期货市场 [1] - 作者是"Jim Wyckoff on the Markets"分析、教育和交易咨询服务的所有者 [2] - 作者曾担任道琼斯新闻社的技术分析师以及TraderPlanet.com的高级市场分析师 [2] - 作者是备受尊敬的"Pro Farmer"农业咨询服务的顾问 [2] - 作者曾担任CapitalistEdge.com的首席股票分析师 [2] - 作者在爱荷华州立大学获得学位 主修新闻学和经济学 [2] 当前服务与内容 - 作者在Kitco.com上每日提供上午和下午的市场综述以及每日技术分析专题 [3]

商品期货市场整体表现 - 2023年12月29日国内商品期货市场涨跌互现，中证商品期货价格指数收报1591.87点，较前一交易日下跌1.09点，跌幅0.07% [1] - 上涨品种中，铁矿石主力合约涨超2%，双胶纸、玉米、淀粉、生猪、塑料主力合约涨超1% [1] - 下跌品种中，铂钯主力合约均收跌停板，跌幅10.00%，碳酸锂主力合约跌超7%，多晶硅主力合约跌超4%，对二甲苯、PTA主力合约跌超2%，SC原油、燃料油、纸浆、LU、瓶片、焦炭、焦煤、短纤主力合约跌超1% [1] 铁矿石市场 - 铁矿石期货29日主力合约收涨2.58%，盘中一度涨超800元/吨，强势领涨商品市场 [2] - 现阶段铁矿石供给仍在高位，钢厂利润较为充足，前期的上涨体现了冬储补库预期和估值修复 [2] - 铁矿石受益于澳矿缺少的结构支撑，但受制于巴西矿高供给的影响，核心驱动在于下游需求超预期，未来需关注实际复产和去库幅度 [2] - 春节时间较晚导致市场补库时间延后，目前低位的钢厂库存为后续补库需求提供了想象空间，预计铁矿石价格仍在震荡区间内运行为主 [2] 玉米市场 - 玉米期货29日主力合约增仓上涨1.86%，上探至两周高点 [3] - 东北大范围降雪天气导致集港节奏再度放缓，持粮主体挺价意愿增强，叠加下游年前采购预期，推升近期现货价格 [3] - 北港库存及下游库存仍显偏低，基层售粮节奏同比明显偏快，东北粮源消耗速度较快，市场对东北优质粮源追捧热情较高，后续东北玉米价格走势仍存在支撑 [3] - 中长线走势仍偏乐观，需持续关注政策性粮源投放消息，因其库存较大，投放节奏对玉米价格上行高度预期影响较为明显 [3] 贵金属市场 - 12月29日贵金属市场剧烈波动，铂钯主力合约跳水均收跌停板，跌幅10.00% [4] - 沪银主力合约终盘收涨0.51%，但日内振幅超12% [3] - 短期的快速上涨不断集聚市场风险，同时对需求预期形成压制，市场情绪快速降温 [4] - 国内交易所上周已发布多项调整措施，芝加哥商品交易所（CME）也表示将在当地时间12月29日收盘后全面上调包括黄金、白银、锂等多类金属期货的履约保证金 [4] 碳酸锂市场 - 碳酸锂主力合约29日盘中触及跌停，最终收跌7.89% [5] - 12月29日电池级碳酸锂市场价格区间在117600-120100元/吨，行情较上一个工作日下调2550元/吨 [5] - 市场情绪降温叠加市场消息导致基本面预期边际转弱，碳酸锂大幅回落 [5] - 从供应端看，碳酸锂产量仍处于高位，供应端利润充足，生产积极性较高 [5] - 消费端来看，储能板块表现突出，储能电池头部企业排产维持高位，动力电池需求同步改善，在供需双旺格局下，碳酸锂社会库存逐步去化，目前库存已脱离绝对高位 [5] - 阶段性供需错配对于价格短期有支撑，但需关注定价机制和价格传导是否顺畅以及强需求是否能够得到验证 [5]

比特币近期市场表现与资金流向 - 比特币价格近期保持波动 复苏尝试难以获得持续动力[1] - 比特币现货ETF的资金流入情况不均 过去一个月大约有一半的交易日录得资金流出[4] - 近期市场存在犹豫情绪 例如在某个周一 比特币ETF整体录得1.42亿美元净流出[5] 贝莱德对比特币的长期战略定位 - 贝莱德将比特币现货ETF列为2025年三大主要投资主题之一 这反映了其长期信念而非短期交易动机[2] - 尽管市场波动 贝莱德持续强调比特币作为核心长期资产配置 显示出超越短期价格波动的信心[1] - 贝莱德比特币ETF自推出以来累计净流入达625亿美元 突显了持续的机构兴趣[3] 衍生品市场信号与短期技术前景 - 永续期货未平仓合约从304,000 BTC增加至310,000 BTC 增幅约2% 表明衍生品市场头寸在扩大[6] - 资金费率从0.04%上升至0.09% 结合未平仓合约增加 表明市场出现了新的杠杆多头头寸[7] - 比特币当前交易价格接近87,400美元 略低于88,210美元阻力位 技术结构显示存在上行尝试的空间[8]

作者专业背景 - 拥有超过25年股票、金融和商品市场相关经验 [1] - 曾作为金融记者任职于FWN通讯社多年，并在芝加哥和纽约的商品期货交易大厅担任过记者 [1] - 记者生涯中覆盖了美国所有期货市场 [1] - 曾担任道琼斯通讯社的技术分析师以及TraderPlanetcom的高级市场分析师 [2] - 曾担任CapitalistEdgecom的股票研究主管 [2] 作者当前业务 - 运营名为"Jim Wyckoff on the Markets"的分析、教育和交易咨询服务 [2] - 是知名农业咨询服务"Pro Farmer"的顾问 [2] - 在Kitcocom每日提供上午和下午市场综述以及技术分析专题 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 油脂 - 棕榈油国际市场BMD毛棕榈油期货低位震荡，短线反弹回抽4200 - 4250令吉后或回落二次下探4000令吉；国内连棕油震荡反弹，或冲击8900元年线阻力，后市或受马棕拖累下跌寻8500元支撑 [3] - 国内豆油因豆粕胀库开机率下降、库存减少及交易商买涨不买跌提振期货市场，但国际关联品种波动小抑制涨幅，CBOT豆油1月合约上方压力8350元附近，若USDA月报无法提振，CBOT大豆回调或拖累连豆油 [4] 油料 - 豆粕方面，油厂压榨利润不佳，12 - 2月买船进度不足50%，榨利偏低支撑价格，但中粮加空抑制上行，连粕短线3030 - 3070元区间震荡；现货价格预计3000 - 3250元/吨区间整理 [13] 根据相关目录分别进行总结 油脂月间及品种间价差 - P 1 - 5为 - 84元/吨，涨18；P 5 - 9为152元/吨，涨24；P 9 - 1为 - 68元/吨，跌42；Y 1 - 5为212元/吨，跌18；Y 5 - 9为82元/吨，跌4；Y 9 - 1为 - 294元/吨，涨22；OI 1 - 5为426元/吨，涨13；OI 5 - 9为63元/吨，涨45；OI 9 - 1为 - 489元/吨，跌58 [5] - Y - P 01为 - 532元/吨，跌70；Y - P 05为 - 828元/吨，跌34；Y - P 09为 - 758元/吨，跌6；Y/M 01为2.6974，涨0.41%；Y/M 05为2.83，涨0.1%；Y/M 09为2.6911，涨0.1%；OI/RM 01为3.91，涨3.06%；OI/RM 05为3.8616，涨2.2%；OI/RM 09为3.7233，涨1.5% [5] 油脂价格 - 棕榈油01为8744元/吨，跌0.3%；棕榈油05为8834元/吨，跌0.23%；棕榈油09为8694元/吨，跌0.09%；BMD棕榈油主力为4123林吉特/吨，跌0.34%；广州24度棕榈油为8680元/吨，跌60；广州24度基差为 - 30元/吨，涨60；POGO为397.707美元/吨，跌1.168；国际毛豆 - 毛棕为48.8美元/吨，涨9.48 [5] - 豆油01为8288元/吨，涨0.16%；豆油05为8064元/吨，涨0.49%；豆油09为7986元/吨，涨0.47%；CBOT豆油主力为51.04美分/磅，涨1.01%；山东一豆现货为8410元/吨，涨10；山东一豆基差为162元/吨，涨40；BOHO（周度）为38.497美元/桶，跌10.585；国内一豆 - 24度为 - 190元/吨，跌90 [9] 油料期货价格 - 豆粕01收盘价3059，涨5，涨幅0.16%；豆粕05收盘价2850，涨14，涨幅0.49%；豆粕09收盘价2966，涨14，涨幅0.47%；菜粕01收盘价2494，跌6，跌幅 - 0.24%；菜粕05收盘价2432，涨11，涨幅0.45%；菜粕09收盘价2504，涨10，涨幅0.4%；CBOT黄大豆收盘价1126.75，涨0，涨幅0%；离岸人民币收盘价7.12，跌0.0032，跌幅 - 0.04% [14] 豆菜粕价差 - M01 - 05价差218，跌16；RM01 - 05价差79，跌20；M05 - 09价差 - 116，跌2；RM05 - 09价差 - 73，跌5；M09 - 01价差 - 102，涨18；RM09 - 01价差 - 6，涨25；豆粕日照现货价3020，跌30；豆粕日照基差 - 4，涨9；菜粕福建现货价2580，涨0；菜粕福建基差80，涨27；豆菜粕现货价差470，涨0；豆菜粕期货价差554，涨18 [15][18]

作者专业背景 - 作者Jim Wyckoff在股票、金融和商品市场拥有超过25年经验 [1] - 曾作为金融记者服务于FWN新闻通讯社多年 并曾在芝加哥和纽约的商品期货交易大厅担任报道记者 [1] - 记者生涯中覆盖了美国交易的每一种期货市场 [1] - 曾担任道琼斯通讯社的技术分析师以及TraderPlanet com的高级市场分析师 [2] - 曾担任CapitalistEdge com的股票研究主管 [2] - 在爱荷华州立大学学习新闻学与经济学 [2] 作者当前业务 - 目前运营"Jim Wyckoff on the Markets"分析、教育和交易咨询服务 [2] - 是备受尊敬的"Pro Farmer"农业咨询服务的顾问 [2] - 在Kitco com上每日提供上午和下午的市场综述以及每日技术分析专题 [3]

作者专业背景 - 拥有超过25年股票、金融和大宗商品市场相关经验 [1] - 曾担任FWN新闻通讯社的财经记者，并在芝加哥和纽约的大宗商品期货交易大厅进行报道 [1] - 作为记者，曾覆盖美国交易的各类期货市场 [1] 作者职业经历 - 是"Jim Wyckoff on the Markets"分析、教育和交易咨询服务的经营者 [2] - 曾担任道琼斯通讯社的技术分析师以及TraderPlanetcom的高级市场分析师 [2] - 是备受尊敬的"Pro Farmer"农业咨询服务的顾问 [2] - 曾担任CapitalistEdgecom的股票分析主管 [2] 作者教育背景与当前活动 - 在爱荷华州立大学获得学位，主修新闻学与经济学 [2] - 每日在Kitcocom提供早间和晚间市场综述以及每日技术分析专题 [3]

作者背景 - 拥有超过25年股票、金融和大宗商品市场经验[1] - 曾担任FWN通讯社财经记者 报道芝加哥和纽约商品期货交易[1] - 覆盖美国所有期货市场交易报道[1] 职业经历 - 运营"Jim Wyckoff on the Markets"分析教育及交易咨询服务[2] - 曾任道琼斯通讯社技术分析师及TraderPlanet高级市场分析师[2] - 担任知名农业咨询机构"Pro Farmer"顾问[2] - 曾任CapitalistEdge股票分析主管[2] 教育背景 - 毕业于爱荷华州立大学 主修新闻学与经济学[2] 内容服务 - 在Kitco网站每日提供早间和晚间市场综述及技术分析专题[3] - 通过1-877-963-NEWS及jwyckoff@kitco.com提供联系方式[3]

作者专业背景 - 作者在股票、金融和商品市场拥有超过25年经验 [1] - 曾担任FWN新闻服务的财经记者 并在芝加哥和纽约商品期货交易现场担任报道工作 [1] - 作为记者覆盖了美国所有期货市场 [1] - 曾担任道琼斯通讯社技术分析师和TraderPlanet com高级市场分析师 [2] - 曾担任CapitalistEdge com股票研究主管 [2] - 在爱荷华州立大学学习新闻学与经济学 [2] 作者当前业务 - 运营"Jim Wyckoff on the Markets"分析、教育和交易咨询服务 [2] - 担任知名农业咨询服务"Pro Farmer"的顾问 [2] - 在Kitco com提供每日上午和下午市场综述以及技术分析专题 [3]

作者背景 - 拥有超过25年股票、金融和大宗商品市场经验[1] - 曾担任FWN通讯社财经记者 报道芝加哥和纽约商品期货交易[1] - 覆盖美国所有期货市场交易报道[1] 职业经历 - 运营"Jim Wyckoff on the Markets"分析教育及交易咨询服务[2] - 曾任道琼斯通讯社技术分析师和TraderPlanet高级市场分析师[2] - 担任知名农业咨询服务"Pro Farmer"顾问[2] - 曾担任CapitalistEdge股票分析主管[2] 教育背景 - 毕业于爱荷华州立大学 主修新闻学和经济学[2] 当前活动 - 每日在Kitco网站提供早晚市场综述和技术分析特辑[3] - 通过1-877-963-NEWS和jwyckoff@kitco.com联系方式提供服务[3]