The October sell call on Tempus AI ( TEM ) has worked like a charm. My main concern at that point was valuation, and coincidentally, the fall from October has been largely driven by multiple compression rather thanI am a stock analyst with over 20 years of experience in quantitative research, financial modeling, and risk management. My focus is on equity valuation, market trends, and portfolio optimization to uncover high-growth investment opportunities. As a former Vice President at Barclays, I led teams i ...

I am a stock analyst with over 20 years of experience in quantitative research, financial modeling, and risk management. My focus is on equity valuation, market trends, and portfolio optimization to uncover high-growth investment opportunities. As a former Vice President at Barclays, I led teams in model validation, stress testing, and regulatory finance, developing a deep expertise in both fundamental and technical analysis. Alongside my research partner (also my wife), I co-author investment research, com ...

I am a stock analyst with over 20 years of experience in quantitative research, financial modeling, and risk management. My focus is on equity valuation, market trends, and portfolio optimization to uncover high-growth investment opportunities. As a former Vice President at Barclays, I led teams in model validation, stress testing, and regulatory finance, developing a deep expertise in both fundamental and technical analysis. Alongside my research partner (also my wife), I co-author investment research, com ...

Hain Celestial has named Alison Lewis as the US food group’s permanent president and CEO, seven months after she stepped in on an interim basis. Lewis, a former Kimberly-Clark and Coca-Cola executive who has been on Hain’s board since September last year, took up the roles in May as a temporary assignment to replace Wendy Davidson. She had already sought to make her mark on the better-for-you food and drink business when she announced in November plans to cut around 30% of the company’s SKUs in North Am ...

交易概述 - 2025年12月8日，Vermilion Energy Inc 通过一项私下协商交易，以每股0.76加元的价格出售了30,000,000股Coelacanth Energy Inc的普通股，交易总价为22,800,000加元 [1] - 此次交易导致Vermilion持有的Coelacanth普通股比例变动超过2%，触发了提交早期预警报告的要求 [1] 股权变动详情 - 交易前，Vermilion拥有、控制或支配合计110,179,104股Coelacanth普通股，约占已发行流通股的20.7% [2] - 交易后，Vermilion拥有、控制或支配的股份减少至合计80,179,104股，持股比例降至约15.0% [2] 交易动机与未来计划 - 出售股份是Vermilion持续执行其降低债务、增强业务韧性的既定优先事项 [3] - 根据与Coelacanth修订的投资者权利协议，在2026年6月8日之前，未经Coelacanth同意，Vermilion不得出售其在交易前持有的110,179,104股中的超过60,000,000股 [3] - 短期内，Vermilion可能根据市场状况、整体经济与行业状况及其他相关因素，进一步减少其普通股持股 [3] - Vermilion将持续评估其持股，并可能根据前述因素及协议修订情况，在未来增加或减少其在Coelacanth证券中的投资 [3] 公司业务简介 - Vermilion是一家全球天然气生产商，通过在加拿大收购、勘探和开发富含液体的天然气，在欧洲开发常规天然气，并优化低递减的石油资产来创造价值 [5] - 其多元化的投资组合通过直接暴露于全球大宗商品价格和增强的资本配置灵活性，带来了超额的现金流 [5] - 公司的优先事项依次为健康与安全、环境和盈利能力 [6] - Vermilion在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，股票代码为VET [6]

Key Takeaways CNMD will leave its gastroenterology lines, including an early end to its VIABIL stent distribution deal.CNMD shifts resources to minimally invasive and orthopedic soft tissue surgery for stronger margins.CNMD sees improved gross margin and flexibility ahead while reaffirming its 2025 revenue and EPS.CONMED (CNMD) recently announced its intention to exit its gastroenterology product lines, including an early conclusion of its distribution agreement with W. L. Gore & Associates, Inc. (Gore) for ...

文章核心观点 - iShares S&P 500 BuyWrite ETF (IVVW) 在基于标普500期权利率收益的ETF领域中，看起来是一个相当不错的持有选择 [1] - 历史表现显示，该ETF并未落后于像SPYI这样的表现优异者 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师拥有超过20年的量化研究、金融建模和风险管理经验 [1] - 专注于股票估值、市场趋势和投资组合优化，以发掘高增长投资机会 [1] - 曾在巴克莱银行担任副总裁，领导模型验证、压力测试和监管财务团队，在基本面和技术分析方面拥有深厚的专业知识 [1] - 与研究伙伴（也是其配偶）共同撰写投资研究，结合互补优势，提供高质量、数据驱动的见解 [1] - 研究方法将严格的风险管理与对价值创造的长期视角相结合 [1] - 特别关注宏观经济趋势、公司盈利和财务报表分析，旨在为寻求跑赢市场的投资者提供可操作的思路 [1]

文章核心观点 - 分析师在7月中旬已将英伟达公司确定为半导体板块的核心持仓 但鉴于反弹速度和估值 当时未给出买入建议 对新增资金保持谨慎 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师拥有超过20年的量化研究、金融建模和风险管理经验 专注于股票估值、市场趋势和投资组合优化以发掘高增长投资机会 [1] - 分析师曾担任巴克莱银行副总裁 领导模型验证、压力测试和监管财务团队 在基本面和技术分析方面均有深厚专业知识 [1] - 分析师与其研究伙伴（亦是其配偶）共同撰写投资研究 结合双方互补优势 提供高质量、数据驱动的见解 [1] - 其研究方法将严格的风险管理与长期价值创造视角相结合 特别关注宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析 旨在为寻求跑赢市场的投资者提供可操作的观点 [1]

分析师观点与持仓 - 分析师在7月中旬已将英伟达公司确定为半导体板块的核心持仓，但鉴于反弹速度和估值，当时未给出买入建议 [1] - 分析师对当时部署新资金持谨慎态度 [1] 分析师背景与方法论 - 分析师拥有超过20年的量化研究、金融建模和风险管理经验 [1] - 其研究重点为股票估值、市场趋势和投资组合优化，旨在发掘高增长投资机会 [1] - 曾担任巴克莱银行副总裁，领导模型验证、压力测试和监管财务团队，在基本面和技术分析方面均有深厚专业知识 [1] - 与合伙人（亦是其配偶）共同撰写投资研究，结合双方优势提供高质量、数据驱动的见解 [1] - 其方法将严格的风险管理与长期价值创造视角相结合 [1] - 对宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析有特别兴趣，旨在为寻求跑赢市场的投资者提供可操作的观点 [1]

股价表现与相对优势 - 过去六个月，康普公司股价飙升251.5%，远超通信基础设施行业83.6%的涨幅，同时也跑赢了Zacks计算机与科技板块及标普500指数 [1] - 年初至今，公司股价表现优于主要竞争对手，康宁公司股价上涨65.8%，优比快公司股价上涨41.2% [2] 核心业务增长驱动力 - 接入网络解决方案部门在第三季度净销售额同比增长77%，主要受益于持续的DOCSIS技术升级周期以及DOCSIS 4.0放大器和节点产品的部署 [3] - RUCKUS部门增长受到WiFi 7产品和订阅服务强劲需求的推动，大型私营企业正稳步部署其T670户外Wi-Fi接入点，且公司已获得美国联邦政府认证，可向政府机构销售产品 [4] - RUCKUS交换机满足下一代无线和物联网网络需求，基于云的RUCKUS AI提供卓越的网络可见性，这些因素正推动移动服务运营商采用其产品 [5] 资产优化与财务状况 - 连接与电缆解决方案部门同比增长51%，是主要的现金流来源，公司计划以105亿美元的价格将该部门出售给安费诺公司 [6] - 截至2025年9月30日，公司持有7.053亿美元现金及现金等价物，长期债务为72.5亿美元，资产出售交易将有助于公司向股东返还资本并改善其杠杆状况 [6] - 2025年，公司还剥离了其户外无线网络部门和分布式天线系统业务部门，这些优化投资组合和减轻债务负担的行动有望强化其商业模式 [7][10] 创新与战略合作 - RUCKUS网络近期推出了多住户单元套件，集成的RUCKUS DSE AI助手和Wi-Fi 7接入点确保了智能网络管理、低延迟和高可靠性 [11] - 公司正与诺基亚合作，以简化和加速亚太地区的光纤到户部署，对创新的高度重视使其相对于康宁、优比快和安费诺等主要行业参与者保持竞争优势 [11] 盈利预期与估值 - 过去60天内，公司2025年盈利预期上调27.13%至1.64美元，2026年盈利预期上调33.95%至2.17美元 [12] - 从市销率来看，公司股票目前以0.69倍远期销售额交易，低于行业的0.99倍，但高于其自身0.25倍的历史均值 [14]