制造业PMI表现 - 8月制造业PMI为49.4%，环比上升0.1个百分点[1] - 新订单指数升至49.5%，生产指数升至50.8%，分别环比上升0.1和0.3个百分点[2] - 高技术制造业PMI为51.6%，环比大幅回升1.3个百分点[3] - 新出口订单指数47.2%，环比微升0.1个百分点但仍低于10年平均水平48.0%[2] 非制造业与建筑业 - 非制造业商务活动指数为50.3%，环比上升0.2个百分点[1] - 服务业PMI为50.5%，环比上升0.5个百分点[4] - 建筑业PMI为49.1%，环比下降1.5个百分点[1] 价格与外部环境 - 主要原材料购进价格指数显著上涨，预计8月PPI同比降幅收窄至-2.8%[3] - 中美经贸会谈延长暂停加征关税90天，稳定市场信心[2] - 美国与多经济体关税上调，未来出口增速可能较快回落[6] 政策与展望 - 四季度预计推出促消费政策，包括降息降准和财政支持[6] - 9月制造业PMI预计回落至49.3%左右，三季度景气度较二季度回落[6]

制造业PMI指数 - 8月制造业PMI为49.4% 较上月上升0.1个百分点 景气水平改善但仍低于荣枯线[1][2] - 生产指数为50.8% 环比上升0.3个百分点 连续4个月位于临界点以上[2] - 新订单指数为49.5% 环比上升0.1个百分点 采购量指数升至50.4%[2] - 高技术制造业PMI为51.9% 环比上升1.3个百分点 装备制造业PMI为50.5% 环比上升0.2个百分点[3] - 生产经营活动预期指数为53.7% 环比上升1.1个百分点 连续两个月回升[3] 价格指数表现 - 主要原材料购进价格指数为53.3% 环比上升1.8个百分点 连续3个月回升[2] - 出厂价格指数为49.1% 环比上升0.8个百分点 连续3个月回升[2] - 制造业四大行业价格指数普遍上升 市场价格改善进程明显[3] 非制造业商务活动指数 - 8月非制造业商务活动指数为50.3% 环比上升0.2个百分点[1][4] - 服务业商务活动指数为50.5% 环比上升0.5个百分点 升至年内高点[4] - 铁路运输和航空运输商务活动指数持续位于60%以上高位景气区间[4] - 资本市场服务商务活动指数位于高位景气区间 市场情绪升温[4] - 业务活动预期指数为57.0% 环比上升0.4个百分点[5] 建筑业表现 - 建筑业商务活动指数环比回落 受雨季持续影响[5] - 土木工程建筑业商务活动指数连续3个月下降 但仍保持在53%以上[5] - 基础建设相关活动保持较快增长态势[5] 经济特征分析 - 高技术制造业等新动能表现强劲 基建和房地产偏弱[1] - 服务业表现火热 居民出行意愿和资本市场热度较高[1] - 外需仍有韧性 但内需有待进一步提振[1] - 暑期消费带动作用显现 文体娱乐相关行业商务活动指数保持在55%以上[4][5] - 住宿餐饮行业受暑期消费带动 零售和房地产行业景气度偏弱[4][5]

制造业采购经理指数 - 8月制造业采购经理指数为49.4% 环比上升0.1个百分点 [3] - 生产指数为50.8% 环比上升0.3个百分点 生产活动稳定扩张 [3] - 原材料购进价格指数连续3个月明显上升且连续2个月处于扩张区间 [3] - 出厂价格指数连续3个月环比上升 创2025年以来最高点 [3] 新动能与高端制造业 - 装备制造业采购经理指数为50.5% 环比上升0.2个百分点 [4] - 高技术制造业采购经理指数为51.9% 环比上升1.3个百分点 [4] - 新动能生产指数和新订单指数均上升至54%左右水平 [4] 企业规模表现 - 大型企业采购经理指数为50.8% 环比上升0.5个百分点 [6] - 大型企业供需两端较快扩张 有效稳住制造业基本盘 [6] - 通用设备、铁路船舶航空航天设备等行业生产经营活动指数位于58%以上高景气区间 [7] 非制造业扩张态势 - 非制造业商务活动指数为50.3% 环比上升0.2个百分点 [8][11] - 服务业商务活动指数为50.5% 环比上升0.5个百分点 达年内高点 [11] - 土木工程建筑业持续处于扩张区间 基建活动保持较快增长 [13] 行业细分表现 - 资本市场服务、铁路运输、航空运输、电信广播电视及卫星传输服务等行业商务活动指数均位于60%以上高位景气区间 [14] - 暑期消费和"两新"政策推动消费相关行业保持扩张态势 [11] - 制造业生产经营活动预期指数为53.7% 环比上升1.1个百分点 市场预期全面上升 [7]

非制造业整体表现 - 8月非制造业商务活动指数为50.3% 较上月上升0.2个百分点 继续保持扩张态势 [1] - 服务业景气水平明显回升 商务活动指数达50.5% 较上月上升0.5个百分点 创年内新高 [1] 服务业细分领域 - 资本市场服务、铁路运输、航空运输、电信广播电视及卫星传输服务等行业商务活动指数均位于60%以上高位景气区间 业务总量增长较快 [1] - 暑期消费带动与"两新"政策支持推动消费相关行业保持扩张态势 [1] - 金融行业对整体经济支撑作用更加明显 [1] 建筑业表现 - 建筑业商务活动指数降至收缩区间 主要受高温多雨天气等不利因素影响导致生产施工放缓 [1] - 土木工程建筑业继续保持在扩张区间 显示基础建设相关活动仍保持较快增长态势 [1]

公司专利技术动态 - 公司申请矿用地质环境监控装置专利 公开号CN 120557516 A 申请日期2025年7月 属于环境监控技术领域 [1] - 专利通过立柱 条形块 滑块 定位箱 调节机构 卡槽和定位机构构成 采用二号电机驱动调节丝杆旋转 使定位块与卡槽配合实现支撑板定位 [1] - 装置通过定位块和卡槽提高监控机构安装稳定性 实现对矿用地质环境的稳定监控 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1999年 位于福建省龙岩市 主营业务为土木工程建筑业 [2] - 企业注册资本达15009.3793万人民币 对外投资4家企业 参与招投标项目30次 [2] - 公司拥有专利信息174条 行政许可379个 体现较强的技术积累和合规经营能力 [2]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式购买宁波交通投资集团有限公司持有的宁波交通工程建设集团有限公司100%股权 交易价格为1,527,200,572.59元 不涉及募集配套资金 [9][10][34] - 采用资产基础法评估 标的资产增值率为16.49% 加期评估确认价值未发生减值 [9][34][35] - 发行股份价格为3.49元/股 发行数量为437,593,287股 占发行后总股本28.71% [11][12][38] 标的资产情况 - 宁波交工主营业务为公路工程、港口与航道工程、市政工程施工及重大项目代建 具有公路工程施工总承包特级资质 [9][32] - 标的公司参与杭州湾跨海大桥、舟山连岛工程等重大交通基础设施项目 曾获李春奖、詹天佑奖、鲁班奖等行业荣誉 [32] - 报告期内关联销售占比分别为40.58%和32.33% 主要客户为国有企业及政府单位 [24][26] 财务影响分析 - 交易完成后公司资产总额将增长32.19%至4,234,882.58万元 负债总额增长33.12%至3,540,581.12万元 [12] - 2024年营业收入预计增长27.13%至2,677,421.84万元 净利润增长40.29%至45,159.99万元 [12] - 基本每股收益从0.2674元增至0.2714元 净资产收益率提升 资产负债率略有上升 [12][27] 股权结构变化 - 交易完成后交投集团持股比例从26.87%增至47.86% 实际控制人仍为宁波市国资委 [12] - 社会公众持股比例保持在10%以上 满足上市条件 [12] - 交易对方股份锁定期为新增股份上市之日起36个月 并设置股价下跌自动延期条款 [11][39] 交易背景与目的 - 落实国企改革要求 优化国有资本布局 提高国有资产证券化率 [30][31] - 解决交投集团与上市公司同业竞争问题 履行2019年作出的公开承诺 [30] - 整合房建施工、市政工程和公路工程业务 形成产业链协同优势 [12][32][33] 审批进展 - 已获得宁波市国资委预审核通过 上市公司董事会审议通过 [12] - 尚需获得浙江省国资委批准、公司股东大会审议通过及证监会注册 [12] - 交易存在因审批未通过或内幕交易调查被暂停、中止或终止的风险 [18][19]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式购买宁波交通投资集团有限公司持有的宁波交通工程建设集团有限公司100%股权[6][7][12] - 交易价格为1,527,200,572.59元，标的资产评估增值率为16.49%[12][13] - 交易不涉及募集配套资金，构成关联交易但不构成重大资产重组和重组上市[12] 标的资产情况 - 标的公司宁波交工主营业务为综合交通施工，业务范围涵盖公路工程、港口与航道工程、市政工程施工和重大项目代建以及高速公路项目养护[14][20] - 具有公路工程施工总承包特级、港口与航道工程施工总承包一级、市政公用工程施工总承包一级等资质[20] - 所属行业为土木工程建筑业，与上市公司主营业务具有协同效应[12][14] 股份发行安排 - 发行股份种类为人民币A股普通股，每股面值1.00元[16] - 发行价格经利润分配调整后为3.49元/股，发行数量为437,593,287股[16][19][20] - 交易完成后交投集团持股比例将从26.87%提升至47.86%，实际控制人仍为宁波市国资委[20][21] 财务影响分析 - 交易完成后公司2024年资产总额将从3,203,526.21万元增至4,234,882.58万元，增幅32.19%[22] - 2024年归属于母公司股东权益将从498,234.97万元增至634,971.19万元，增幅27.44%[22] - 2024年营业收入将从2,105,981.77万元增至2,677,421.84万元，增幅27.13%[22] - 2024年归属于母公司股东的净利润将从30,833.70万元增至42,816.28万元，增幅38.86%[22] 交易审批进展 - 已获得宁波市国资委对评估结果的核准和交投集团董事会审议通过[23] - 已获得上市公司第六届董事会第五次会议、第二十二次会议审议通过[23] - 尚需获得上市公司股东大会审议通过、上交所审核通过及中国证监会注册[23] 业务协同效应 - 交易将实现交投集团旗下房建施工、市政工程和公路工程等业务领域的归集和整合[20] - 双方在资质、技术、人才等方面的协同优势将增强，产业链内部资源配置将优化[20] - 有利于提升上市公司产业链整体竞争力和对外影响力，提高抗风险能力[20] 同业竞争解决 - 交易是交投集团履行解决同业竞争承诺的重大举措[41][42] - 交投集团曾承诺在取得控制权之日起5年内整合宁波交工等重合业务[41] - 本次交易将有效解决同业竞争问题，维护中小股东合法权益[45]

监事会会议召开情况 - 第三届监事会第十二次临时会议于2025年8月27日以通讯会议形式召开 [1] - 会议应出席监事3名 实际出席监事3名 部分高级管理人员列席 [1] - 会议召集和召开程序符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议并通过公司2025年半年度报告及摘要议案 [1] - 财务核算体制健全 会计处理符合法律法规要求 [1] - 半年度报告编制程序符合法律法规和公司章程规定 [1] - 报告内容真实反映公司当期经营管理和财务状况 [1] 募集资金使用情况 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 [2] - 募集资金存放和使用符合上交所相关监管规定 [2] - 募集资金实行专户存储和专项使用 未出现违规情形 [2] - 不存在变相改变募集资金用途及损害股东利益的情况 [2] 表决结果 - 两项议案表决结果均为3票同意 0票反对 0票弃权 [1][2]

交易方案调整 - 股份发行价格因2024年度利润分派从3.59元/股调整为3.49元/股 [3] - 股份发行数量从425,404,059股相应调整为437,593,287股 [3] - 调整基于2025年7月10日股权登记日总股本1,086,798,590股及每股派现0.10元 [3] 交易各方资格 - 上市公司控股股东仍为交投集团 实际控制人仍为宁波市国资委 [4] - 交易对方交投集团主体资格未发生变化 [4] 批准与授权 - 上市公司董事会审议通过加期资产评估报告及修订版交易报告书 [4] - 独立董事发表同意审核意见 [4] - 尚需取得中国证监会核准等批准 [4] 标的资产状况 - 标的公司纳入交易范围的子公司共18家 无境外子公司 [5] - 子公司股权无质押/担保/冻结等权利限制 [5] - 主营业务未发生变更 新增1项生产经营资质（详见附件一） [8] 信息披露情况 - 2025年5月20日披露修订版交易报告书及减值补偿协议补充协议 [10] - 2025年7月1日披露因评估资料过期导致中止审核的公告 [10] - 2025年7月11日披露权益分派实施后的发行价格及数量调整公告 [10] 交易合规性 - 标的资产不涉及限制/淘汰类产业 符合国家产业政策 [11] - 标的公司报告期无环保/土地管理重大行政处罚 [11] - 交易后上市公司社会公众股比例不低于10% 符合上市条件 [11] - 标的资产定价以备案评估报告为基础 被认为定价公允 [12] - 股份发行价格符合前20日交易均价80%的规定 [14]

交易概述 - 宁波建工拟发行股份购买宁波交通工程建设集团100%股权 [1][5] - 评估基准日为2024年12月31日，评估报告有效期至2025年12月30日 [7] - 采用资产基础法和市场法进行评估，评估结论为市场价值 [7] 评估结果 - 股东全部权益评估价值为158,133.47万元 [7] - 较母公司单体报表所有者权益增值51,674.01万元，增值率48.54% [7] - 较合并报表归属于母公司所有者权益增值21,430.95万元，增值率15.68% [7] 财务数据 - 资产合计账面值8,461,152,403.04元 [6] - 负债合计账面值7,396,557,837.72元 [6] - 单体口径所有者权益账面值1,064,594,565.32元 [6] 担保情况 - 作为担保方最高担保金额累计542,445,000元，涉及多家子公司 [10][11][12] - 作为被担保方最高担保金额累计5,300,000,000元，主要来自宁波交通投资集团 [13][14] - 评估未考虑担保事项对评估结论的影响 [14] 长期股权投资 - 拥有22家子公司，涵盖公路养护、建材生产、工程建设等多个领域 [22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35] - 重要子公司包括宁波高等级公路养护有限公司（持股100%）、湖州甬交公路建设有限公司（持股90%）、宁波南湾交投交通发展有限公司（持股70%）等 [22][27][28] - 部分子公司存在认缴出资未完全实缴情况，如宁波智能交通科技有限公司实缴比例仅5% [25][26] 公司背景 - 成立于1993年12月11日，由浙江海港工程公司与宁波市路桥工程公司合并组建 [18][19] - 现注册资本50,000万元，为宁波交通投资集团有限公司全资子公司 [17][21] - 主营业务包括公路、铁路、市政公用、港口与航道等工程的施工总承包 [17]