公司信息 - 鞍山清汇新能源有限公司成立 法定代表人为李志军 注册资本1000万人民币 [1] - 公司由大连春长咨询有限公司全资持股 持股比例100% [1] - 企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [1] - 营业期限从2025-7-16至无固定期限 登记机关为岫岩满族自治县市场监督管理局 [1] - 公司地址位于辽宁省鞍山市岫岩满族自治县兴隆办事处平阶村佟堡组 [1] 经营范围 - 许可项目包括输电 供电 受电电力设施的安装 维修和试验 供电业务 发电业务 输电业务 供（配）电业务 建设工程施工 施工专业作业 [1] - 一般项目涵盖风力发电技术服务 太阳能发电技术服务 太阳能热发电装备销售 太阳能热利用装备销售 储能技术服务 [1] - 新能源原动设备销售 智能输配电及控制设备销售 电动汽车充电基础设施运营 [1] - 技术服务 技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让 技术推广 机械设备租赁 货物进出口 技术进出口 [1] 行业分类 - 国标行业属于电力 热力 燃气及水生产和供应业>电力 热力生产和供应业>电力生产 [1]

市场整体表现 - A股市场延续分化走势 沪指跌0.42%报3505点 深证成指涨0.56%报10744.56点 创业板指涨1.73%报2235.05点 科创50指数涨0.39% [1] - 沪深北三市合计成交16353亿元 较此前一日增加逾1500亿元 [1] - 港股尾盘强势拉升 恒生指数涨1.6% 恒生科技指数大涨近3% [1] 英伟达概念股表现 - 英伟达概念股大幅走高 中际旭创涨近17% 胜宏科技涨超13% 天孚通信涨约12% 华勤技术 浪潮信息涨超7% [3][4] - 英伟达将恢复对中国的H20销售 并宣布推出一款完全符合中国要求的新GPU [4] - 合规芯片H20恢复销售有望缓解国内算力"缺芯"问题 核心利好国产AIDC全产业链 [4] - 信达证券认为 H20的解禁可满足部分国产大模型训练和推理的需求 有利于国内AI模型的硬件和软件能力进一步提升 [5] AI智能体概念表现 - AI智能体概念崛起 鼎捷数智20%涨停 致远互联 普联软件涨超10% 楚天龙 泛微网络等涨停 [10] - 世界数字科学院发布《AI智能体运行安全测试标准》 为全球首个单智能体运行安全测试标准 [7] - 2025年被称为"智能体元年" AI智能体凭借深度思考 自主规划 做出决策并深度执行的能力 实现从"我说AI答"到"我说AI做"的范式突变 [7] 电力板块表现 - 电力板块集体回落 华银电力 拓日新能跌停 深南电A跌超8% 乐山电力 豫能控股跌近7% [9][11] - 华银电力此前10个交易日累计涨幅已超100% 公司提示股价存在较高炒作风险及短期回落风险 [11] - 拓日新能预计上半年亏损4800万元至6800万元 主要因光伏行业竞争加剧 产业链产品价格持续下行 [12]

公司成立与股权结构 - 苏州格知新能源有限公司近日成立，法定代表人为龚凤，注册资本300万人民币 [1] - 公司由苏州格威时新能源有限公司全资持股，持股比例100% [1] 经营范围 - 许可项目包括发电业务、输电业务、供（配）电业务、电线电缆制造、互联网信息服务等 [1] - 一般经营项目涵盖新兴能源技术研发、新能源原动设备制造、输配电及控制设备制造等 [1] - 具体业务涉及电力电子元器件制造、计算机软硬件及外围设备制造、配电开关控制设备制造等 [1] - 销售业务包括新能源汽车换电设施、充电桩、智能输配电及控制设备等 [1] - 服务类业务包含电动汽车充电基础设施运营、集中式快速充电站、机动车充电销售等 [1] 公司基本信息 - 公司所属行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业中的电力生产 [1] - 注册地址位于中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区 [1] - 企业类型为有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资) [1] - 营业期限从2025年7月10日起无固定期限 [1]

公司基本信息 - 山东瑞农天成新能源科技有限公司成立 法定代表人为范士强 [1] - 注册资本300万人民币 [1] - 股东结构为范士强持股40% 临沂艾威尔企业管理咨询有限公司持股30% 瑞升企业管理咨询（定州）有限公司持股30% [1] - 企业类型为其他有限责任公司 [1] - 营业期限从2025-7-10至无固定期限 [1] - 登记机关为德州天衢新区（德州经济技术开发区）市场监督管理局 [1] 公司经营情况 - 经营范围涵盖新兴能源技术研发 制冷空调设备销售 工程技术服务 太阳能相关产品销售及技术服务等 [1] - 许可项目包括供暖服务 [1] - 国标行业属于电力、热力、燃气及水生产和供应业中的电力、热力生产和供应业 [1] 公司地理位置 - 地址位于山东省德州市天衢新区袁桥镇天衢东路4165号(德州万众智能产业园院内)E05-1号二楼203室 [1]

公司基本信息 - 公司名称上海聚能创联新能源科技有限公司 [1][2] - 法定代表人周颖 [1][2] - 注册资本500万人民币 [1][2] - 企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） [2] - 注册地址上海市浦东新区巨峰路2999号118号 [2] - 营业期限2025-7-10至无固定期限 [2] - 登记机关浦东新区市场监管局 [2] 股权结构 - 唯一股东上海浦川水利市政工程有限公司持股比例100% [1] 经营范围 - 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 机动车修理和维护 [1] - 许可项目发电业务、输电业务、供（配）电业务 [1] - 自主展示项目包括电动汽车充电基础设施运营、储能技术服务、太阳能发电技术服务、节能管理服务、光伏发电设备租赁、发电技术服务 [1] - 其他相关业务停车场服务、洗车服务、商业综合体管理服务、蓄电池租赁、机动车充电销售、新能源汽车电附件销售、新能源汽车换电设施销售 [1] - 附加服务电子机械设备维护、广告制作与发布、会议及展览服务 [1] 行业分类 - 国标行业电力、热力、燃气及水生产和供应业>电力、热力生产和供应业>电力生产 [2]

公司成立信息 - 贵州蓝媒云充新能源科技有限公司于近日成立，法定代表人为代朝阳，注册资本2000万人民币 [1] - 公司由湖北蓝媒新能源技术有限公司全资持股，持股比例为100% [1] - 公司注册地址为贵州省贵阳市白云区沙文镇凉水村，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [1] 经营范围 - 公司经营范围涵盖电动汽车充电基础设施运营、集中式快速充电站、充电控制设备租赁、机动车充电销售、充电桩销售等 [1] - 其他业务包括储能技术服务、光伏设备及元器件销售、光伏发电设备租赁、工程管理服务等 [1] - 许可项目包括建设工程施工，需经相关部门批准后方可开展 [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业，细分领域为电力、热力生产和供应业中的电力生产 [1]

报告核心观点 报告围绕A股市场、基金、债券、宏观经济、行业及公司、湖南经济等多方面展开分析，指出A股市场震荡调整、走势分化，基金和债券市场有不同表现，宏观经济数据有变化，多个行业和公司有新动态，湖南经济有相关企业和资源进展，还对固定收益、宏观策略、基金、电力等行业给出分析和投资建议 [8][12][14]。 A股市场概览 - 2025年7月10日，上证指数、深证成指、科创50、北证50、沪深300指数收盘分别为3493.05、10581.80、983.11、1410.36、3991.40，涨跌分别为-0.13%、-0.06%、-0.89%、-0.75%、-0.18%，创业板指涨0.16%收于2184.67 [2]。 - 各指数总市值、流通市值、市盈率、市净率不同，如上证指数总市值678228亿元、流通市值526969亿元、市盈率12.48、市净率1.30 [3]。 晨会聚焦 财信研究观点 - 市场策略：市场全天震荡调整，三大指数走势分化，沪指连续上行后投资者情绪回落，热点分散，短剧板块涨幅居前但需谨慎追高，教育方向受政策影响表现好可关注低吸机会，中期A股处于上涨中继，后续增量政策出台或助市场走出震荡，可关注中报超预期、高股息、新消费、国防军工方向 [10]。 - 基金研究：7月9日，LOF基金价格指数涨0.01%，ETF基金价格指数跌0.20%，两市ETF总成交额约2558亿元，油气类、港股医药类ETF品种表现突出 [12]。 - 债券研究：7月9日，1年期国债到期收益率上行0.5bp至1.36%，10年期持平在1.64%，国债期货10年期主力合约涨0.05%，3年期AAA级信用利差上行1.15bp至20.81bp等 [14]。 重要财经资讯 - 宏观经济：6月PPI同比降3.6%，环比降0.4%；CPI同比涨0.1%，为连续下降4个月后转涨，环比降0.1%，核心CPI同比涨0.7%；7月9日央行开展755亿元7天期逆回购操作，单日净回笼230亿元 [16][18][20]。 - 财经要闻：广东省医保局加强生育医疗费用保障，支持有条件地方将生育津贴直发参保人；市场监管总局等印发计量支撑产业新质生产力发展行动方案，聚焦信息领域计量测试需求 [21][23]。 行业及公司动态 - 行业动态：2025年可再生能源电力消纳责任权重发布，增设钢铁、水泥等行业绿电要求；上半年全球锂电负极材料产量130.25万吨，同比增34.7%；年内多家银行可转债触发强赎 [25][27][29]。 - 公司跟踪：佐力药业预计2025H1归母净利润3.68 - 3.88亿元，同比增24.30% - 31.06%；安必平人乳头瘤病毒核酸检测试剂盒获医疗器械注册证；渝农商行获证券投资基金托管资格 [31][34][36]。 湖南经济动态 - 湘股动态：天桥起重控股股东株洲国投在5月30日 - 7月7日增持1308.82万股，占总股本0.92%，持股达25% [38]。 - 湖南省地方动态及政策：湖南临武探获超大型锂矿床，提交锂矿石量4.9亿吨，氧化锂资源量131万吨，伴生多种战略矿产 [40]。 近期研究报告集锦 固定收益类 - 上周央行公开市场净回笼13753亿元，跨季后资金价格回落，国债、国开债、中短票及城投债收益率多数下行，各类型企业债券及城投债信用利差整体下行 [42][43]。 - 利率债关注美国关税谈判进程，短期内央行重启买债必要性有限，利率窄幅震荡；信用债利差压缩行情延续，建议关注高等级超长端信用债交易机会 [44]。 宏观策略类 - 全球经济活跃度下行、通胀走低，国内制造业PMI回升、物价平稳，工业生产主要开工率下降，消费中汽车消费走高，投资中基建走高，出口运价指数下降，新兴行业半导体景气度上涨 [47][48][49]。 基金类 - 上周A股强于H股，美股上涨，非美区域涨跌互现，申万31个一级行业涨多跌少，市场交易活跃，两市ETF日均成交额约2800亿，黄金类ETF交投活跃 [51]。 - 本周约41只新发基金，提示科创债指数配置价值，关注沪AAA科创债指数，介绍华夏华电清洁能源REIT和创金合信首农REIT相关情况 [52][53]。 行业类 - 7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦创历史新高，多地负荷多次创新高且部分提前，高温持续预计电力负荷继续攀升 [55][56][57]。 - 建议重视电力板块投资机会，关注火电、水电、核电相关企业，首次覆盖给予行业“同步大市”评级 [58]。

公司成立信息 - 永曜新能源（化州）有限公司近日成立，法定代表人为严千浚，注册资本500万人民币 [1][2] - 公司由永泽新能源（化州）有限公司全资持股，持股比例100% [2] - 公司企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [2] - 公司营业期限从2025-7-7至无固定期限，登记机关为化州市市场监督管理局 [2] 经营范围 - 许可项目包括发电业务、输电业务、供（配）电业务、燃气经营、建设工程设计 [2] - 一般经营项目涵盖工程和技术研究和试验发展、光伏设备及元器件销售、陆上和海上风力发电机组及零部件销售 [2] - 业务范围还包括太阳能热发电产品销售、电池销售、储能技术服务、太阳能发电技术服务等 [2] - 公司涉及新兴能源技术研发、能量回收系统研发、机械设备租赁等技术服务 [2] 行业信息 - 公司所属国标行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业>电力、热力生产和供应业>电力生产 [2] - 公司地址位于化州市东山街道上街村委会下东岸村村内 [2]

公司成立信息 - 四川瀚海中帆进出口贸易有限公司于近日成立，法定代表人为杨伦，注册资本500万人民币 [1] - 公司由成都红瀚企业管理咨询有限公司（持股66%）和上海华鑫亮品牌管理有限公司（持股34%）共同持股 [1] - 公司注册地址位于中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区万安街道麓山大道二段1201号20栋15层1513号 [1] - 公司营业期限从2025年7月7日开始，为无固定期限 [1] 公司经营范围 - 主营业务包括货物进出口、进出口代理、农副产品销售、光伏设备及元器件销售 [1] - 涉及新能源领域业务包括光伏发电设备租赁、太阳能发电技术服务、新能源汽车整车销售 [1] - 其他业务涵盖电力设施器材销售、普通货物仓储服务、机械设备租赁等 [1] - 食品相关业务包括鲜肉批发零售、食用农产品批发零售、预包装食品销售 [1] - 运输相关业务包括国内/国际货物运输代理、陆路国际货物运输代理 [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业>电力、热力生产和供应业>电力生产 [1] - 涉及多个行业领域，包括新能源、电力设备、农产品、物流运输等 [1]

业绩预告概况 - 截至7月8日，A股市场已有88家企业预告2025年上半年业绩，其中72家预喜（包括预增、扭亏、略增、续盈），占比超八成 [1] - 净利润增长最高的是湘企华银电力，增长幅度达3600.7%～4423.07% [1][3] - 从年内股价表现来看，发布上半年业绩预告的个股年内平均上涨超25%，华银电力、邦基科技、涛涛车业、山东墨龙、潍柴重机年内股价涨幅居前，均上涨超100% [3] 医药行业表现 - 翰宇药业预计上半年实现归母净利润1.42亿元至1.62亿元，同比增长1470.82%至1663.89% [1] - 圣诺生物预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润7702.75万元至9414.48万元，同比增长253.54%至332.10%，主要因多肽原料药业务表现较好 [1] 电子与AI行业表现 - 工业富联预计2025年上半年实现归母净利润119.58亿元至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%，主要因云计算业务在二季度实现高速增长，整体板块营业收入较去年同期增长超过50% [2] - AI服务器营业收入较去年同期增长超过60%，云服务商服务器的营业收入较去年同期增长超过1.5倍 [2] - 二季度800G交换机的营业收入达2024全年的3倍 [2] - 工业富联、立讯精密、新和成、华友钴业、中策橡胶、三花智控的净利润规模居前，均超20亿元 [2] 其他高增长企业 - 惠而浦、翔港科技、英联股份、兄弟科技、广大特材等上半年净利润均同比呈现翻倍增长 [3]