政策背景与行业方向 - 二十届四中全会明确“深入推进以人为本的新型城镇化”，为“十五五”时期城市发展锚定航向，城镇化从规模扩张转向内涵提升 [1] - “十五五”政策聚焦三大核心：以县城为载体的就地城镇化、城市更新中的存量盘活、产城融合的内涵升级 [1] 公司业务契合与战略定位 - 公司秉持“行动规划+运营咨询”理念，以全生命周期解决方案推动政策落地，成为城市高质量发展的深度参与者 [1] - 公司在规划设计领域深耕形成的技术服务体系与“十五五”政策三大核心高度契合 [1] 城市更新业务表现 - 公司在城市更新领域形成以存量资产价值提升为核心的全链条服务能力 [1] - 2025年上半年，公司城市更新类业务实现营收2,333.81万元，占总营业收入的14.98% [1] - 2025年上半年，该业务毛利率高达51.87%，较2024年全年水平增长15.11% [1] - 公司推出城市低效用地分析系统，借助数字化技术实现低效存量空间的智能评估与价值挖掘，为项目提供精准数据支撑与专业解决方案 [1] 县域城镇化技术支撑 - 公司依托URBANYX城市认知大模型，构建了“知识-空间-计算-报告”四维一体的企业级智能决策平台 [2] - 该平台可为城市治理场景提供从数据洞察到决策输出的全链路智能服务，精准响应“十五五”激活县域发展活力的政策要求 [2] 产城融合与AI技术应用 - 公司在AI领域成功构建起“垂类大模型+场景化工具+行业解决方案”的完整产品体系，技术成果已深度融入规划设计与城市运营全流程 [2] - 核心场景化工具“蕾AI规划设计助手”深度融合多专业知识图谱与优质行业案例，实现从方案生成、三维建模到合规审查的全流程智能化赋能 [2] - 该工具目前已通过一体机、私有云、SaaS等多模式正式对外销售，商业化进程持续加速推进 [2] - 这种技术赋能下的规划运营能力，高度契合“十五五”对城市发展质量与效率的双重追求 [2] 发展前景与市场观点 - 面向“十五五”战略机遇期，作为国内规划设计领域的专业机构，公司有望继续以政策解读能力为引领、以技术创新为支撑、以运营落地为目标，为城市高质量发展提供更具价值的数智解决方案 [2]

招商活动概况 - 乐东黎族自治县招商代表团赴北京市开展点对点精准招商对接活动 [1] - 活动依托海南自贸港政策 聚焦乐东三区发展战略和四大产业园区布局 [1] - 活动通过企业走访 座谈交流 项目对接等形式与多家企业深度对接 [1] 重点招商产业方向 - 招商活动围绕热带特色高效农业 海洋经济 文旅康养 城市综合开发 产业园区运营等重点方向 [1] - 下一步将围绕海洋经济 热带特色高效农业 文旅康养 城市开发等重点产业链开展定向招商 [1] 对接企业与合作成果 - 代表团与黑龙江省润园房地产开发有限公司 中国水产渔业公司 中咨规划设计研究有限公司总部 国申集团有限公司 百悦集团等企业开展深度对接 [1] - 推动一批契合乐东产业方向的重点项目加快落地 [1] - 将对本次对接的5家企业建立一企一策跟踪服务机制 由县领导牵头专班推动项目早签约早落地 [1] 后续招商策略 - 瞄准京津冀等重点区域 开展链主企业定向招商 推动产业补链强链 [1] - 拓展乐东与京津冀地区优质企业的合作空间 [1]

股东减持计划 - 公司股东苏州胡杨林天荣投资中心计划减持不超过2,832,800股，占公司剔除回购专用账户中股份后总股本的2.50% [1] - 公司股东宁波梅山保税港区珠峰投资管理中心计划减持不超过2,266,200股，占公司剔除回购专用账户中股份后总股本的2.00% [1] - 减持方式为集中竞价交易或大宗交易，实施期间为减持公告披露之日起15个交易日后的三个月内 [1]

收购交易概述 - 公司拟以2.5亿元交易价格收购东进航科100%股份 [1] - 交易方式为发行股份及支付现金，并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 东进航科评估价值为2.54亿元，评估增值额1.74亿元，增值率达217.05% [3] 战略动机与业务协同 - 公司强调收购并非因业绩下滑，而是为开拓新业务，寻求新的业绩突破口 [1][7] - 收购旨在探索“空地一体”模式，通过“地面规划+空域规划”能力互补，形成独具竞争力的空地一体化解决方案 [4] - 业务融合与协同被视为未来行业发展趋势，双方存在较强业务协同性 [4] - 交易有利于公司布局新质生产力，实现战略转型升级 [7] 标的公司东进航科财务状况 - 东进航科2018年至2023年归母净利润连续6年为负值 [4] - 2024年及2025年上半年，东进航科归母净利润分别为-2560.78万元和-346.34万元 [4] - 研发费用较高是导致亏损主因，2023年、2024年及2025年上半年研发费用分别为1613.01万元、2220.89万元和2097.95万元 [4] - 业绩承诺方承诺东进航科2026年、2027年、2028年经审计的归母净利润分别不低于1500万元、2500万元和3500万元 [5] 公司自身业绩表现 - 2023年及2024年，公司营收分别为3.91亿元和3.08亿元，同比分别下滑3.35%和21.24% [6] - 2025年前三季度，公司营业总收入1.7亿元，同比下降9.99%，归母净利润870.44万元，同比下降47.66% [1][7] - 业绩下滑受复杂经济基本面影响，行业内上市公司经营情况均呈现波动 [7] 公司在低空经济领域的其他布局 - 2024年11月，公司透露已签订低空经济相关合同，合同额总计约120万元，但对业绩影响极小 [6] - 2024年12月，公司认缴出资1000万元（占总出资额49.975%）参与成立奥帕低空（北京）科技有限公司，以探索低空经济业务 [6]

交易概述 - 苏州规划拟通过发行股份及支付现金方式收购东进航科100%股份 交易价格为2.5亿元[1] - 交易包括向张宁 域米科技等21名交易对方购买资产 并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[1] 收购标的情况 - 东进航科是一家低空经济企业 主营业务涵盖低空空域规划 运行管理平台建设 系统运营服务等基础设施建设与运营[1] - 公司业务还包括空管设备 软件 系统的研发 生产 销售[1] - 东进航科曾在新三板挂牌上市 但2018年至2023年归母净利润连续6年为负值 2024年仍处于亏损状态[1] 收购方近期业绩 - 苏州规划2025年前三季度实现营业总收入1.7亿元 同比下降9.99%[2] - 公司2025年前三季度归母净利润为870.44万元 同比下降47.66%[2]

交易概述 - 公司拟作价2.5亿元收购东进航空100%股权，交易方式为发行股份及支付现金，其中股份对价1.95亿元、现金对价5461.09万元 [1][2] - 公司同时拟募集配套资金不超过5000万元，用于支付交易现金对价及中介费用等 [1][2] - 东进航空整体估值为2.54亿元，评估增值率为217.05% [1][2] - 交易完成后，东进航空将成为公司的全资子公司 [1] 战略意图与协同效应 - 本次交易是公司跨界布局低空经济领域、优化产业布局、向新质生产力转型的重要战略举措 [1][3] - 交易双方主要客户均为政府机构及国有企事业单位，下游客户存在重合 [2] - 双方在国土空间规划与低空空域规划的规划能力、数据沉淀和经验积累上存在互补，在规划领域和信息化领域均具有协同性 [2] 标的公司财务状况 - 东进航空目前处于亏损状态，2023年、2024年、2025年上半年归母净利润分别亏损1091.74万元、2560.78万元、346.34万元，累计亏损3998.68万元 [4][5] - 同期扣非净利润分别亏损1301.59万元、1762.99万元、836.35万元，累计亏损3900.93万元 [5] - 亏损主要源于高强度的研发投入，报告期内研发费用分别为1613.01万元、2220.89万元、2097.95万元，合计5931.85万元 [5] 业绩承诺与交易影响 - 交易对手方作出业绩承诺，东进航空2026年至2028年经审计的归母净利润（剔除与主营业务无关的净利润）分别不低于1500万元、2500万元、3500万元，三年合计不低于7500万元 [5] - 以2025年上半年数据测算，交易完成后公司营业收入将增至1.26亿元，较交易前增长22.86%，但归母净利润将降至45.07万元，下降128.6% [6] - 交易完成后公司资产总额和归母所有者权益将分别增长至16.38亿元和11.49亿元，较交易前增长25.04%和20.17% [6] - 交易将形成2.08亿元商誉 [1][3] 公司自身经营状况 - 公司上市后业绩持续下滑，2023年、2024年营业收入分别为3.91亿元、3.08亿元，同比下降3.3%、21.24% [5] - 2023年、2024年归母净利润分别为7805.33万元、2905.88万元，同比下降1.88%、62.77% [5] - 2025年前三季度营业收入1.7亿元，同比下降9.99%，归母净利润870.44万元，同比下降47.66% [6] - 公司已将两大IPO募投项目“智慧城市综合管理平台建设项目”和“区域营销中心建设及设计专业化扩建项目”的达到预定可使用状态日期由2025年12月延期至2028年12月 [6] - 截至2025年9月末，上述项目投资进度分别为38.93%和38.84%，已投入募集资金3719.35万元和5832.55万元 [6]

公司重大事项 - 公司于2025年11月6日以现场方式召开第五届第八次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了关于提请股东大会授权董事会办理发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关事宜的议案 [1] 公司财务与业务构成 - 公司2024年1至12月份营业收入中专业技术服务占比99.64%，其他业务占比0.36% [1] - 公司当前市值为27亿元 [1]

股东结构 - 截至2025年10月31日，公司股东总户数为8,867户 [1] - 其中机构股东总户数为2,197户 [1]

项目成果与关键指标 - 道路硬化率超过95% 生活垃圾集中处理率超过98% 生态河道覆盖率达到85% [1] - 通过维修污水管网 清理蓄水池 增设垃圾分类亭等方式完善生活垃圾与生活污水治理体系 [1] - 村内生态河道建设取得显著成效 覆盖率大幅提升 村民生活品质明显提高 [1] 项目实施与具体措施 - 项目团队针对道路未硬化 沟渠淤塞 公共空间杂乱等问题推进道路硬化 塘沟清淤 水体驳岸修复 房前屋后整治等工程 [1] - 设计团队以美丽庭院 菜园栅栏围合 残垣断壁清理为切入点实施微改造 精提升 塑造富有乡土韵味的公共空间 [1] - 通过化粪池盖板维修 垃圾分类宣传等细节治理美化村庄风貌 夯实民生基础 [1] 项目管理与模式创新 - 项目采用设计-招标-建造（DBB）传统管理模式 依托成熟标准与规范保障工程质量和风险可控 [2] - 充分发挥党建引领作用 统筹政府 企业 村民等多元主体共同参与 构建共建共治共享的治理格局 [2] 生态可持续发展 - 整治工程注重硬件升级 更强调生态可持续发展 同步推进河道绿化美化和村庄绿化工程 [2] - 推动乡村实现从一时美到持久美的转变 为区域注入新的发展活力 打造乡村振兴示范样板 [2]

融资交易活动 - 10月15日融资买入1346.69万元，融资偿还1128.28万元，实现融资净买入218.41万元 [1] - 近3个交易日连续融资净买入累计达1553.36万元 [1] - 近20个交易日中有13个交易日出现融资净买入 [1] 融资余额与占比 - 截至10月15日融资余额为1.69亿元，较前一日增长1.31% [2] - 10月15日融资余额占流通市值比例为6.48% [2] - 融资余额从10月9日的1.46亿元增长至10月15日的1.69亿元，期间余额变动幅度在3.03%至5.53%之间 [3] 融券与两融总体情况 - 10月15日当日无融券交易 [2] - 10月15日融资融券余额为1.69亿元，较昨日上涨1.31% [2] - 两融余额自10月9日的1.46亿元呈现连续增长态势 [3]