The $100 billion partnership between Nvidia and OpenAI, announced Monday, represents – for now – the latest mega-deal reshaping the AI infrastructure landscape. The agreement involves non-voting shares tied to massive chip purchases and enough computing power for more than 5 million U.S. households, deepening the relationship between two of AI’s most powerful players.Meanwhile, Google Cloud is placing a different bet entirely. While the industry’s biggest players cement ever-tighter partnerships, Google is ...

9月25日早盘，A股三大指数集体走强。盘面上，算力硬件股回暖，游戏短剧、可控核聚变、有色 金属等方向涨幅居前。近期热度较高的云计算50ETF（516630）一度涨超4%，持仓股中，浪潮信息、 用友网络双双涨停，浪潮信息盘中股价创历史新高，总市值突破1100亿。 招银国际指出，本次云栖大会进一步印证了中国 AI 及云行业相关需求持续起量的趋势，行业发展 呈现出模型能力持续提升、基础设施能力持续优化、应用生态逐步繁荣的态势。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 公开信息显示，云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高， 覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF （516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF。 每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 消息面上，9月24日，在2025年云栖大会上，阿里巴巴 ...

格隆汇9月25日｜A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.16%报3859.62点，深成指涨 1.14%，创业板指涨2.22%报3256.38点续创2022年1月以来新高，北证50跌0.04%。沪深京三市半日成交 额15558亿元，较上日放量1355亿元，全市场2000只个股上涨。 (责任编辑：宋政 HN002) 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 盘面上，游戏板块领涨，昆仑万维(300418)涨超10%，冰川网络(300533)、星辉娱乐(300043)涨超8%， 国家新闻出版署公布9月共145款国产网络游戏获批；云计算板块走强，浪潮信息(000977)、中电鑫龙涨 停，用友网络(600588)涨近9%，阿里昨日公布阿里云AI发展路线图，并官宣与英伟达开展Physical AI合 作；控核聚变概念股强势，哈焊华通、合锻智能(603011)双双涨停，中洲特材、常辅股份涨超10%，成 ...

另外，港口航运板块跌幅靠前，南京港跌近8%，宁波远洋、宁波海运跌超5%；黄金股多数下跌，山东 黄金、晓程科技跌超4%。个股方面，宁德时代早盘一度升破400元关口，再创历史新高，总市值超越贵 州茅台升至A股第五位。 A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.16%报3859.62点，深成指涨1.14%，创业板指涨 2.22%报3256.38点续创2022年1月以来新高，北证50跌0.04%。沪深京三市半日成交额15558亿元，较上 日放量1355亿元，全市场2000只个股上涨。 盘面上，游戏板块领涨，昆仑万维涨超10%，冰川网络、星辉娱乐涨超8%，国家新闻出版署公布9月共 145款国产网络游戏获批；云计算板块走强，浪潮信息、中电鑫龙涨停，用友网络涨近9%，阿里昨日公 布阿里云AI发展路线图，并官宣与英伟达开展Physical AI合作；控核聚变概念股强势，哈焊华通、合锻 智能双双涨停，中洲特材、常辅股份涨超10%，成立两个多月的中国聚变能源有限公司近日正式亮相； 工业金属股普涨，精艺股份、北方铜业、洛阳钼业涨停，全球第二大的铜矿印尼Grasberg铜矿因事故停 产引发铜价大涨。 ...

朋新宇强调，"真正的AI价值不在于技术本身，而在于其能否深度融入业务流程，重构组织协作方式， 并带来可持续的增长动能"。（文猛） 责任编辑：江钰涵 阿里云智能集团瓴羊CEO朋新宇表示，企业级Agent将成为未来组织的标准配置，在他看来"企业级 Agent=大模型✖好数据✖强场景"。"大模型无需选最好的、只选最合适的；数据要从为人服务转向为AI 服务的好数据；而场景则必须聚焦人力、资金和数据密集度最高的'三强'场景。" 近期，瓴羊携手阿里云研究院调研了500个企业管理者，1500个AI技术相关从业者，显示企业在推进AI 应用过程中普遍面临三大挑战：技术、数据和组织。应对上述问题，瓴羊AgentOne携多场景、好数 据、强生态三大优势，致力于助企业解决AI落地的挑战。 新浪科技讯 9月25日上午消息，在云栖大会上，阿里巴巴旗下企业服务品牌瓴羊发布瓴羊AgentOne—— 企业级AI智能体服务平台，宣布将推动企业从被动响应向主动智能转型升级，成为AI时代的"超级公 司"。 据悉，作为企业级AI智能体服务平台，AgentOne针对"数据密集、资金密集、人力密集"的核心场景， 已"上岗"超过20种企业级Agent，企业 ...

昨日收涨3%的计算机ETF（159998）早盘震荡走高，截至发稿涨3.01%，成交额超9900万元居同标的 第一。 成分股中，浪潮信息涨停，用友网络、新大陆、润泽科技、华勤技术等跟涨。 Wind金融终端数据显示，计算机ETF（159998）已连续两日获资金净流入，累计"吸金"近4000万元。 据人民财讯，阿里云在9月24日举行的2025云栖大会上宣布新一轮全球基础设施扩建计划：将在巴西、 法国和荷兰首次设立云计算地域节点，并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。目 前，阿里云在全球29个地区运营91个可用区，是中国最大、亚太第一的云服务商。 湖北省人民政府办公厅日前印发《湖北省加快算网存用协同发展的若干措施》，其中提出，依托武汉国 家航天产业基地，探索空天信息技术与算力基础设施融合，前瞻布局天基算力网及太空算力中心，提供 太空边缘计算服务。到2027年，全省形成布局科学、功能完善、互联互通、辐射全国的多层次算力基础 设施体系。 财通证券表示，2025年三季度，计算机行业在"软硬兼施"的框架下持续深化发展。AI硬件领域，算力基 础设施投资保持强劲，国产AI芯片及服务器厂商受益于智算中心交付和供应链 ...

估值与目标价调整 - 阿里巴巴港股和美股分别交易于22倍和18倍的FY26和FY27非通用准则市盈率 [1] - 基于SOTP估值法给予电商业务15倍FY27市盈率和云计算业务7倍市销率 [1] - 美股和港股目标价分别上调34%和35%至204美元和197港元 对应股价上行空间24%和25% [1] 云计算战略与投入 - 阿里云定位为全栈人工智能服务商 宣布加大基础设施投入力度 [2] - 公司积极推进3800亿元AI基础设施建设并计划追加更大投入 [3] - 预计2032年阿里云全球数据中心能耗规模较2022年提升10倍 [3] 技术进展与生态优势 - 通义发布系列新模型包括万亿参数Qwen MAX、全模态Qwen3-Omni等 模型能力全面提升 [4] - 通义开源模型生态衍生模型超过17万个 数量全球第一 被视为AI时代操作系统 [4] - 阿里云具备从大模型、AI服务平台到中国第一AI基础设施的全栈能力 [4] 商业价值与增长前景 - 数据中心能耗规模提升意味着资本支出大幅增加和AI相关收入大幅上行 [3] - 公司具备领先供给侧优势和开发者粘性 将在AI需求发展中多维度受益 [4] - 云计算业务进展积极推动估值中枢上移 [1]

A huge revenue pipeline has made this cloud computing giant an ideal candidate to join the trillion-dollar market cap club.The rapid growth of artificial intelligence (AI) in the past three years has helped quite a few companies enter the trillion-dollar market cap club, including Nvidia, Broadcom, and TSMC. The good part is that the proliferation of AI is still in the early stages.According to one estimate, the global AI market is likely to clock a compound annual growth rate of nearly 36% through the end ...

阿里云在云栖大会上透露的产能路线图，预示着一场行业规模的巨变。 华尔街见闻此前提及，阿里巴巴首席执行官吴泳铭在大会上的表态释放了非常积极的信号。吴泳铭透 露，模型令牌（token）使用量每两到三个月即翻一番，显示出AI需求的爆炸式增长。 他还表示，公司计划在未来三年3800亿元人民币投资的基础上进行额外投资，进一步强化算力基础设 施。吴泳铭还预计到2032年，阿里云全球数据中心的电力使用量将比2022年增长10倍。 基于上述分析，大摩对数据中心行业持积极看法，认为强劲的令牌使用量增长、云厂商资本开支的增加 以及电力需求的飙升，都构成了直接利好。 报告重申对数据中心运营商GDS和VNET的"增持"评级，并视其为阿里云持续高强度投资的"关键受益 者"。 另一方面，报告也提示了AI带来的颠覆性风险。随着AI原生应用逐渐成为主流，"AI吞噬软件"（AI eats software）的趋势可能对传统企业软件公司构成负面冲击。 投资强度超预期，每年新增资本开支或达千亿级别 9月24日，摩根士丹利在一份最新研究报告中预计，阿里云在2026年至2032年间每年新增的数据中心容 量超过3吉瓦，几乎等同于2025年整个中国市场的 ...

甲骨文成功完成180亿美元投资级债券发行，认购需求高峰时接近880亿美元。此次发债含一只罕见的40年期债 券，最终收益率较同期美债高出1.37个百分点。此次融资主要用于AI基础设施建设，为支持扩张，公司现金流自 1992年来首次转负，债务水平上升。融资时机恰逢CEO Safra Catz更换，引发市场对未来财务策略的关注。 甲骨文正在大规模举债，以满足人工智能热潮带来的巨额资本开支需求。 周三，甲骨文公司成功完成一笔180亿美元的投资级债券发行，这是今年以来美国债券市场第二大规模的交易， 认购需求在高峰时一度接近880亿美元。 此次发行正值甲骨文需要巨额资金，以履行与OpenAI和Meta等科技巨头签订的大型云基础设施合同。 这笔巨额融资将为甲骨文的AI基础设施建设提供关键弹药，但同时也将其财务状况推向一个新拐点。 为支持扩 张，公司今年的现金流自1992年以来首次转为负值，其债务水平也将进一步攀升。 财务数据显示，这种激进的扩张策略已对公司财务产生直接影响。 甲骨文的现金流今年转为负值，为近三十年来首次。分析师预测，该指标在未来数年将持续下滑，预计到2029 年才能恢复正值。 根据发行文件，此次债券销售所得 ...